Regulacje finansowe: Glass-Steagall na Dodd-Frank
Istnieje wiele pomysłów na regulację rynku. Wielu twierdzi, że rynek powinien sam się regulować, podczas gdy inni twierdzą, że rząd powinien regulować rynki finansowe. Niektórzy twierdzą, że samoregulacja jest najlepszą opcją.
Przez lata obowiązywało wiele regulacji finansowych. Służą one do łagodzenia załamań giełdowych, zapewnienia uczciwego traktowania klienta i odstraszania osób, które chcą oszukać system. Oto istotne regulacje finansowe z ostatniego stulecia, oraz sposób, w jaki pomagają one rynkowi i jednostkom.
Ustawa bankowa z 1933 r.: Ustawa Glassa-Steagalla
29 października 1929 r. Znany jest jako Czarny Wtorek. Wielki błąd, który wystąpił w tym dniu pełnił rolę katalizatora dla Wielkiej Depresji, które dotknięte miliony istnień ludzkich w USA jako kraj walczył, aby uzyskać z powrotem gospodarki na torze, wiele przepisów przeszły do kolejnego ograniczenia depresji. Jedną z nich była ustawa bankowa z 1933 r., Bardziej znana jako ustawa Glassa-Steagalla (GSA).
Wiele osób zgodziło się, że załamanie giełdy, które doprowadziło Dow z rekordowego poziomu 381,17 w dniu 3 września 1929 r. Do niskiego poziomu 41,22 w dniu 8 lipca 1932 r., Było wynikiem nadgorliwości banków w inwestycjach. Chodziło o to, że banki komercyjne podejmowały zbyt duże ryzyko swoimi pieniędzmi i pieniędzmi swoich klientów.
GSA utrudniło bankom komercyjnym, zajmującym się pożyczaniem pieniędzy, inwestowanie spekulacyjne. Banki ograniczały się do uzyskiwania zaledwie 10% swoich dochodów z inwestycji (z wyjątkiem obligacji rządowych). Celem było nałożenie ograniczeń na te banki, aby zapobiec kolejnemu upadkowi. Rozporządzenie spotkało się z dużym sprzeciwem, ale obowiązywało aż do uchylenia w 1999 r.
Prawo bankowe z 1935 r
Częścią GSA było utworzenie Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC). FDIC stał się trwałą strukturą w ustawie Prawo bankowe z 1935 r. Ta znacząca regulacja zniosła jednak więcej. Pomogło w powołaniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), kluczowego gracza w kształtowaniu polityki pieniężnej, oraz zrestrukturyzowało członków zarządu banku rezerwowego i sposób działania tych komitetów.
Skutki tego są tak zakorzenione w naszej obecnej polityce pieniężnej i finansowej, że ciężko jest widzieć system funkcjonujący bez tej ustawy. Ustanawiając te rady, decyzje dotyczące pieniędzy są usuwane z polityki. Oznacza to, że jeśli Republikanie, Demokraci, Niezależni lub inna partia w końcu kontrolują Biały Dom, nie mogą kontrolować polityki pieniężnej kraju.
Federalna ustawa o ubezpieczeniu depozytów z 1950 r
Chociaż FDIC została założona w latach 1933/19354, ubezpieczenie, które znamy dziś z naszych depozytów, nie było w pełni rozwinięte do 1950 r. Federalna ustawa o ubezpieczeniu depozytów z 1950 r. Sprawiła, że ubezpieczenie depozytów było wspierane przez pełną wiarę i kredyt rządu Stanów Zjednoczonych.
Nie oznacza to, że depozyty nie były ubezpieczone jeszcze w 1933 r. Były one raczej ubezpieczone w inny sposób. Z biegiem czasu kwota ubezpieczenia ulegała zmianie, aby nadążyć za inflacją. W 1934 r., Kiedy weszło w życie pierwotne ubezpieczenie, ludzie byli objęci ubezpieczeniem za 2500 USD. Dzisiaj kwota ta została zwiększona do 250 000 USD.
