George: Inwestowanie w sposób Sorosa

„ Rynki są nieustannie w stanie niepewności i ciągłych zmian, a pieniądze zarabia się, dyskontując oczywiste i stawiając na nieoczekiwane. ”- George Soros.

Dla George’a Sorosa wymienione powyżej słowa nie są przesadą. Wiercenia w dół i zbiera krytyczne informacje inwestycyjnego i inwestowania, gdy inni są zbycia, jest wizytówką George Soros, jeden z najbardziej znanych finansistów minionego półwiecza. To powiedziawszy, nie oceniaj Sorosa tylko na podstawie jego przenikliwości inwestycyjnej. Udowodnił również, że jest głównym maklerem władzy na globalnej scenie politycznej, a także życzliwym filantropem.

Aby zrozumieć „Drogę Sorosa” inwestowania, warto najpierw poznać Sorosa – człowieka, Sorosa – siłę polityczną i Sorosa – mistrza światowej klasy niższej.

Kim jest George Soros?

Nie ma szablonu dla legendy inwestycyjnej takiej jak Soros, ale możesz zacząć od dzieciństwa finansisty w Budapeszcie na Węgrzech, gdzie urodził się 12 sierpnia 1930 r. Jako nastolatek Soros był świadkiem okrucieństw nazistów. reżimu i przeżył ucieczkę z Europy Wschodniej w 1947 r., udając się do Anglii, aby studiować w London School of Economics. To właśnie w Londynie, po przeczytaniu tomu Karla Poppera „Społeczeństwo otwarte i jego wrogowie”, Soros po raz pierwszy połączył koncepcje nauki i polityki. Soros nigdy nie porzucił tej koncepcji i wciąż na niej polegał, broniąc praw jednostki nad zbiorowością.

Soros zastosował naukę i wolny rynek do swoich zasad inwestycyjnych, zaczynając od swojej pierwszej pracy podyplomowej w FM Mayer, nowojorskiej firmie zarządzającej pieniędzmi. W ciągu 20 lat Soros otworzył swoje pierwsze przedsiębiorstwo na Wall Street, Soros Fund, które później zostało przemianowane na Quantum Fund, gdzie mógł przetestować swoje zasady wolnego rynku na rynkach kapitałowych.

Soros zamienił pierwotne finansowanie początkowe w wysokości 12 milionów dolarów na 20 miliardów dolarów w pierwszej dekadzie XXI wieku. Gdybyś zainwestował 1000 dolarów w fundusz Sorosa Quantum Fund w 1969 roku, zarobiłbyś 4 miliony dolarów do 2000 roku – przy rocznej stopie wzrostu wynoszącej 30%.

„Droga Sorosa”

Po drodze Soros w 1984 roku założył Open Society Foundations, organizację filantropijną, która „buduje tętniące życiem i tolerancyjne społeczeństwa, których rządy są odpowiedzialne i otwarte na udział wszystkich ludzi”, jak podaje strona internetowa fundacji. Wraz z OSF Soros dążył do „wzmocnienia rządów prawa; poszanowanie praw człowieka, mniejszości i różnorodności opinii; demokratycznie wybrane rządy; oraz społeczeństwo obywatelskie, które pomaga kontrolować władzę rządu ”. George Soros przekazał na cele charytatywne 8,5 miliarda dolarów od 31 marca 2013 r. Za pośrednictwem swojej instytucji. (Hojność Sorosa wciąż nie dorównuje dwóm innym potężnym filantropom – miliarderom – Billowi Gatesowi [28 miliardów dolarów darowizn na cele charytatywne] i Warrenowi Buffetowi [17,5 miliardów dolarów].)

Soros ukształtował swoją indywidualną wolność i koncepcje wolnego rynku po dziesięciu latach testowania swoich zasad inwestowania na światowych rynkach finansowych. To połączenie wolnego rynku, praw człowieka i badań naukowych znalazło odzwierciedlenie w strategii inwestycyjnej Sorosa – strategii opartej na metodzie naukowej, którą Soros studiował w London School of Economics, połączonej z jego pasją do zmiany społecznej.

