Wzór kontynuacji
Co to jest wzorzec kontynuacji?
Wzór kontynuacji sugeruje, że cena będzie nadal poruszać się w tym samym kierunku po zakończeniu formacji kontynuacyjnej, tak jak miało to miejsce wcześniej. Istnieje kilka wzorców kontynuacji, których analitycy techniczni używają do sygnalizowania, że cena może nadal wykazywać trend. Przykłady wzorców kontynuacji obejmują prostokąty.
Kluczowe wnioski
- Wzorzec kontynuacji to taki, który wykazuje niewielką tendencję do kontynuowania trendu w tym samym kierunku po wzorca kontynuacji, jak to miało miejsce wcześniej.
- Nie wszystkie wzorce kontynuacji spowodują kontynuację trendu. Wiele z nich doprowadzi do odwrócenia. Czekając na wybicie, handlowcy mogą zobaczyć, które to będzie.
- Formacje kontynuacji są zwykle przedmiotem handlu poprzez zawarcie transakcji w kierunku wybicia, który powinien być również kierunkiem trendu.
Zrozumienie wzorca kontynuacji
Wzór kontynuacji jest oznaczony jako taki, ponieważ istnieje niewielka tendencja do kontynuacji trendu po jego zakończeniu, przy założeniu odpowiedniego kontekstu akcji cenowej. Jednak nie wszystkie wzorce kontynuacji spowodują kontynuację trendu. Na przykład cena może odwrócić trend po utworzeniu trójkąta lub proporczyka.
Wzorce kontynuacji wydają się być najbardziej niezawodne, gdy trend wchodzący w formację jest silny, a wzór kontynuacji jest stosunkowo niewielki w porównaniu z falami trendu. Na przykład cena silnie rośnie, tworzy mały wzór trójkąta, przełamuje wzór trójkąta, a następnie przesuwa się wyżej.
Jeśli wzorzec kontynuacji jest prawie tak duży, jak poprzedzające go fale trendu, to bardziej wskazuje na zwiększoną zmienność, brak przekonania co do kierunku trendu i większe ruchy przeciw trendowi, z których wszystkie są znakami ostrzegawczymi w przeciwieństwie do zielonego światła dla trendu.
Inną rzeczą, o której należy pamiętać, są małe fale trendu, po których następuje wzorzec kontynuacji. Jeśli cena jest o centymetry wyższa, to tworzy wzór kontynuacji, a następnie o centymetry wyżej tworzy wzór kontynuacji, który jest mniej przekonujący i mniej wiarygodny niż silny ruch wyższy, który następnie tworzy wzór kontynuacji. Ten ostatni wykazuje silną siłę nabywczą. To pierwsze pokazuje, że kupujący wahają się przed agresywnym podnoszeniem cen.
Najpopularniejszą techniką handlu wzorami kontynuacji jest czekanie na uformowanie się wzoru, narysowanie linii trendu wokół wzoru, a następnie wejście w transakcję, gdy cena wyrwie się z wzorca w kierunku dominującego trendu.
Typy wzorców kontynuacji
Niektóre typowe wzory kontynuacji obejmują trójkąty, proporczyki, flagi i prostokąty. Poniżej znajdują się opisy tych wzorców kontynuacji.
Trójkąty
Trójkąt pojawia się, gdy akcja cenowa w papierze wartościowym staje się coraz bardziej kompresowana. Istnieją trzy rodzaje trójkątów: wznoszące się, opadające i symetryczne.
Wznoszący trójkąt jest tworzony przez wznoszące się wahania, tworząc wznoszącą się linię, gdy są one połączone. Wszystkie wahania szczytów osiągają podobny poziom, tworząc poziomą linię trendu, gdy są ze sobą połączone.
W opadającym trójkącie szczyty wahań spadają, tworząc opadającą linię trendu, gdy są ze sobą połączone. Dołki wahań osiągają podobne poziomy, tworząc poziomą linię trendu po połączeniu.
Symetryczny trójkąt ma malejące swingowe wzloty i rosnące swingowe dołki. Tworzy to opadającą i rosnącą linię trendu, które zbiegają się ku sobie.
Aby stworzyć linie trendu potrzebne do narysowania trójkąta, potrzeba co najmniej dwóch wzlotów i dwóch minimów wahań. Trzeci, a czasem nawet czwarty swing high i / lub swing low jest powszechny, zanim nastąpi wybicie.
Proporczyki
Proporczyki mają kształt trójkąta, ale są znacznie mniejsze. Podczas gdy trójkąty mają wahania wzloty i upadki, gdy cena oscyluje w tę iz powrotem, proporzec często pojawia się jako mały przedział cenowy lub konsolidacja, która z czasem staje się jeszcze mniejsza. Proporczyki są poprzedzone gwałtownymi wzrostami lub spadkami cen i pokazują, że rynek odpoczywa przed ponownym wybuchem.
