Definicja kubka i uchwytu
Co to jest kubek i uchwyt?
Wzór ceny kubka i uchwytu na wykresie cen papieru wartościowego jest wskaźnikiem technicznym, który przypomina kubek z uchwytem, w którym kubek ma kształt litery „u”, a uchwyt ma lekki dryf w dół. Kubek i uchwyt są uważane za sygnał zwyżkowy, a prawa strona wzoru zazwyczaj doświadcza niższego wolumenu obrotu. Formacja wzoru może trwać tak krótko, jak siedem tygodni lub nawet 65 tygodni.
Kluczowe wnioski
- Kubek i uchwyt to techniczny wzór wykresu, który przypomina kubek i uchwyt, w którym kubek ma kształt litery „u”, a uchwyt lekko unosi się w dół.
- Kubek i uchwyt są uważane za bycze sygnały przedłużające trend wzrostowy i są używane do dostrzegania okazji do długich pozycji.
- Handlowcy techniczni używający tego wskaźnika powinni złożyć zlecenie stop buy nieco powyżej górnej linii trendu części uchwytu wzoru.
Co mówi Ci kubek i uchwyt?
Amerykański technik William J. O’Neil zdefiniował wzór kubka i uchwytu (C&H) w swoim klasyku z 1988 roku „Jak zarabiać pieniądze na zapasach”, dodając wymagania techniczne w serii artykułów opublikowanych w Investor’s Business Daily, który założył w 1984 roku..1 O’Neil obejmowały pomiary ramek czasowych dla każdego ze składników, jak również szczegółowy opis zaokrąglonymi niskich nadających wzorzec unikalny wygląd kubek herbaty.
Ponieważ akcje tworzące ten wzorzec testują stare szczyty, prawdopodobnie pod presją sprzedaży ze strony inwestorów, którzy wcześniej kupowali na tych poziomach; presja sprzedażowa prawdopodobnie spowoduje konsolidację cen z tendencją do trendu spadkowego przez okres od czterech dni do czterech tygodni, po czym wzrośnie. Kubek i uchwyt są uważane za zwyżkowy wzór kontynuacji i są używane do identyfikowania możliwości zakupu.
Podczas wykrywania wzorów kubków i uchwytów warto wziąć pod uwagę następujące kwestie:
- Długość: Ogólnie rzecz biorąc, miseczki z dłuższymi i bardziej w kształcie litery „U” dna zapewniają silniejszy sygnał. Unikaj kubki z ostrym „V” dna.
- Głębokość: Idealnie, miseczka nie powinna być zbyt głęboka. Unikaj uchwytów, które są również zbyt głębokie, ponieważ uchwyty powinny tworzyć się w górnej połowie wzoru filiżanki.
- Objętość: Objętość powinna spadać wraz ze spadkiem cen i pozostać niższa od średniej w podstawie miski; powinna następnie wzrosnąć, gdy akcje zaczną poruszać się wyżej, z powrotem w celu przetestowania poprzedniego szczytu.
Ponowny test poprzedniego oporu nie jest wymagany, aby dotknąć lub zbliżyć się do kilku tików starego haju; jednak im dalej górna część uchwytu jest oddalona od wzlotów, tym większe musi być wyłamanie.
Przykład użycia kubka i uchwytu
Poniższy obrazek przedstawia klasyczny kształt kubka i uchwytu. Złóż zlecenie stop buy nieco powyżej górnej linii trendu uchwytu. Realizacja zlecenia powinna mieć miejsce tylko wtedy, gdy cena przełamie opór wzoru. Handlowcy mogą doświadczyć nadmiernego poślizgu i wejść w fałszywe wybicie, używając agresywnego wejścia. Alternatywnie, poczekaj, aż cena zamknie się powyżej górnej linii trendu uchwytu, a następnie złóż zlecenie z limitem nieco poniżej poziomu wybicia wzoru, próbując uzyskać wykonanie, jeśli cena się cofnie. Istnieje ryzyko przegapienia transakcji, jeśli cena nadal rośnie i nie spada.
Cel zysku jest określany poprzez pomiar odległości między dnem kubka a poziomem wybicia wzoru i wydłużenie tej odległości w górę od wybicia. Na przykład, jeśli odległość między dnem kubka a poziomem wyłamania uchwytu wynosi 20 punktów, cel zysku zostanie umieszczony 20 punktów powyżej uchwytu wzoru. Zlecenia stop loss można składać poniżej uchwytu lub poniżej kubka, w zależności od tolerancji ryzyka i zmienności rynku przez tradera.
