Wymiana walut (Forex)

Co to jest wymiana walutowa (Forex)?

Wymiana walut ( forex lub FX) to wymiana jednej waluty na inną. Na przykład można zamienić dolara amerykańskiego na euro. Transakcje walutowe mogą odbywać się na rynku walutowym, zwanym również rynkiem forex.

Rynek forex to największy i najbardziej  płynny rynek  na świecie, na którym  każdego dnia z rąk do rąk zmienia siębilion dolarów. Nie ma scentralizowanej lokalizacji. Raczej rynek forex to elektroniczna sieć banków, brokerów, instytucji i indywidualnych handlowców (głównie handlujących za pośrednictwem brokerów lub banków).

Zrozumienie wymiany walut

Rynek określa wartość, zwaną również kursem wymiany, większości walut. Wymiana walut może być tak prosta, jak wymiana jednej waluty na inną w lokalnym banku. Może również obejmować handel walutami na rynku walutowym. Na przykład przedsiębiorca obstawia, że ​​bank centralny złagodzi lub zaostrzy politykę pieniężną i że jedna waluta wzmocni się w stosunku do drugiej.

Podczas handlu walutami są one wymienione w parach, takich jak USD / CAD, EUR / USD lub USD / JPY. Reprezentują one dolara amerykańskiego (USD) w stosunku do dolara kanadyjskiego (CAD), euro (EUR) do dolara i dolara do jena japońskiego (JPY).

Z każdą parą będzie również związana cena, na przykład 1,2569. Jeśli ta cena była powiązana z parą USD / CAD, oznacza to, że kupno jednego USD kosztuje 1,2569 CAD. Jeśli cena wzrośnie do 1,3336, to kupno jednego dolara kosztuje teraz 1,3336 CAD. Wartość dolara wzrosła (spadek CAD), ponieważ zakup jednego dolara kosztuje teraz więcej CAD.

Na rynku Forex waluty handlują  lotami, zwanymi lotami mikro, mini i standardowymi. Mikrolot to 1000 wartości danej waluty, mały lot to 10 000, a standardowy lot to 100 000. Jest to inna sytuacja niż wtedy, gdy idziesz do banku i chcesz wymienić 450 $ na podróż. Podczas handlu na elektronicznym rynku forex transakcje odbywają się w ustalonych blokach waluty, ale możesz handlować dowolną liczbą bloków. Na przykład możesz handlować siedmioma mikro lotami (7000) lub trzema mini lotami (30000) lub 75 standardowymi lotami (7500000).

Rynek walutowy jest wyjątkowy z kilku powodów, głównie ze względu na swoją wielkość.  Wolumen obrotu  na rynku forex jest generalnie bardzo duży. Na przykład handel na rynkach walutowych wynosił średnio 6,6 bln USD dziennie w kwietniu 2019 r., Według Banku Rozrachunków Międzynarodowych, który jest własnością 62  banków centralnych i jest wykorzystywany do pracy w zakresie odpowiedzialności monetarnej i finansowej.2 Największe centra handlowe to Londyn, Nowy Jork, Singapur, Hongkong i Tokio.

Handel na rynku walutowym

Rynek jest otwarty 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu w głównych centrach finansowych na całym świecie. Oznacza to, że możesz kupować lub sprzedawać waluty w dowolnym momencie dnia.

Rynek walutowy nie jest kompleksowym punktem kompleksowej obsługi. Istnieje wiele różnych dróg, przez które inwestor może przejść, aby wykonać transakcje na rynku Forex. Możesz przejść przez różnych dealerów lub przez różne centra finansowe, które korzystają z wielu  sieci elektronicznych.

Z historycznego punktu widzenia wymiana walut była kiedyś koncepcją rządów, dużych firm i  funduszy hedgingowych. Ale w dzisiejszym świecie handel walutami jest tak łatwy, jak kliknięcie myszą – dostępność nie jest problemem, co oznacza, że ​​każdy może to zrobić. W rzeczywistości wiele  firm inwestycyjnych oferuje osobom fizycznym możliwość otwierania rachunków i handlu walutami w dowolny sposób i w dowolnym momencie.

Dokonując transakcji na rynku forex, w zasadzie kupujesz lub sprzedajesz walutę określonego kraju. Ale nie ma fizycznej wymiany pieniędzy z jednej ręki na drugą. To w przeciwieństwie do tego, co dzieje się w kiosku z walutami – pomyśl o turyście odwiedzającym Times Square w Nowym Jorku z Japonii. Może on zamieniać swój (fizyczny)  jen  na rzeczywistą gotówkę w dolarach amerykańskich (i może zostać za to obciążony prowizją), aby mógł wydawać swoje pieniądze podczas podróży.

