Aktywa bieżące a środki trwałe: jaka jest różnica?
Aktywa bieżące a środki trwałe: przegląd
Firmy posiadają różnorodne aktywa, które są wykorzystywane do różnych celów. Aktywa te mają również różne ramy czasowe, w których są przechowywane przez firmę. Firmy kategoryzują posiadane aktywa, a dwie główne kategorie to aktywa obrotowe i środki trwałe; oba są wymienione w bilansie.
Bilans przedstawia zasoby lub kapitale własnym.
Aktywa obrotowe to aktywa krótkoterminowe, które są utrzymywane krócej niż rok, podczas gdy środki trwałe to zazwyczaj aktywa długoterminowe, utrzymywane dłużej niż rok. Są jednak między nimi inne różnice.
Kluczowe wnioski
- Aktywa obrotowe to aktywa krótkoterminowe, które zwykle zużywają się w ciągu mniej niż jednego roku. Aktywa obrotowe są wykorzystywane w codziennej działalności firmy, aby ją utrzymać.
- Aktywa trwałe to długoterminowe aktywa rzeczowe, takie jak rzeczowe aktywa trwałe (PP&E). Środki trwałe mają okres użytkowania dłuższy niż jeden rok.
- Wiedza o tym, gdzie firma lokuje swój kapitał i w jaki sposób finansuje te inwestycje, jest informacją krytyczną przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.
- Ważne jest również, aby wiedzieć, w jaki sposób firma planuje pozyskać kapitał na swoje projekty; czy pieniądze pochodzą z nowej emisji kapitału lub finansowania z banków lub firm private equity.
Bieżące aktywa
Aktywa obrotowe to aktywa, które można zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku obrotowego lub jednego cyklu operacyjnego. Aktywa obrotowe są wykorzystywane w celu ułatwienia codziennych wydatków operacyjnych i inwestycji. W rezultacie aktywa krótkoterminowe są płynne, co oznacza, że można je łatwo zamienić na gotówkę.
Przykłady aktywów obrotowych obejmują:
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, na które mogą składać się świadectwa depozytowe
- Zbywalne papiery wartościowe, takie jak udziałowe lub dłużne papiery wartościowe
- Należności lub pieniądze należne firmie za sprzedaż jej produktów i usług klientom
- Inwentarz
- Koszty opłacone z góry
Środki trwałe
Środki trwałe to środki trwałe, które firma wykorzystuje do produkcji towarów i usług, których okres użytkowania przekracza jeden rok. Środki trwałe są ewidencjonowane w bilansie i wykazywane jako rzeczowe aktywa trwałe (PP&E). Środki trwałe to aktywa długoterminowe i nazywane są aktywami materialnymi, co oznacza, że można ich fizycznie dotykać.
Przykłady środków trwałych obejmują:
- Pojazdy takie jak ciężarówki
- Meble biurowe
- Maszyneria
- Budynki
- Wylądować
Kluczowe różnice
Środki trwałe podlegają amortyzacji, która dzieli koszt firmy na aktywa trwałe w koszty ich użytkowania przez okres ich użytkowania. Amortyzacja pomaga firmie uniknąć poważnych strat, gdy firma dokonuje zakupu środków trwałych, rozkładając koszty na wiele lat. Aktywa obrotowe nie są amortyzowane ze względu na ich krótkoterminowy okres użytkowania.
Aktywa trwałe (takie jak środki trwałe) nie mogą być łatwo upłynnione w celu pokrycia krótkoterminowych kosztów operacyjnych lub inwestycji. Środki trwałe mają okres użytkowania powyżej jednego roku, natomiast środki obrotowe zostaną zlikwidowane w ciągu jednego roku obrotowego lub jednego cyklu operacyjnego. Firmy mogą liczyć na sprzedaż aktywów obrotowych, jeśli szybko potrzebują gotówki, ale nie mogą dysponować środkami trwałymi.
Na przykład, jeśli gospodarka przeżywa kryzys, a firma nie osiąga zysków, ale nadal musi spłacić dług w przyszłym miesiącu, ale nie ma na to rezerw gotówkowych, może sprzedać swoje zbywalne papiery wartościowe w ciągu kilku dni i uzyskać gotówkę.. Z drugiej strony nie byłby w stanie sprzedać swojej fabryki w ciągu kilku dni, aby zdobyć gotówkę, gdyż proces ten trwałby znacznie dłużej.
Uwagi specjalne
Inwestycja kapitałowa to pieniądze zainwestowane w firmę w celu realizacji jej celów komercyjnych.
Inwestycje kapitałowe i środki trwałe
Decyzje dotyczące inwestycji kapitałowych to decyzje dotyczące finansowania długoterminowego, które dotyczą aktywów kapitałowych, takich jak środki trwałe. Inwestycje kapitałowe mogą pochodzić z wielu źródeł, w tym od aniołów biznesu, banków, inwestorów kapitałowych i firm venture capital. Inwestycje kapitałowe mogą obejmować zakup sprzętu i maszyn lub nowego zakładu produkcyjnego w celu rozszerzenia działalności. Krótko mówiąc, inwestycje kapitałowe w środki trwałe oznaczają, że firma planuje ich użytkować przez kilka lat. Zakupy te nazywane są również wydatkami kapitałowymi.
Inwestycje kapitałowe i aktywa obrotowe
Chociaż inwestycje kapitałowe są zwykle wykorzystywane w przypadku aktywów długoterminowych, niektóre firmy wykorzystują je do finansowania kapitału obrotowego. Bieżące decyzje dotyczące inwestycji w aktywa są decyzjami o krótkoterminowym finansowaniu, niezbędnymi dla codziennej działalności firmy. Aktywa obrotowe są niezbędne dla bieżącej działalności firmy, aby zapewnić pokrycie powtarzających się wydatków.
Decyzje dotyczące inwestycji kapitałowych dotyczą wielu elementów, takich jak przepływy pieniężne z projektu, przyrostowe przepływy pieniężne, sprawozdania finansowe pro forma, przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i wymiana aktywów. Celem jest znalezienie inwestycji, która przyniesie najwyższy zwrot przy jednoczesnym zignorowaniu wszelkich kosztów utopionych.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) to kalkulacja stosowana do oceny efektywności firmy w alokowaniu kapitału, który jest pod jej kontrolą, na dochodowe inwestycje. Zwrot z zainwestowanego kapitału daje poczucie, jak dobrze firma wykorzystuje swoje pieniądze do generowania zwrotów.
Istnieje kilka metod stosowanych do określania, jak alokować kapitał do jednej inwestycji w porównaniu z inną, w tym analiza przyrostowa, w której firma może obliczyć różnice w kosztach między różnymi opcjami inwestycyjnymi.