Ustawa o reformie, naprawie i egzekucji w instytucjach finansowych z 1989 r
W latach 80. Stany Zjednoczone przeżyły kryzys oszczędności i pożyczek. Kryzys ten jest jednym z największych skandali finansowych w historii Stanów Zjednoczonych i ogromnym czynnikiem przyczyniającym się do wysokich stóp procentowych w latach 80-tych. W tym dziesięcioleciu ludzie przenosili swoje pieniądze z instytucji oszczędnościowo-pożyczkowych i przenosili je do funduszy rynku pieniężnego, aby uniknąć regulacji Q (rozporządzenia, które ograniczało wysokość odsetek, jakie deponent może zarobić w instytucie oszczędnościowo-pożyczkowym). Aby spróbować odzyskać deponentów, oszczędności i pożyczki zaczęły inwestować w bardziej ryzykowne inwestycje, a jednocześnie były wspierane przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Oszczędności i Pożyczek ( FDIC dla instytucji oszczędnościowo-pożyczkowych). Rezultatem był kryzys finansowy.
Reakcją było uchwalenie ustawy o reformie, naprawie i egzekucji instytucji finansowych (FIRREA). Ten akt pomógł ustanowić Resolution Trust Corporation w celu zamknięcia oszczędności, które nie były już wypłacalne. Pomogło również spłacić deponentów, którzy stracili pieniądze w trakcie tego procesu.
W sumie usprawniło to proces oszczędzania i pożyczki oraz pomogło ukształtować sposób, w jaki nasze pieniądze są dziś deponowane i generują odsetki.
Ustawa o ulepszaniu Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów z 1991 r
Część FIRREA miała mieć oszczędności i pożyczki zabezpieczone przez FDIC. Ustawa ta z 1991 r. Pomogła wzmocnić siłę FDIC, umożliwiając gwarantowanie depozytów w instytucjach oszczędnościowo-pożyczkowych. Pozwoliło to również FDIC na zaciągnięcie pożyczki od Skarbu Państwa, jeśli miała duże roszczenie.
Ustawa Dodda-Franka z 2010 r
Wielka recesja to kryzys finansowy, z którym wielu z nas dobrze wie. To najnowszy kryzys, który zaowocował wieloma regulacjami, znaczną reakcją i naciskiem na większą władzę dla konsumenta. Wielka recesja została wywołanakryzysem hipotecznym i pomimo swojej wielkości została stosunkowo szybko zamknięta.
Jednym zeAkt obejmuje szeroką gamę różnych przepisów i ustaw, z których wszystkie dążą do jednego celu: „W celu wspierania stabilności finansowej Stanów Zjednoczonych poprzez poprawę rozliczalności i przejrzystości systemu finansowego, aby zakończyć«zbyt duże, by upaść», aby chronić amerykańskiego podatnika poprzez zakończenie ratowania, chronić konsumentów przed nadużyciami wzakresie usług finansowych i do innych celów ”.
Utworzenie Biura Ochrony Konsumentów (CFPB) ma znaczący wpływ na konsumentów. Ten dział jest rzecznikiem konsumenta. Są organami nadzorującymi, które pomagają zapobiegać nadużyciom prawa i zapewniają, że konsument nie zostanie wykorzystany.
Podsumowanie
Oto kilka głównych przepisów, które weszły w życie w ciągu ostatniego stulecia. Są to jedne z największych regulacji, które pomogły ukształtować naszą politykę pieniężną, politykę gospodarczą, politykę inwestycyjną oraz ogólny sposób funkcjonowania pieniądza w Stanach Zjednoczonych. Jako konsument możemy zaufać naszym doradcom finansowym, bankierom, Rezerwie Federalnej i CFPB ze względu na nadzór, jaki zapewniają te przepisy.
Nawet jeśli niektóre nie działają zgodnie z zamierzeniami, można je uchylić, skorygować lub zmodyfikować. Ostatecznie celem tych regulacji jest uczynienie gospodarki bardziej stabilną i upewnienie się, że konsument jest siłą napędową.