Flagi
Flagi są bardzo podobne do proporczyków. Tworzą wąski zakres handlowy po silnym wzroście lub spadku ceny. Różnica polega na tym, że flagi poruszają się między równoległymi liniami, wznoszącymi się, opadającymi lub na boki, podczas gdy proporczyk przybiera kształt trójkąta.
Prostokąty
Prostokąty to powszechny wzorzec kontynuacji, który pokazuje przerwę w trendzie cenowym z ruchem cenowym poruszającym się na boki. Akcja cenowa jest ograniczona pomiędzy poziomymi poziomami wsparcia i oporu.
Handel wzorcem kontynuacji
Istnieje kilka etapów handlu wzorem kontynuacji.
Pierwszym krokiem jest zidentyfikowanie wcześniejszego kierunku trendu. Na przykład, czy cena rosła czy spadała, zanim utworzyła wzór trójkąta?
Następnym krokiem jest zidentyfikowanie wzorca kontynuacji i znalezienie punktu przerwania. Niektórzy inwestorzy podejmą transakcje tylko wtedy, gdy przełamanie nastąpi w tym samym kierunku, co przeważający trend. Na przykład, jeśli dominujący trend jest wzrostowy, kupią, jeśli cena wyrwie się z wzorca na górę. Inni handlowcy podejmą transakcję w kierunku wybicia, nawet jeśli będzie to sprzeczne z dominującym trendem. Są to transakcje o niższych kursach, ale opłacalne, jeśli trend się odwraca.
Gdy nastąpi wybicie, transakcja jest podejmowana w kierunku wybicia. Na przykład, jeśli cena przebije się powyżej proporczyka, stop loss zostanie umieszczony tuż poniżej dołka proporczyka.
Strata stopu celu znajduje się tuż poza wzór na stronie przeciwległej do wybuchu.
Cel zysku można ustalić na podstawie wysokości wzorca kontynuacji. Na przykład, jeśli prostokąt ma 2 dolary wysokości (cena oporu minus cena wsparcia), a cena spadnie, szacowana cena docelowa to cena wsparcia minus 2 dolary. Jeśli cena przebije się wyżej, dodaj 2 dolary do ceny oporu. Ta sama koncepcja dotyczy trójkątów. Dodaj wysokość trójkąta od punktu wybicia, jeśli cena wzrośnie. Odejmij wysokość trójkąta od punktu wybicia, jeśli cena spadnie.
W przypadku proporczyków i flag zmierz falę cen prowadzącą do wzoru. Jeśli cena przebije się wyżej, dodaj tę miarę do dolnej części flagi / proporczyka, aby uzyskać docelowy zysk w górę. Jeśli cena spadnie poniżej, odejmij pomiar od góry flagi / proporczyka.
Główną wadą wzorców kontynuacji handlu i ogólnie formacji na wykresach są fałszywe wybicia. Fałszywe wybicie ma miejsce, gdy cena przesuwa się poza formację, ale następnie przesuwa się z powrotem do środka lub na drugą stronę. Dlatego stop Loss są używane do kontrolowania ryzyka.
Handlując kontynuacją, weź pod uwagę siłę ruchu ceny przed utworzeniem formacji. Silne ruchy wydają się być bardziej niezawodne, niż gdyby formacja miała miejsce po słabym ruchu lub w trakcie niestabilnego handlu. Wzorzec kontynuacji powinien również stanowić stosunkowo niewielką część poprzedniej fali trendu. Im większy wzór w stosunku do poprzedzającej go fali, tym jest mniej wiarygodny. Może nadal działać jako wzorzec kontynuacji, ale zwiększona zmienność i zwiększony ruch w przeciwnym kierunku trendu jest sygnałem ostrzegawczym.
Wielu traderów szuka rosnącego wolumenu, gdy cena wyrwie się z wzorca kontynuacji. Jeśli przy wybiciu jest niewielki wolumen, istnieje większe prawdopodobieństwo, że wybicie się nie powiedzie.
Przykład kontynuacji na giełdzie
Wykres Amazon Inc. (AMZN) przedstawia trzy wzory proporczyków / flag. Pierwsza to proporzec, a dwie kolejne to flagi.
Pierwsze dwa wzorce pokazują technikę pomiaru służącą do określania szacunkowego celu zysku. Docelowy zysk to tylko szacunek. Nie oznacza to, że cena osiągnie ten poziom lub że zatrzyma się na tym poziomie i nie pójdzie dalej.
Trzeci przykład pokazuje breakout point, który w tej sytuacji sygnalizuje zakup. Sygnał kupna kierunek wyrównuje również z niedawnego trendu wzrostowego.
Stop loss jest umieszczony poniżej minimum formacji, ponieważ wybicie było na plusie.
Mierzona jest wysokość fali we wzorze, a następnie dodawana do dolnej części wzoru, aby zapewnić docelowy zysk. Jest to szacowany cel zysku i może być przydatny do ilościowego określenia potencjalnego ryzyka / zysku z transakcji. Handel może również chcieć wykorzystać trailing stop po wystąpieniu wybicia.