Jakie są korzyści z inwestowania w fundusz rynku pieniężnego?
Inwestorzy, którzy koncentrują się na ochronie kapitału, często poszukują rozwiązań o stałym dochodzie, takich jak obligacje rządowe lub obligacje komunalne niskiego ryzyka, akcje uprzywilejowane, tradycyjne bankowe produkty oszczędnościowe lub fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego. Każdy z tych wehikułów inwestycyjnych oprócz potencjalnego strumienia stałego dochodu zapewnia pewien stopień bezpieczeństwa przed niestabilnymi rynkami papierów wartościowych. Chociaż każda strategia ma swoje zalety i wady, fundusz rynku pieniężnego jest popularnym wyborem wśród inwestorów unikających ryzyka. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o tego rodzaju inwestycjach i o tym, jak możesz skorzystać z tych inwestycji, inwestując swoje pieniądze w ten produkt.
Kluczowe wnioski
- Fundusze rynku pieniężnego inwestują w wysoce płynne papiery wartościowe, takie jak gotówka, ekwiwalenty gotówki i papiery dłużne o wysokim ratingu.
- Fundusze te oferują inwestorom płynność, ponieważ są inwestowane w papiery wartościowe o krótkoterminowych terminach zapadalności – zwykle 13 miesięcy lub mniej.
- Ponieważ inwestują wyłącznie w papiery wartościowe o wysokim ratingu, fundusze rynku pieniężnego zapewniają wysoki stopień bezpieczeństwa.
- Fundusze rynku pieniężnego oferują również inwestorom wyższe zyski niż tradycyjne rachunki oszczędnościowe.
Co to jest fundusz rynku pieniężnego?
Fundusz rynku pieniężnego jest rodzajem funduszu. Inwestuje w wysoce płynne instrumenty, takie jak gotówka, ekwiwalenty gotówki i papiery dłużne o wysokim ratingu. Te papiery wartościowe mają zazwyczaj krótkoterminowy termin zapadalności zwykle krótszy niż 13 miesięcy. Wiele funduszy rynku pieniężnego posiada papiery wartościowe, takie jak papiery komercyjne i bony skarbowe USA.
Inwestorzy kupują jednostki lub udziały w funduszu rynku pieniężnego od towarzystwa funduszy inwestycyjnych lub za pośrednictwem brokera. Podobnie jak w przypadku innych funduszy inwestycyjnych, do uczestnictwa w funduszu rynku pieniężnego może być wymagana minimalna kwota inwestycji początkowej. Mają również stosunek kosztów. Opłata ta jest obliczana jako całkowity procent aktywów funduszu, który pokrywa jego koszty administracyjne i operacyjne.
Nie myl funduszy rynku pieniężnego z kontami rynku pieniężnego (MMA). Chociaż mogą brzmieć podobnie, są różne. Rachunek rynku pieniężnego to rachunek oszczędnościowy oferowany przez tradycyjne instytucje finansowe, umożliwiający posiadaczowi rachunku naliczanie odsetek od średniego salda. Ponieważ mają one służyć jako narzędzie oszczędnościowe, MMA pozwalają inwestorom na ograniczone wypłaty. Konta te są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), podczas gdy fundusze rynku pieniężnego nie.
Rodzaje funduszy rynku pieniężnego
Fundusze rynku pieniężnego są podzielone na różne kategorie w zależności od ich atrybutów, w tym terminów zapadalności i klas papierów wartościowych. Na przykład rządowe fundusze rynku pieniężnego inwestują większość swoich aktywów w gotówkę i rządowe papiery wartościowe. Fundusze skarbowe inwestują w amerykańskie bony skarbowe, obligacje i banknoty. Innym rodzajem funduszu rynku pieniężnego jest fundusz zwolniony z podatku. Tego typu fundusze inwestują głównie w pojazdy zwolnione z podatków federalnych, takie jak obligacje komunalne.
Korzyści z funduszy rynku pieniężnego
Fundusz rynku pieniężnego zapewnia inwestorom szereg korzyści, których nie można znaleźć w przypadku innych inwestycji. Najczęstsze są wymienione poniżej.
Płynność
Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego zapewniają inwestorom płynność. Dzieje się tak, ponieważ fundusze te są inwestowane w papiery wartościowe, które dojrzewają w krótkich okresach i mogą zostać zlikwidowane za gotówkę. Zarządzający funduszami inwestują zgromadzone dolary inwestorów w papiery wartościowe rynku pieniężnego, w tym bankowe certyfikaty depozytowe (CD), banknoty agencji federalnych, wysokiej jakości papiery komercyjne lub rządowe papiery skarbowe, takie jak bony skarbowe.
Bezpieczeństwo
Inwestorzy, którzy chcą ulokować swoje pieniądze w stosunkowo bezpiecznej inwestycji, mogą rozważyć fundusze rynku pieniężnego. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga, aby w funduszach rynku pieniężnego można było kupować tylko papiery wartościowe o najwyższych ratingach kredytowych, co zapewnia inwestorom poziom bezpieczeństwa niespotykany w innych inwestycjach o stałym dochodzie. Pomaga to również odróżnić je od innych inwestycji, takich jak akcje, które charakteryzują się wyższą zmiennością.
Wyższe plony
Oprócz bezpieczeństwa i płynności, fundusze rynku pieniężnego oferują potencjał wyższych zysków niż konwencjonalne ekwiwalenty gotówki, takie jak rachunki oszczędnościowe lub rachunki rynku pieniężnego w banku lub spółdzielczej spółce pożyczkowej. Celem funduszu rynku pieniężnego jest utrzymanie stałej wartości aktywów netto (NAV) na poziomie 1 USD, co skutkuje brakiem wzrostu kapitału. Mimo to fundusze rynku pieniężnego zapewniają inwestorom nieco wyższe zyski niż konwencjonalne ekwiwalenty gotówki z czasem, ponieważ zarządzający funduszami mogą zdywersyfikować inwestycje bazowe.
Chociaż są uważane za stosunkowo bezpieczne inwestycje, fundusze rynku pieniężnego wiążą się również z nieodłącznym ryzykiem, takim jak ryzyko inflacji, kredytów i stóp procentowych.
Słowo o ryzyku
Mimo że są uważane za przede wszystkim bezpieczne miejsce do lokowania gotówki, fundusze rynku pieniężnego wiążą się z własnym nieodłącznym ryzykiem – tak jak każda inna inwestycja. Kilka rzeczy, które inwestorzy mogą chcieć rozważyć, to:
- Ryzyko inflacji: Ryzyko to występuje, gdy przepływy pieniężne z funduszu rynku pieniężnego spadają z powodu inflacji. Innymi słowy, inflacja ogranicza wyniki funduszu rynku pieniężnego.
- Ryzyko kredytowe: Ponieważ nie są one ubezpieczone przez FDIC, tak jak konta oszczędnościowe i płyty CD, nie ma gwarancji, że nie stracisz pieniędzy.
- Ryzyko stopy procentowej: jest to ryzyko związane ze zmiennymi stopami procentowymi. Dochody mają odwrotną zależność od stóp procentowych, więc gdy stopy procentowe rosną, rentowności spadają i odwrotnie.