Strategia 100% akcji

Co to jest strategia 100% akcji?

Strategia 100% akcji jest strategią powszechnie przyjmowaną przez połączone fundusze, takie jak fundusz inwestycyjny, który alokuje całą możliwą do zainwestowania gotówkę wyłącznie w akcje. Do inwestycji brane są pod uwagę wyłącznie udziałowe papiery wartościowe, niezależnie od tego, czy są to akcje notowane, akcje pozagiełdowe czy akcje na niepublicznym rynku kapitałowym.

Zrozumienie strategii 100% akcji

Strategie 100% akcji reprezentują fundusze, które wybierają inwestycje wyłącznie ze świata akcji. Ogólnie bardzo niewiele funduszy byłoby w stanie zainwestować cały swój kapitał w inwestycje na rynku akcji bez posiadania gotówki i ekwiwalentów gotówki na transakcje i działalność operacyjną. Jednak strategie 100% akcji są nadal bardzo rozpowszechnione na rynku i obejmują znaczną większość ofert.

W przypadku większości strategii opartych na 100% udziałach cel inwestycyjny zakłada, że ​​fundusz zainwestuje co najmniej 80% w akcje. Próg 80% to formalność stosowana w dokumentacji rejestracyjnej dla większości funduszy akcyjnych na rynku, przy czym wiele funduszy wykorzystuje od 90% do 100% na akcje.

W kategorii 100% akcji wielu inwestorów będzie poszukiwać funduszy, które nie łączą instrumentów o wyższym ryzyku (takich jak instrumenty pochodne ) lub bardziej ryzykownych strategii (takich jak krótka sprzedaż ), a zamiast tego przyjmą bardziej skoncentrowane, tradycyjne podejście do inwestycji kapitałowych.

Akcje są ogólnie uważane za bardziej ryzykowną klasę aktywów w porównaniu z innymi wiodącymi alternatywami, takimi jak obligacje i gotówka. Dobrze zdywersyfikowany portfel wszystkich akcji może chronić przed ryzykiem pojedynczej spółki, a nawet ryzykiem sektorowym, ale nadal będzie istnieć ryzyko rynkowe, które może wpływać na klasę aktywów kapitałowych. W związku z tym zarówno ryzyko systemowe, jak i idiosynkratyczne są ważnymi kwestiami dla agresywnych inwestorów kapitałowych.

W kategorii strategii 100% equity inwestor znajdzie szeroką gamę podklas do wyboru, w tym te, które koncentrują się na jednej lub kombinacji następujących: wzrost wartości kapitału, agresywny wzrost, wzrost, wartość, kapitalizacja i dochód. Poniżej przedstawiono niektóre cechy, których inwestorzy mogą oczekiwać od niektórych z najważniejszych strategii 100% akcji.

Wzrost

Inwestowanie we wzrost to styl stosowany przez wielu agresywnych inwestorów kapitałowych, którzy czują się komfortowo w inwestycjach o wyższym ryzyku i starają się wykorzystać rosnące firmy. Russell 3000 Growth Index jest szeroki indeks rynku, które pomaga reprezentować kategorię wzrostu.

Firmy rozwijające się oferują pojawiające się technologie, nowe innowacje lub znaczącą przewagę sektorową, która daje im ponadprzeciętne oczekiwania co do przychodów i wzrostu zysków.

Wartość

Akcje wartościowe są często określane jako długoterminowe inwestycje podstawowe w portfelu inwestora. Te fundusze akcyjne będą opierać się na analizie fundamentalnej w celu zidentyfikowania akcji, które są niedowartościowane w porównaniu z ich wartością podstawową.

Wskaźniki inwestycyjne związane z inwestowaniem wartości często obejmują stosunek ceny do zysku, cenę do wartości księgowej i wolne przepływy pieniężne.

Dochód

Inwestowanie w dochód jest również główną kategorią w przypadku podstawowych długoterminowych inwestycji w portfelu. Fundusze dochodowe będą inwestować w akcje, koncentrując się na dochodzie bieżącym. Dochody z inwestycji kapitałowych koncentrują się głównie na dojrzałych spółkach wypłacających stałe stopy dywidendy.

W kategorii dochodu fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości i kapitalne spółki komandytowe to dwie kategorie akcji notowanych na giełdzie o unikalnych strukturach inkorporacyjnych, które wymagają od nich płacenia wysokich dochodów inwestorom kapitałowym.1

Kapitalizacja

Kapitalizacja to popularna strategia inwestycyjna dla wszystkich portfeli akcji. Ogólnie kapitalizacja jest podzielona na duże, średnie i małe.

Spółki o dużej kapitalizacji mogą oferować najniższe ryzyko, ponieważ mają ugruntowaną pozycję i stabilne zyski przynoszące dywidendy. Spółki o małej kapitalizacji są zwykle uważane za najbardziej ryzykowne, ponieważ zazwyczaj znajdują się na wczesnych etapach swojego rozwoju.