4 maja 2021 12:55

Wprowadzenie do wzorców cen analizy technicznej

W analizie technicznej przejścia między trendami wzrostowymi i spadkowymi są często sygnalizowane przez wzorce cen. Z definicji wzorzec cenowy jest rozpoznawalną konfiguracją ruchu cen, która jest identyfikowana za pomocą serii linii trendu i / lub krzywych.

Kiedy formacja cenowa sygnalizuje zmianę kierunku trendu, nazywa się to formacją odwrócenia; kontynuacją wzoru występuje, gdy trend jest kontynuowany w kierunku istniejącej Po krótkiej pauzie.

Analitycy techniczni od dawna używają wzorców cenowych do badania bieżących ruchów i prognozowania przyszłych ruchów na rynku.

Kluczowe wnioski

  • Wzorce to charakterystyczne formacje tworzone przez ruchy cen papierów wartościowych na wykresie i są podstawą analizy technicznej.
  • Wzór jest identyfikowany przez linię, która łączy wspólne punkty cenowe, takie jak ceny zamknięcia, szczyty lub dołki, w określonym przedziale czasu.
  • Analitycy techniczni i specjaliści od wykresów starają się zidentyfikować wzorce jako sposób przewidywania przyszłego kierunku ceny papieru wartościowego.
  • Te wzorce mogą być tak proste, jak linie trendu i tak złożone, jak podwójne formacje typu głowa i ramiona.

Linie trendów w analizie technicznej

Ponieważ formacje cenowe są identyfikowane za pomocą serii linii i / lub krzywych, pomocne jest zrozumienie linii trendu i umiejętność ich narysowania. Linie trendów pomagają analitykom technicznym dostrzec obszary szczytów (maksima) lub wznoszących niecek (niskie częstotliwości).

Linia trendu, która jest nachylona w górę lub linia trendu w górę, występuje, gdy ceny doświadczają wyższych maksimów i wyższych dołków. Linia trendu w górę jest rysowana przez połączenie rosnących minimów. I odwrotnie, linia trendu nachylona w dół, zwana linią trendu spadkowego, występuje tam, gdzie ceny osiągają niższe szczyty i niższe dołki.

Linie trendu będą różnić się wyglądem w zależności od tego, która część paska ceny jest używana do „łączenia kropek”. Chociaż istnieją różne szkoły myślenia dotyczące tego, która część słupka ceny powinna zostać użyta, korpus świecy – a nie cienkie knoty powyżej i poniżej korpusu świecy – często przedstawia miejsce, w którym wystąpiła większość akcji cenowej, a zatem może podać dokładniejszy punkt, na którym można narysować linię trendu, zwłaszcza na wykresach dnia bieżącego, na których mogą istnieć „wartości odstające” (punkty danych, które znacznie wykraczają poza „normalny” zakres).

Na wykresach dziennych specjaliści od wykresów często używają cen zamknięcia zamiast szczytów lub dołków, aby narysować linie trendu, ponieważ ceny zamknięcia reprezentują handlowców i inwestorów, którzy chcą utrzymać pozycję przez noc, weekend lub dzień wolny na rynku. Linie trendu z trzema lub więcej punktami są generalnie ważniejsze niż te oparte tylko na dwóch punktach.

  • Trendy wzrostowe występują, gdy ceny osiągają wyższe szczyty i wyższe spadki. Linie trendów wzrostowych łączą co najmniej dwa dołki i pokazują poziomy wsparcia poniżej ceny.
  • Trendy spadkowe występują, gdy ceny osiągają niższe szczyty i niższe dołki. Spadkowe linie trendów łączą co najmniej dwa szczyty i wskazują poziomy oporu powyżej ceny.
  • Konsolidacja lub rynek boczny ma miejsce, gdy cena oscyluje między górnym a dolnym zakresem, między dwiema równoległymi i często poziomymi liniami trendu.

Wzorce kontynuacji

Formacja cenowa, która oznacza tymczasowe przerwanie istniejącego trendu, jest znana jako wzorzec kontynuacji.

Wzorzec kontynuacji można traktować jako przerwę w panującym trendzie – czas, w którym byki łapią oddech podczas trendu wzrostowego lub gdy niedźwiedzie relaksują się na chwilę podczas trendu spadkowego. Podczas formowania się formacji cenowej nie ma sposobu, aby stwierdzić, czy trend będzie kontynuowany, czy odwrócony. W związku z tym należy zwrócić szczególną uwagę na linie trendu używane do rysowania formacji cenowej oraz to, czy cena przebije się powyżej lub poniżej strefy kontynuacji. Analitycy techniczni zazwyczaj zalecają, aby trend utrzymywał się, dopóki nie zostanie potwierdzone, że się odwrócił.