Rozważmy teraz prawdziwy przykład historyczny z wykorzystaniem Wynn Resorts, Limited ( Nasdaq blisko 13 dolarów, a pięć lat później wzrósł do 154 dolarów.3 Kolejny spadek zakończył się w ciągu dwóch punktów od ceny pierwszej oferty publicznej (IPO), znacznie przekraczając wymagania O’Neila dotyczące płytkiego szczytu pucharu w poprzednim trendzie. Kolejna fala ożywienia osiągnęła poprzedni szczyt w 2011 roku, prawie 10 lat po pierwszym wydruku. Rękojeść podąża za klasycznym oczekiwaniem na wycofanie, znajdując wsparcie przy 50% zniesieniu w zaokrąglonym kształcie i powraca do szczytu po raz drugi 14 miesięcy później. Akcje wybuchły w październiku 2013 r. I w ciągu kolejnych pięciu miesięcy wzrosły o 90 punktów.
Ograniczenia kubka i uchwytu
Podobnie jak wszystkie wskaźniki techniczne, kielich i uchwyt powinny być używane razem z innymi sygnałami i wskaźnikami przed podjęciem decyzji handlowej. W szczególności w przypadku kubka i uchwytu praktycy zidentyfikowali pewne ograniczenia. Po pierwsze, pełne ukształtowanie się wzoru może zająć trochę czasu, co może prowadzić do późnych decyzji. Chociaż typowy okres formowania się kubka i rączki to od jednego miesiąca do jednego roku, może to również nastąpić dość szybko lub zająć kilka lat, co powoduje, że w niektórych przypadkach jest niejednoznaczny. Kolejna kwestia wiąże się z głębokością części miseczkowej szyku. Czasami płytszy kubek może być sygnałem, podczas gdy innym razem głęboki może wytworzyć fałszywy sygnał. Czasami kubek formuje się bez charakterystycznego uchwytu. Wreszcie, jednym z ograniczeń występujących w wielu wzorcach technicznych jest to, że może to być zawodne w przypadku akcji niepłynnych.
Często Zadawane Pytania
Co to jest kubek i uchwyt?
Kubek i uchwyt to wskaźnik techniczny, w którym ruch ceny papieru wartościowego przypomina „kubek”, po którym następuje trend spadkowy. Ten spadek lub „uchwyt” ma na celu zasygnalizowanie możliwości zakupu długich papierów wartościowych. Kiedy ta część formowania się ceny się skończy, zabezpieczenie może zmienić kurs i osiągnąć nowe maksima. Zazwyczaj wzory kubków i uchwytów przypadają na okres od siedmiu tygodni do ponad roku.
Czy wzór kubka i uchwytu jest byczy?
Z reguły wzorce kubków i uchwytów są zwyżkowymi formacjami cenowymi. Założyciel tego terminu, William O’Neil, zidentyfikował cztery główne etapy tego technicznego wzorca handlowego. Po pierwsze, około jeden do trzech miesięcy przed rozpoczęciem formacji „pucharowej”, w trendzie wzrostowym poziom bezpieczeństwa osiągnie nowy szczyt. Po drugie, poziom bezpieczeństwa będzie się cofał, spadając nie więcej niż o 50% poprzedniego szczytu, tworząc zaokrąglone dno. Po trzecie, poziom bezpieczeństwa odbije się do poprzedniego szczytu, ale później spadnie, tworząc „uchwytową” część formacji. W końcu zabezpieczenie wybucha ponownie, przewyższając jego wzloty, które są równe głębokości dolnego punktu kubka.
Jak znaleźć wzór filiżanki i uchwytu?
Rozważmy scenariusz, w którym akcje ostatnio osiągnęły maksimum po znacznym tempie, ale od tego czasu zostały skorygowane, spadając o prawie 50%. W tym momencie inwestor może kupić akcje, spodziewając się, że powrócą do poprzednich poziomów. Następnie akcje odbijają się, testując poprzednie wysokie poziomy oporu, po czym popadają w trend boczny. W ostatnim etapie formacji akcje przekraczają te poziomy oporu, szybując o 50% powyżej poprzedniego maksimum.