Przedsiębiorstwa Zbiorowe inwestowanie w zbywalne papiery wartościowe (UCITS)
Co to jest UCITS?
Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) to ramy regulacyjne Komisji Europejskiej, które tworzą zharmonizowany system zarządzania i sprzedaży funduszy wspólnego inwestowania w całej Europie. Fundusze UCITS można zarejestrować w Europie i sprzedawać inwestorom na całym świecie, stosując ujednolicone wymogi regulacyjne i wymogi dotyczące ochrony inwestorów. Dostawcy funduszy UCITS, którzy spełniają te standardy, są zwolnieni z przepisów krajowych w poszczególnych krajach europejskich.
Kluczowe wnioski
- UCITS oznacza przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe.
- Odnosi się to do ram regulacyjnych, które pozwalają na sprzedaż funduszy wzajemnych w całej Europie.
- Fundusze UCITS są postrzegane jako bezpieczne i dobrze regulowane inwestycje i są popularne wśród wielu inwestorów chcących inwestować w całej Europie.
Zrozumieć UCITS
W codziennym użyciu UCITS jest funduszem inwestycyjnym z siedzibą w Unii Europejskiej. Fundusze UCITS są postrzegane jako bezpieczne i dobrze regulowane inwestycje i są popularne w Europie, Ameryce Południowej i Azji wśród inwestorów, którzy wolą nie inwestować w jedną spółkę akcyjną, ale raczej wśród zróżnicowanych funduszy powierniczych rozproszonych w Unii Europejskiej.
Historia UCITS
Pierwsza dyrektywa UCITS została przyjęta 20 grudnia 1985 r., A jej celem było ułatwienie transgranicznego oferowania funduszy inwestycyjnych inwestorom detalicznym. We wczesnych latach 90. przedstawiono propozycje zmian dyrektywy, ale nigdy nie zostały one w pełni przyjęte. W związku z tym nie istnieje UCITS II. Jednak w 2002 r. W wyniku dyskusji w państwach członkowskich przyjęto dwie nowe dyrektywy. Dyrektywy 2001/107 / WE i 2001/108 / WE, znane razem jako UCITS III, poszerzyły spektrum inwestycyjne funduszy UCITS i złagodziły niektóre ograniczenia dla funduszy indeksowych.
UCITS IV, czyli dyrektywa 2009/65 / WE, przyniosła dalsze zmiany techniczne i została przyjęta w lipcu 2011 r. Wreszcie, UCITS V, czyli dyrektywa 2014/91 / UE, która weszła w życie w marcu 2016 r., Dostosowuje depozytariuszy funduszy. obowiązki i obowiązki oraz wymogi dotyczące wynagrodzeń zarządzających funduszami są zgodne z wymogami dyrektywy w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (ZAFI).
Ponieważ fundusze UCITS są postrzegane jako bardzo bezpieczne i dobrze regulowane, są bardzo popularnymi inwestycjami. Według Komisji Europejskiej stanowią one około 75% wszystkich zbiorowych inwestycji drobnych inwestorów w Europie. Wielu dostawców funduszy wspólnego inwestowania w swojej strategii marketingowej używa wyrażenia, takiego jak „zgodny z UCITS”. Chociaż fundusze są regulowane w Europie, kupujący z całego świata mogą inwestować w fundusze UCITS.