Ogólnie rzecz biorąc, im dłużej trwa rozwój formacji cenowej i im większy ruch cenowy w formacji, tym bardziej znaczący ruch, gdy cena przebije się powyżej lub poniżej obszaru kontynuacji.

Jeśli cena kontynuuje swój trend, wzór cenowy jest znany jako wzorzec kontynuacji. Typowe wzorce kontynuacji obejmują:

  • Proporczyki, skonstruowane przy użyciu dwóch zbieżnych linii trendu
  • Flagi narysowane dwoma równoległymi liniami trendu
  • Kliny zbudowane z dwóch zbieżnych linii trendu, z których obie są nachylone w górę lub w dół

Proporczyki

Proporczyki są rysowane z dwiema liniami trendu, które ostatecznie się zbiegają. Kluczową cechą proporczyków jest to, że linie trendu poruszają się w dwóch kierunkach – to znaczy, że jedna będzie spadkowa, a druga rosnąca. Poniższy rysunek przedstawia przykład proporczyka. Często wielkość zmniejsza się podczas formowania proporczyka, po czym następuje wzrost, gdy cena w końcu wybucha.

Flagi

rynku z tendencją spadkową; flaga z odchyleniem w dół wskazuje na przebicie podczas trendu wzrostowego. Zazwyczaj formowaniu flagi towarzyszy okres spadku wolumenu, który odradza się, gdy cena wybija się z formowania flagi.

Kliny

Kliny są podobne do proporczyków, ponieważ są rysowane za pomocą dwóch zbieżnych linii trendu; jednak klin charakteryzuje się tym, że obie linie trendu poruszają się w tym samym kierunku, w górę lub w dół. Klin nachylony w dół oznacza przerwę w trendzie wzrostowym; klin, który jest ustawiony pod kątem, wskazuje na chwilową przerwę podczas spadającego rynku. Podobnie jak w przypadku proporczyków i flag, wolumen zazwyczaj zmniejsza się podczas tworzenia wzoru, tylko po to, aby wzrosnąć, gdy cena przebije się powyżej lub poniżej wzoru klina.

Trójkąty

Trójkąty należą do najpopularniejszych formacji wykresów używanych w trójkąty symetryczne, trójkąty zstępujące i trójkąty zstępujące. Te formacje wykresów mogą trwać od kilku tygodni do kilku miesięcy.

Symetryczne trójkąty pojawiają się, gdy dwie linie trendu zbiegają się ku sobie i sygnalizują tylko, że prawdopodobnie nastąpi wybicie, a nie kierunek. Rosnące trójkąty charakteryzują się płaską górną linią trendu i rosnącą dolną linią trendu i sugerują, że przełamanie wyższe jest prawdopodobne, podczas gdy trójkąty zstępujące mają płaską dolną linię trendu i opadającą górną linię trendu, co sugeruje, że prawdopodobnie nastąpi załamanie. Wielkość wyprysków lub załamań jest zwykle taka sama, jak wysokość lewego pionowego boku trójkąta, jak pokazano na poniższym rysunku.

Kubek i uchwyty

Kubek i uchwyt jest uparty wzór kontynuacja gdzie tendencja wzrostowa została wstrzymana, ale będzie nadal, gdy wzór jest potwierdzone. Część „kielicha” wzoru powinna mieć kształt litery „U”, który przypomina zaokrąglenie miseczki, a nie kształt litery „V” z równymi wysokościami po obu stronach miseczki.

„Uchwyt” tworzy się po prawej stronie kubka w formie krótkiego pullbacka, który przypomina wzór flagi lub chorągiewki. Gdy uchwyt jest kompletny, akcje mogą wybić się do nowych szczytów i wznowić trend wzrostowy. Kubek i uchwyt przedstawiono na poniższym rysunku.

Wzorce odwrócenia

Formacja cenowa, która sygnalizuje zmianę dominującego trendu, jest znana jako wzór odwrócenia. Te wzorce oznaczają okresy, w których bykom lub niedźwiedziom zabrakło pary. Ustanowiony trend zatrzyma się, a następnie podąży w nowym kierunku, gdy nowa energia wyłoni się z drugiej strony (byk lub niedźwiedź).

Na przykład trend wzrostowy wspierany entuzjazmem ze strony byków może się zatrzymać, oznaczając równomierną presję zarówno ze strony byków, jak i niedźwiedzi, a następnie ostatecznie ustąpić miejsca niedźwiedziom. Skutkuje to zmianą trendu w dół.

