Dlaczego rozbieżność MACD może być niewiarygodnym sygnałem

MACD rozbieżność jest omawiana w większości ksiąg handlowych i często cytowany jako powód odwrócenia trendu, lub dlaczego trend może odwrócić. Z perspektywy czasu rozbieżność wygląda świetnie; można znaleźć wiele przykładów, w których odwrócenie poprzedziła dywergencja MACD.

Przyjrzyj się jednak uważnie, a przekonasz się, że wiele zwrotów nie jest poprzedzonych dywergencją, a często dywergencja wcale nie prowadzi do odwrócenia. Zanim więc przyjmiemy, że dywergencja jest niezawodnym narzędziem do wykorzystania w handlu, przyjrzyjmy się dokładniej, czym jest dywergencja MACD, co ją powoduje i jak ulepszyć jej wykorzystanie.

Co to jest rozbieżność wskaźników?

Dywergencja wskaźnika ma miejsce, gdy oscylator lub wskaźnik dynamiki, taki jak wskaźnik dywergencji zbieżności średniej ruchomej  (MACD), nie potwierdza ruchu ceny. Na przykład cena akcji osiąga nowy szczyt, podczas gdy wskaźnik MACD lub wskaźnik siły względnej (RSI) osiąga niższy szczyt.

Powyższy wykres przedstawia przykład dywergencji podczas trendu wzrostowego. Cena nadal rośnie, ale MACD kilkakrotnie nie osiąga nowych szczytów, a zamiast tego tworzy niższe szczyty.

Dywergencja wskaźników ma pokazywać, że dynamika słabnie podczas trendu i dlatego jest bardziej podatna na odwrócenie. Jednak dywergencja nie jest dobra w momencie, kiedy nastąpi odwrócenie, jak pokazuje powyższy wykres. Już w 2012 r. Na wykresie była obecna dywergencja, mimo że trend wzrostowy utrzymywał się w 2015 r., Ze znacznymi spadkami pod koniec 2014 i 2015 r. Jest to dywergencja niedźwiedzia: gdy wskaźnik osiąga niższe szczyty, podczas gdy cena osiąga wyższe huśtawki.

Bycza dywergencja występuje, gdy cena osiąga niższe spadki wahań, podczas gdy wskaźnik osiąga wyższe dołki. Ma to pokazać, że dynamika sprzedaży zwalnia, a trend spadkowy jest bardziej podatny na odwrócenie. Poniższy wykres przedstawia byczą dywergencję; minima MACD rosną, podczas gdy cena nadal spada. Pomimo istnienia rozbieżności między połową 2013 r. A końcem 2015 r. Cena kontynuowała trend spadkowy.

Typowe problemy z rozbieżnością MACD

Jednym z głównych problemów z dywergencją jest to, że często sygnalizuje (możliwe) odwrócenie, ale faktyczne odwrócenie nie występuje – fałszywie dodatni. Innym problemem jest to, że dywergencja nie przewiduje wszystkich zwrotów. Innymi słowy, przewiduje zbyt wiele zwrotów, które nie występują, i niewystarczające odwrócenia cen rzeczywistych.

W następnej sekcji omówimy, jak rozwiązać te problemy. Po pierwsze, oto dwie typowe przyczyny fałszywych alarmów – które prawie zawsze występują w pewnych sytuacjach, ale niekoniecznie prowadzą do odwrócenia.

Dywergencja zawsze występuje, gdy następuje ostry (duży ruch w krótkim czasie) ruch, po którym następuje mniej ostry ruch. Właśnie to ma uchwycić dywergencja, ponieważ wielu traderów uważa, że ​​jeśli ruch cen zwalnia, jest gotowy na odwrócenie.

Poniższy wykres pokazuje, że luka giełdowa rośnie, a następnie przyspiesza w górę. Ten szybki i duży ruch cenowy powoduje skokowy wzrost MACD, a ponieważ cena nie może dalej rosnąć, dochodzi do rozbieżności. Dywergencja w tym przypadku nie wskazuje na odwrócenie, tylko że ruch cen jest wolniejszy niż ruch cen (luka wyższa), która spowodowała skok wskaźnika. Luka spowodowała niezwykły skok wskaźnika, więc w miarę jak cena wraca do bardziej „normalnego” zachowania, pojawia się dywergencja. Każda fala cenowa trendu jest inna i nie wszystkie fale cenowe będą szybko zmieniać się w bardzo krótkim czasie. W tym przypadku po skoku ceny nastąpił wolniejszy wzrost cen, co skutkowało spadkiem odczytu MACD, ale nie odwróceniem.

Po gwałtownym ruchu cenowym, ruch ceny, który następuje, będzie prawie zawsze wolniejszy (pokonywanie mniejszej odległości lub pokonywanie go w krótszym czasie), nawet jeśli trend może nadal obowiązywać.