Oto pięć kluczowych punktów dotyczących tego, jak George Soros inwestuje swoje pieniądze:

• Teoria „refleksyjności”  – Soros używa refleksyjności jako kamienia węgielnego swojej strategii inwestycyjnej. Jest to wyjątkowa metoda, która wycenia aktywa, polegając na informacji zwrotnej z rynku, aby ocenić, jak reszta rynku wycenia aktywa. Soros wykorzystuje refleksyjność do przewidywania baniek rynkowych i innych okazji rynkowych.
• Stosując metodę naukową  – Soros również opiera swoje ruchy rynkowe na metodzie naukowej – tworząc strategię, która śledzi to, co wydarzy się na rynkach finansowych, w oparciu o aktualne dane rynkowe. Niezmiennie Soros najpierw przetestuje swoją teorię przy mniejszej inwestycji, a następnie rozszerzy swoją inwestycję, jeśli teoria okaże się pozytywna.
• Fizyczne wskazówki  – Soros również słucha swojego ciała podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ból głowy lub pleców okazał się wystarczający, aby zrezygnować z inwestycji.
• Mieszanie przenikliwości politycznej i inwestycyjnej  – 16 września 1992 roku Soros ostro postawił przeciwko decyzji rządu Wielkiej Brytanii o podniesieniu stóp procentowych. To wywołałoby efekt spustowy, dewaluując funta brytyjskiego i powodując wzrost cen akcji po tej dewaluacji. To posunięcie przyniosło Sorosowi miliard dolarów, wraz ze słynnym pseudonimem „Człowiek, który rozbił Bank Anglii ”. W efekcie Soros zajął krótką pozycję w funcie brytyjskim (wartym 10 miliardów dolarów) i zarobił 1 miliard dolarów, gdy brytyjska waluta osunęła się w wyniku zawirowań politycznych i gospodarczych związanych z polityką wyższych stóp procentowych.
• Konsoliduj… i zastanowić się  – Soros korzysta z pomocy kilku doradców przy podejmowaniu ważnych decyzji inwestycyjnych. Kiedy już porozmawia ze swoim zespołem analityków, upewniając się, że przeanalizował przynajmniej jeden sprzeczny pogląd na swoją strategię, Soros mówi, że potrzebuje czasu na „czytanie i refleksję”, zanim naciśnie spust.

Czy inwestorzy mogą nauczyć się „drogi Sorosa”?

Czy zwykli ludzie mogą inwestować, jak George Soros? Potrzeba moxie i pewności siebie, dwóch atrybutów, których Soros ma pod dostatkiem. Kiedy już podejmie decyzję, Soros często idzie „all in” na pozycji, utrzymując pogląd, że żadna pozycja inwestycyjna nie jest zbyt duża – o ile jest to właściwa pozycja.

Być może największym wnioskiem z metody Sorosa jest to, że nie możesz być zbyt odważny, gdy zdecydujesz się na ruch na rynku. Jedną z ulubionych maksym Sorosa jest „aby być w grze, musisz znieść ból”. Dla zwykłych inwestorów oznacza to wybranie odpowiedniego brokera / doradcę – i trzymanie się tego brokera / doradcy – podejście „prób i błędów” przy podejmowaniu decyzji dotyczących portfela i unikanie emocji przy wyborze inwestycji.

Konieczne jest również zrozumienie, że nawet dla największych inwestorów nie wszystkie inwestycje okażą się opłacalne. Soros miał zarówno dobre typy, jak i złe inwestycje:

Najlepsza inwestycja: W 1992 roku George Soros postawił 10 miliardów dolarów na politykę walutową Banku Anglii i jego walutę bazową, funta. Zasadniczo zakład Sorosa, że ​​funt będzie się ugiął na światowych rynkach walutowych. 16 września 1992 r. – w dzień znany wśród traderów jako „ Czarna Środa ” – funt brytyjski uderzył w kratkę w stosunku do niemieckiej marki i dolara amerykańskiego, przynosząc Sorosowi 1,2 miliarda dolarów zysku w ciągu następnych kilku tygodni – zakład, który przeszedł do historii jak w dniu, w którym George Soros rozbił Bank Anglii.

Najgorsza inwestycja: 14 marca 2008 r. George Soros kupił przejęcia firmy, co jest kosztowną lekcją, którą szczegółowo opisuje w swojej książce „ Nowy paradygmat dla rynków finansowych”.

Podsumowanie

Nie jest łatwo pomysłów inwestycyjnych, biorąc pod uwagę zarówno realia ekonomiczne, jak i polityczne, trzymanie się swoich przekonań i wychodzenie z nich, gdy podpowiada ci intuicja, to tylko niektóre ze sposobów, w jakie Soros wygrywa. (Powiązane informacje można znaleźć w artykule „ Jak George Soros stał się bogaty ”)