Odwrócenia występujące na szczytach rynku są znane jako wzorce dystrybucji, w których instrument handlowy jest sprzedawany z większym entuzjazmem niż kupowany. I odwrotnie, odwrócenia zachodzące na dnie rynku są znane jako wzorce akumulacji, w których instrument handlowy jest aktywniej kupowany niż sprzedawany. Podobnie jak w przypadku formacji kontynuacyjnych, im dłużej trwa rozwój formacji i im większy ruch cenowy w formacji, tym większy oczekiwany ruch po wybiciu ceny.

Kiedy cena odwraca się po przerwie, wzór cenowy jest znany jako wzorzec odwrócenia. Przykłady typowych wzorców odwrócenia obejmują:

  • Head and Shoulders, sygnalizując dwa mniejsze ruchy cenowe otaczające jeden większy ruch
  • Double Tops, reprezentujące krótkoterminowy swing high, po którym następuje kolejna nieudana próba przebicia się powyżej tego samego poziomu oporu
  • Podwójne dno, pokazujące krótkoterminowy swing dołek, po którym nastąpiła kolejna nieudana próba przebicia się poniżej tego samego poziomu wsparcia

Głowa i ramiona

Wzory głowy i ramion mogą pojawiać się na szczytach i dnach rynku jako seria trzech pchnięć: początkowego szczytu lub dołka, po którym następuje drugie i większe, a następnie trzecie pchnięcie, które naśladuje pierwsze.

Trend wzrostowy, który jest przerywany przez wzorzec głowy i ramion, może ulec odwróceniu, prowadząc do trendu spadkowego. I odwrotnie, trend spadkowy, który skutkuje spadkiem głowy i ramion (lub odwrotnością głowy i ramion ), prawdopodobnie doświadczy odwrócenia trendu w górę.

Poziome lub lekko nachylone linie trendu można narysować łącząc szczyty i dołki, które pojawiają się między głową a ramionami, jak pokazano na poniższym rysunku. Wolumen może spaść wraz z rozwojem wzoru i odskoczyć, gdy cena przebije się powyżej (w przypadku głowy i ramion) lub poniżej (w przypadku głowy i ramion) linii trendu.

Double Top

Podwójne szczyty i dna sygnalizują obszary, w których rynek dokonał dwóch nieudanych prób przebicia się przez poziom wsparcia lub oporu. W przypadku podwójnego szczytu, który często wygląda jak litera M, po początkowym przepchnięciu do poziomu oporu następuje druga nieudana próba, co skutkuje odwróceniem trendu.

Z drugiej strony podwójne dno wygląda jak litera W i występuje, gdy cena próbuje przebić się przez poziom wsparcia, zostaje odrzucone i podejmuje drugą nieudaną próbę przekroczenia poziomu wsparcia. Powoduje to często odwrócenie trendu, jak pokazano na poniższym rysunku.

Potrójne topy i doły to odwrócone wzory, które nie są tak powszechne jak głowa i ramiona lub podwójne góry lub podwójne spodnie. Ale działają w podobny sposób i mogą być potężnym sygnałem handlowym do odwrócenia trendu. Formacje powstają, gdy cena testuje ten sam poziom wsparcia lub oporu trzy razy i nie jest w stanie się przebić.

Luki

Luki występują, gdy między dwoma okresami handlowymi jest pusta przestrzeń, co jest spowodowane znacznym wzrostem lub spadkiem ceny. Na przykład cena akcji może zostać zamknięta po 5,00 USD i otworzyć po 7,00 USD po dodatnich zarobkach lub innych wiadomościach.

Istnieją trzy główne typy przerw: przerwy oderwania, przerwy odbiegające i przerwy w wyczerpaniu. Luki początkowe tworzą się na początku trendu, luki niekontrolowane tworzą się w środku trendu, a luki wyczerpania pod koniec trendu.

Podsumowanie

Formacje cenowe często występują, gdy cena „robi przerwę”, co oznacza obszary konsolidacji, które mogą skutkować kontynuacją lub odwróceniem dominującego trendu. Linie trendów są ważne w identyfikowaniu tych wzorców cenowych, które mogą pojawiać się w formacjach, takich jak flagi, proporczyki i podwójne szczyty.

Wolumen odgrywa rolę w tych wzorcach, często spada podczas formowania formacji i rośnie, gdy cena wyrywa się z wzorca. Analitycy techniczni szukają wzorców cenowych w celu prognozowania przyszłych zachowań cenowych, w tym kontynuacji i odwrócenia trendu.

Related Posts