Dywergencja „fałszywie dodatnia” występuje również często, gdy cena porusza się w bok, na przykład w zakresie lub w układzie trójkąta podążającego za trendem. Jak wspomniano wcześniej, spowolnienie (ruch na boki lub powolny trend) ceny spowoduje, że MACD odejdzie od swoich wcześniejszych ekstremów i przyciągnie w kierunku linii zerowej.

MACD grawituje w kierunku linii zerowej, gdy cena porusza się w bok, ponieważ odległość między 26- okresową średnią kroczącą a 12-okresową średnią kroczącą – co mierzy MACD – maleje. Średnie kroczące (pokazane poniżej) znacznie trudniej odsuwają się od siebie, gdy cena porusza się na boki. Sygnały, które MACD może dostarczyć, gdy to się dzieje, są zdegradowane, ponieważ średnie kroczące – na czym opiera się wskaźnik – nie działają dobrze na niestabilnych lub bocznych rynkach. (Średnie kroczące zwykle lepiej sprawdzają się w trendach ).

Ponieważ MACD prawie zawsze będzie dążyć do zera i prawdopodobnie oddalać się od wcześniejszych ekstremalnych szczytów lub dołków MACD, kiedy cena przesuwa się w bok, MACD prawie zawsze będzie wykazywać dywergencję. Zwykle te sygnały będą mało przydatne, ponieważ MACD po prostu trzepocze wokół linii zerowej, gdy średnie kroczące poruszają się tam iz powrotem.

Po omówieniu niektórych potencjalnych problemów z MACD i na co zwrócić uwagę, oto kilka sposobów na poprawę dywergencji MACD również przy użyciu analizy price action.

Zawsze stosuj akcję cenową z dywergencją

Cena jest ostatecznym wskaźnikiem, a wskaźniki dynamiki po prostu manipulują danymi cenowymi. Użyj akcji cenowej, aby pomóc w podejmowaniu decyzji podczas korzystania z MACD.

Oto kilka podstawowych wskazówek, jak to zrobić:

• Spodziewaj się rozbieżności na MACD, gdy ruch cen zwalnia (w stosunku do poprzednich fal cen) lub porusza się na boki. Niekoniecznie oznacza to odwrócenie.
• Jeśli występuje dywergencja, nie wychodź z bieżącej transakcji tylko z powodu rozbieżności. Na przykład, jeśli akcje są w trendzie wzrostowym, nie wychodź z pozycji długiej tylko z powodu rozbieżności. Jak pokazano, dywergencja nie jest dobrym wskaźnikiem czasu i może w ogóle nie skutkować odwróceniem.
• Jeśli chcesz wejść w transakcję opartą na dywergencji, poczekaj, aż cena przełamie obecny trend, potwierdzając dywergencję, zanim podejmiesz działanie. Na przykład, jeśli trend jest wzrostowy, ale występuje niedźwiedzia dywergencja, zejdź na krótką pozycję tylko wtedy, gdy cena wyrwie się z trendu wzrostowego i porusza się w trendzie spadkowym. W trendzie wzrostowym cena musi osiągać niższe wahania szczytów i niższe wahania dołków, aby wskazać nowy trend spadkowy. Aby trend spadkowy mógł się odwrócić, cena musi osiągać wyższe huśtawki i wyższe wahania dołków.
• Zaufaj akcja cenowa bardziej niż dywergencja. Jeśli cena wyrwie się z wcześniejszego trendu, weź pod uwagę ostrzeżenie, nawet jeśli dywergencja nie była obecna w momencie odwrócenia.

Nawet przy tych wytycznych rozbieżność może zapewnić korzystny wgląd w niektóre transakcje, ale nie na inne. To narzędzie, które może pomóc w handlu, ale nie jest doskonałe. Konieczne jest zrozumienie słabych punktów i pomoc w kompensacji poprzez analizę akcji cenowej.

Podsumowanie

Używanie wskaźników lub rozbieżności nie jest złe. Rozbieżność pokazuje, że cena traci impet w stosunku do wcześniejszych wahań cen, ale to niekoniecznie oznacza odwrócenie ceny. Dywergencja również nie musi być obecna, aby trend się odwrócił. Dywergencja prawie zawsze występuje, gdy cena gwałtownie porusza się w kierunku trendu, a następnie porusza się w bok lub kontynuuje trend, ale w wolniejszym tempie. Ostry ruch, po którym następuje konsolidacja, jest często oznaką siły trendu, a nie odwróceniem, jak sugerowałaby dywergencja MACD.

Korzystając z dywergencji, należy zrozumieć, co ją powoduje, aby uniknąć niektórych problemów związanych z rozbieżnością wskaźników. Przeanalizuj również akcję cenową; spowolnienia w trendzie są widoczne bez użycia wskaźnika, podobnie jak odwrócenie cen. Jeśli korzystasz z dywergencji, przetestuj jej ważność jako pomoc w punktach wejścia i wyjścia przez kilka miesięcy, aby ocenić, czy dywergencja poprawia Twoje wyniki, czy nie.