Ale w świecie rynków elektronicznych  handlowcy  zwykle zajmują pozycję w określonej walucie, mając nadzieję, że będzie pewien ruch w górę i siła w walucie, którą kupują (lub słabość, jeśli sprzedają), więc może przynieść zysk.

Różnice na rynkach Forex

Istnieją pewne fundamentalne różnice między walutami a innymi rynkami. Przede wszystkim jest mniej reguł, co oznacza, że ​​inwestorzy nie są zobowiązani do przestrzegania tak surowych norm i przepisów, jak na rynkach akcji, kontraktów terminowych czy  opcji. Oznacza to, że nie ma  izb rozliczeniowych  ani centralnych organów nadzorujących rynek forex.

Po drugie, ponieważ transakcje nie odbywają się na tradycyjnej giełdzie, nie znajdziesz takich samych opłat ani  prowizji  , jak na innym rynku. Następnie nie ma ograniczeń co do tego, kiedy możesz i nie możesz handlować. Ponieważ rynek jest otwarty 24 godziny na dobę, możesz handlować o każdej porze dnia. Wreszcie, ponieważ jest to tak płynny rynek, możesz wchodzić i wychodzić, kiedy tylko chcesz i możesz kupić tyle waluty, na ile możesz sobie pozwolić.

Rynek spot

Spot dla większości walut to dwa dni robocze; głównym wyjątkiem jest dolar amerykański w stosunku do dolara kanadyjskiego, który ustala się następnego  dnia roboczego. Pozostałe pary rozliczają się w ciągu dwóch dni roboczych. W okresach, które mają wiele świąt, takich jak Wielkanoc lub Boże Narodzenie, rozliczenie transakcji spot może zająć nawet sześć dni. Cena ustalana jest na dzień zawarcia transakcji, ale pieniądze są wymieniane na  bieżąco wartości.

Dolar amerykański jest najbardziej aktywną walutą w obrocie. Najpopularniejsze pary to USD w stosunku do  euro, jen japoński, funt brytyjski i dolar australijski. Pary handlowe, które nie zawierają dolara, nazywane są krzyżykami. Najpopularniejsze krzyże to euro w stosunku do funta i jena.

Rynek kasowy może być bardzo zmienny. Ruch w  krótkim okresie  jest zdominowany przez handel techniczny, który koncentruje się na kierunku i szybkości ruchu. Osoby, które koncentrują się na technikach, są często określane mianem  wykresów. Długoterminowe ruchy walut są napędzane przez czynniki fundamentalne, takie jak względne stopy procentowe i wzrost gospodarczy.

Rynek terminowy

Transakcja terminowa to każda transakcja, która zostanie rozliczona w przyszłości bardziej niż spot. Cena  terminowa  to kombinacja kursu kasowego plus lub minus punkty terminowe, które reprezentują  różnicę stóp procentowych  między dwiema walutami. Większość ma termin zapadalności krótszy niż rok w przyszłości, ale dłuższy jest możliwy. Podobnie jak w przypadku spot, cena ustalana jest w dniu transakcji, ale wymiana pieniędzy następuje w terminie zapadalności.

Kontrakt forward  jest dostosowany do wymagań kontrahentów. Mogą być na dowolną kwotę i rozliczyć się w dowolnym terminie, który nie jest weekendem lub świętem w jednym z krajów.

Rynek kontraktów terminowych

Futures  transakcji jest podobna do przodu w to, że osiada później niż transakcji spot, ale jest na standardowym rozmiarze i dacie rozliczenia i jest przedmiotem obrotu na rynku towarów. Giełda działa jako  kontrahent.

Przykład wymiany walut

Trader uważa, że ​​Europejski Bank Centralny (EBC) będzie łagodził swoją politykę pieniężną w najbliższych miesiącach, ponieważ gospodarka strefy euro zwalnia. W rezultacie przedsiębiorca zakłada, że ​​euro spadnie w stosunku do dolara amerykańskiego i sprzedaje krótką pozycję 100 000 euro po kursie 1,15. W ciągu najbliższych kilku tygodni EBC sygnalizuje, że może rzeczywiście poluzować swoją politykę pieniężną. To powoduje, że kurs euro spada do 1,10 w stosunku do dolara. Tworzy zysk dla przedsiębiorcy w wysokości 5000 USD.

Skracając 100 000 euro, przedsiębiorca zgarnął 115 000 dolarów za krótką sprzedaż. Kiedy euro spadło, a trader pokrył swoje krótkie pozycje, odkupienie waluty kosztowało tradera tylko 110 000 USD. Różnica między pieniędzmi otrzymanymi z krótkiej sprzedaży a zakupem na pokrycie to zysk. Gdyby euro umocniło się w stosunku do dolara, spowodowałoby to stratę.

Często Zadawane Pytania