10 największych na świecie firm zajmujących się funduszami hedgingowymi
Fundusze hedgingowe to alternatywne inwestycje, które wykorzystują różne metody, takie jak lewarowane instrumenty pochodne, krótka sprzedaż i inne strategie spekulacyjne, aby uzyskać zwrot przewyższający szerszy rynek. Fundusze hedgingowe inwestują zarówno na rynkach krajowych, jak i międzynarodowych. Zazwyczaj nakładają minimum 1 miliona dolarów i są skierowane do zamożnych osób fizycznych, funduszy emerytalnych i inwestorów instytucjonalnych.
W rezultacie fundusze hedgingowe niezmiennie niosą ze sobą wyższe ryzyko niż tradycyjne inwestycje. Nie podlegają tym samym przepisom co fundusze wspólnego inwestowania i mogą nie być zobowiązane do składania raportów w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Następujących 10 firm zajmujących się funduszami hedgingowymi dominuje na rynku, biorąc pod uwagę łączne aktywa w zarządzaniu (AUM).
1. Współpracownicy Bridgewater
Bridgewater Associates ma siedzibę w Westport w stanie Connecticut i świadczy usługi na rzecz funduszy emerytalnych, zagranicznych rządów, banków centralnych,funduszy uniwersyteckich, fundacji charytatywnych i innych inwestorów instytucjonalnych. Współprzewodniczący i współzałożyciel Ray Dalio założył firmę w 1975 roku ze swojego dwupokojowego mieszkania w Nowym Jorku.
Firma oferuje cztery główne fundusze:
- Pure Alpha, która koncentruje się na aktywnej strategii inwestycyjnej
- Pure Alpha Major Markets, która jest ukierunkowana na podzbiór możliwości, w które inwestuje fundusz Pure Alpha
- All Weather, która wykorzystuje strategię alokacji zasobów
- Optimal Portfolio, który łączy aspekty funduszu All Weather z aktywnym zarządzaniem
Na dzień 30 kwietnia 2020 roku fundusz zarządzał 138 miliardami dolarów.
2. Technologie renesansu
Renaissance Technologies to ilościowy fundusz hedgingowy z siedzibą w Nowym Jorku, który wykorzystuje metody matematyczne i statystyczne do odkrywania wskaźników technicznych, które kierują jego automatycznymi strategiami handlowymi. Renaissance stosuje te strategie do nas i międzynarodowe akcje, instrumenty dłużne, kontrakty futures, kontrakty forward i dewiz. Na dzień 30 listopada 2020 r. Fundusz zarządzał 133 miliardami dolarów.
Matematyk Jim Simons założył firmę Renaissance Technologies w 1982 r.Forbes wymienia Simonsa jako 68. najbogatszą osobę na świecie na dzień 13 stycznia 2021 r. O wartości 23,5 miliarda dolarów. Obecnym dyrektorem naczelnym jest matematyk Peter Brown.
3. Grupa mężczyzn
Ten brytyjski fundusz hedgingowy ma ponad 230 lat doświadczenia w handlu. Zaczęło się w 1784 roku jako wyłączny dostawca rumu dla Royal Navy, a później zajął się handlem cukrem, kawą i kakao. Na dzień 31 grudnia 2019 r. Man Group zarządzała aktywami o wartości 117,7 mld USD.
4. Zarządzanie kapitałem AQR
AQR Capital Management ma siedzibę w Greenwich w stanie Connecticut i wykorzystuje analizę ilościową do opracowywania modeli finansowych skoncentrowanych na inwestowaniu w wartość i dynamikę. ACR realizuje swoje strategie za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych, typu wzajemnego oferowanego w Europie jako przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe oraz funduszy sponsorowanych i zarządzanych rachunków. Na dzień 31 marca 2020 r. AQR zarządzało 143 miliardami dolarów. Firma uzyskała również przychody doradcze dotyczące aktywów o wartości 224,8 miliardów dolarów.
Cliff Asness założył firmę wraz z partnerami Johnem Liewem, Robertem Krailem i Davidem Kabillerem. Ta czwórka pracowała razem nad funduszem hedgingowym w Goldman Sachs. AQR uruchomił fundusz Absolute Return w sierpniu 1998 r., W tym samym miesiącuimplodował Long Term Capital Management.
5. Dwie inwestycje Sigma
Two Sigma Investments ma siedzibę w Nowym Jorku i została założona przez Johna Overdecka i Davida Siegela w kwietniu 2002 r. Firma wykorzystuje analizę ilościową do tworzenia matematycznych strategii, które opierają się na historycznych wzorcach cen i innych danych. Na dzień 31 grudnia 2019 r. Firma Two Sigma Investments zarządzała 66,14 mld USD.
6. Zarządzanie Millennium
Millennium Management ma siedzibę w Nowym Jorku i została założona w 1989 roku. Firma oferuje dobrowolne usługi doradcze funduszom prywatnym. Na dzień 31 grudnia 2019 roku Millennium zarządzało 42 miliardami dolarów. Firmą kieruje prezes Israel Englander, który założył Millennium z 35 milionami dolarów kapitału, po karierze jako broker, handlowiec i specjalista na Amerykańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
7. Elliott Management
Elliot Management określa swoje zadania inwestycyjne jako „niezwykle szerokie” i obejmujące prawie każdy rodzaj aktywów: zagrożone papiery wartościowe, akcje,pozycjezabezpieczające i arbitrażowe, towary, papiery wartościowe związane z nieruchomościami itp. W sierpniu 2019 r. Elliot przejął sprzedawcę książek Barnes & Szlachetny. Wcześniej przejął brytyjskiego księgarza Waterstones.
Firma ma siedzibę w Nowym Jorku i została założona przez Paula Singera w 1977 r. Na dzień 31 grudnia 2019 r. Elliot zarządzał aktywami o wartości 73,5 miliarda USD i aktywami netto o wartości 40 miliardów USD zarządzanymi według uznania.
8. BlackRock
BlackRock (BLK ) to nowojorski menadżer inwestycyjny, który zarządza bilionami aktywów. Największy podmiot BlackRock, BlackRock Fund Advisors, działa od 1984 roku i nadzoruje aktywa o wartości 1,9 biliona dolarów. Firma BlackRock Financial Management została założona w 1994 roku i nadzoruje 1,03 bln USD. BlackRock Advisors również rozpoczął działalność w 1994 roku i obsługuje 687,64 miliardów dolarów.
9. Doradcy Cytadeli
Citadel Advisors ma siedzibę w Chicago i koncentruje się na akcjach, stałym dochodzie i makro, towarach, kredytach i strategiach ilościowych. Na dzień 31 grudnia 2019 roku Citadel zarządzał aktywami o wartości 28,89 miliardów USD. W 1987 roku założyciel Kenneth Griffin rozpoczął handel w swoim pokoju w akademiku jako 19-letni student drugiego roku na Uniwersytecie Harvarda. W 1990 roku założył Cytadelę.
10. Davidson Kempner Capital Management
Davidson Kempner Capital Management ma siedzibę w Nowym Jorku i filie w Londynie, Hongkongu i Dublinie. Firma rozpoczęła zarządzanie kapitałem dla inwestorów w 1987 r. Skupia się na upadłościach, arbitrażu zamiennym, arbitrażu fuzji, trudnych inwestycjach, akcjach napędzanych zdarzeniami isytuacjach restrukturyzacyjnych. Na dzień 31 stycznia 2020 r. Davidson Kempner zarządzał 35,9 mld USD, a jego aktywa netto w zarządzaniu wynosiły 33,1 mld USD.