Słabe szorty

Co to są słabe spodenki?

Słabe krótkie pozycje odnoszą się do traderów lub inwestorów, którzy posiadają krótką pozycję na akcjach lub innych aktywach finansowych, którzy zamkną je przy pierwszym wskazaniu siły ceny. Słabe krótkie pozycje to zazwyczaj inwestorzy o ograniczonych możliwościach finansowych, co może uniemożliwiać im podjęcie zbyt dużego ryzyka na jednej krótkiej pozycji. Słaba  pozycja krótka generalnie będzie miała wąskie zlecenie stop-loss na krótkiej pozycji, aby ograniczyć stratę na krótkiej pozycji w przypadku, gdy jest ona skierowana przeciwko przedsiębiorcy. Słabe spodenki są koncepcyjnie podobne do słabych pozycji długich, chociaż te ostatnie wykorzystują długie pozycje.

Zrozumieć słabe spodenki

Słabe krótkie pozycje są częściej przenoszone przez handlowców detalicznych niż inwestorów instytucjonalnych, ponieważ możliwości finansowe przedsiębiorcy detalicznego są ograniczone. To powiedziawszy, nawet inwestorzy instytucjonalni mogą znaleźć się w grupie słabych i krótkich pozycji, jeśli mają problemy finansowe i nie mogą sobie pozwolić na zaangażowanie większego kapitału w transakcję.

Obecność słabych krótkich pozycji może zintensyfikować zmienność akcji lub innych aktywów, ponieważ będą one skłonne do wyjścia ze swoich krótkich pozycji, jeśli akcje wykażą oznaki umocnienia. Takie krótkie pokrycie może gwałtownie podnieść cenę akcji, co może zmusić innych inwestorów z krótkimi pozycjami do ich zamknięcia z obawy, że zostaną złapani na krótkim squeeze.

Następnie, jeśli akcje zaczną tracić na wartości i znów będą wyglądać na wrażliwe, słabe krótkie pozycje mogą przywrócić swoje krótkie pozycje. Słabe szorty mogą być ograniczone dostępnością kapitału, ale nadal mogą mieć wysoki stopień przekonania co do ich krótkiego pomysłu. Silne zwarcia uwydatniłyby słabość akcji, obniżając szybko jej cenę, co może prowadzić do zwiększonej zmienności akcji.

Dla tradera detalicznego, który zajmuje się handlem dziennym lub swing tradingiem, bycie słabym shortem nie jest złe. Wcześniejsze wyjście, gdy akcje nie wydają się już słabe, ogranicza swoje ryzyko i oszczędza kapitał na krótkie transakcje, które działają słabo i przynoszą im pieniądze.

Strategia obstawiania na słabe spodenki

Handlowcy często szukają akcji cieszących się dużym zainteresowaniem krótkoterminowym, które jest używane jako wskaźnik kontrariański do identyfikacji akcji, które mogą wzrosnąć w przypadku krótkiego wycięcia. Akcje, które są silnie skracane głównie przez inwestorów detalicznych, mogą być lepszymi kandydatami do short squeeze niż te, w których krótkie pozycje są utrzymywane głównie przez instytucje z głębokimi kieszeniami, takie jak fundusze hedgingowe.

Podczas gdy odsetki krótkoterminowe dla akcji są przedstawiane na zasadzie skonsolidowanej i nie są klasyfikowane jako detaliczne lub instytucjonalne, jednym ze sposobów identyfikacji krótkich odsetek detalicznych jest użycie oprogramowania transakcyjnego, które pokazuje głównych posiadaczy akcji i transakcji pakietowych. Akcje z (a) minimalnymi zasobami instytucjonalnymi, (b) kilkoma transakcjami pakietowymi, oraz (c) znacznym krótkim odsetkiem, będą prawdopodobnie akcjami o nieproporcjonalnie dużej liczbie słabych pozycji krótkich.

Inwestorzy mogą poczekać, aż cena zacznie się umacniać, potencjalnie przesuwając się powyżej kluczowego poziomu oporu, na którym prawdopodobne jest złożenie wielu zleceń stop loss z krótkich pozycji. Inwestor może zainicjować długi, przewidując dalszy wzrost, ponieważ duża liczba słabych inwestorów krótkich jest zmuszona opuścić swoją pozycję i kupić akcje, aby je pokryć.

Różnica między słabym shortem a stosunkiem Put / Call

Puts to kolejny sposób obstawiania przy malejącej cenie akcji. Stosunek put / call mierzy liczbę stawia kupionych w stosunku do liczby połączeń (co zysk, jeżeli cena akcji wzrasta). Współczynnik wskazuje, kiedy inwestorzy stali się wyjątkowo niedźwiedzi lub byczy na akcjach. Można to wykorzystać jako przeciwstawny wskaźnik, że może nastąpić odwrócenie ceny.

Ograniczenia stosowania słabych skrótów w strategii

Trudno z góry przewidzieć, jak słabe są spodenki. Możliwe jest również, że spodenki są krótkie nie bez powodu: kolba spada. Słabi czy nie, są na właściwej pozycji do czerpania zysków, a kupowanie ich może być głupie.

Próbując wymusić słabych spodenki z pozycji, powodując pop cen, może prop cenę się tymczasowo, ale chyba pozytywny news / Podstawy / technicals pojawiać dodatkowe kupujący nie może wejść, a cena będzie nadal spadać ponownie.

Słabe krótkie spodenki to teoria koncepcyjna. Nie można ich zmierzyć z dużą dokładnością, dlatego nie wiadomo dokładnie, ile jest słabych spodenek ani jak słabe są w rzeczywistości.