Klin

Co to jest klin?

Klin to wzór cenowy oznaczony zbieżnymi liniami trendu na wykresie cen. Dwie linie trendu są rysowane w celu połączenia odpowiednich szczytów i dołków serii cenowej w ciągu 10 do 50 okresów. Linie pokazują, że wzloty i upadki albo rosną, albo opadają i różnią się szybkością, co sprawia wrażenie klina, gdy linie zbliżają się do zbieżności. Linie trendu w kształcie klina są uważane przez analityków technicznych za przydatne wskaźniki potencjalnego odwrócenia akcji cenowej.

Zrozumienie wzoru klina

Wzór klina może sygnalizować bycze lub niedźwiedzie odwrócenie cen. W obu przypadkach wzór ten ma trzy wspólne cechy: po pierwsze, zbieżne linie trendu; po drugie, wzór malejącego wolumenu, gdy cena przechodzi przez wzorzec; po trzecie, wyrwanie się z jednej z linii trendu. Dwie formy wzoru klina to rosnący klin (który sygnalizuje niedźwiedzi odwrócenie) lub opadający klin (który sygnalizuje bycze odwrócenie).

Wznoszący się klin

Zwykle ma to miejsce, gdy cena papieru wartościowego rośnie w czasie, ale może również wystąpić w trakcie trendu spadkowego.

Linie trendu narysowane powyżej i poniżej wzoru wykresu cenowego mogą się zbiegać, aby pomóc traderowi lub analitykowi przewidzieć odwrócenie przełomu. Podczas gdy cena może znajdować się poza którąkolwiek z linii trendu, formacje klinowe mają tendencję do załamywania się w przeciwnym kierunku niż linie trendu.

Dlatego rosnące formacje klinowe wskazują na bardziej prawdopodobny potencjał spadku cen po przełamaniu dolnej linii trendu. Handlowcy mogą zawrzeć niedźwiedzie transakcje po wybiciu, sprzedając papiery wartościowe krótkie lub wykorzystując instrumenty pochodne, takie jak kontrakty terminowe lub opcje, w zależności od prezentowanego papieru wartościowego. Transakcje te starałyby się wykorzystać potencjał spadku cen.

Spadający klin

Kiedy cena papieru wartościowego spada z biegiem czasu, może wystąpić wzór klina w momencie, gdy trend wykonuje ostateczny ruch spadkowy. Linie trendu narysowane powyżej szczytów i poniżej dołków na schemacie cenowym mogą się zbiegać, gdy spadek cen traci impet, a kupujący wkraczają, aby spowolnić tempo spadku. Zanim linie zbiegną się, cena może przebić się powyżej górnej linii trendu.

Gdy cena przebije górną linię trendu, oczekuje się, że poziom bezpieczeństwa ulegnie odwróceniu i wzrośnie. Handlowcy identyfikujący bycze sygnały odwrócenia chcieliby szukać transakcji, które skorzystają na wzroście ceny papieru wartościowego.

Zalety handlowe dla wzorów klinowych

Zgodnie z ogólną zasadą, strategie cenowe dla systemów transakcyjnych rzadko przynoszą zyski przewyższające w czasie strategie kup i trzymaj, ale mimo to niektóre formacje wydają się przydatne w prognozowaniu ogólnych trendów cenowych. Niektóre badania sugerują, że wzór klina przełamie się w kierunku odwrócenia (uparty wybicie dla spadających klinów i niedźwiedzi wybicie dla rosnących klinów) częściej niż dwie trzecie czasu, przy czym opadający klin jest bardziej wiarygodnym wskaźnikiem niż rosnący klin.

Ponieważ formacje klinowe zbiegają się do mniejszego kanału cenowego, odległość między ceną w momencie wejścia na transakcję a ceną stop loss jest stosunkowo mniejsza niż na początku formacji. Oznacza to, że stop loss można umieścić blisko w momencie rozpoczęcia handlu, a jeśli transakcja zakończy się sukcesem, wynik może przynieść większy zwrot niż kwota zaryzykowana na początku transakcji.