Inwestowanie w surowce: najważniejsze wskaźniki techniczne
W przypadku każdej klasy aktywów głównym motywem każdego inwestora, inwestora lub spekulanta jest zapewnienie jak największej rentowności transakcji. W przypadku towarów, które obejmują wszystko, od kawy po ropę naftową, przeanalizujemy techniki analizy fundamentalnej i analizy technicznej, które są stosowane przez handlowców przy podejmowaniu decyzji kupna, sprzedaży lub wstrzymania.
Uważa się, że technika analizy fundamentalnej jest idealna w przypadku inwestycji obejmujących dłuższy okres czasu. Jest bardziej oparty na badaniach; bada sytuację popytu i podaży, polityki gospodarcze i finanse jako kryteria podejmowania decyzji.
Handlowcy często używają analizy technicznej, ponieważ jest ona odpowiednia do krótkoterminowej oceny rynków i analizuje przeszłe wzorce cenowe, trendy i wolumen w celu konstruowania wykresów w celu określenia przyszłych ruchów.
Identyfikacja rynku towarów
Wskaźniki Momentum są najbardziej popularne w handlu towarami, przyczyniając się do godnego zaufania powiedzenia „kupuj tanio i sprzedawaj drogo”. Wskaźniki pędu są dalej dzielone na oscylatory i wskaźniki podążające za trendem. Handlowcy muszą najpierw zidentyfikować rynek (tj. Czy rynek wykazuje tendencje lub wahania przed zastosowaniem któregokolwiek z tych wskaźników). Ta informacja jest ważna, ponieważ następujące wskaźniki trendu nie sprawdzają się dobrze na zróżnicowanym rynku; podobnie oscylatory są mylące na trendach rynkowych.
Kluczowe wnioski
- Głównym motywem każdego tradera jest osiągnięcie jak największych zysków.
- Handlowcy muszą najpierw zidentyfikować rynek.
- Wskaźniki Momentum są najbardziej popularne w handlu towarami.
Wskaźniki handlu towarami
1. Średnie kroczące
Jednym z najprostszych i najczęściej stosowanych wskaźników w analizie technicznej jest średnia ruchoma (MA), która jest średnią ceną towaru lub akcji w określonym okresie. Na przykład pięciookresowa MA będzie średnią cen zamknięcia z ostatnich pięciu dni, łącznie z bieżącym okresem. Gdy ten wskaźnik jest używany w ciągu dnia, obliczenia są oparte na aktualnych danych dotyczących cen, a nie na cenie zamknięcia.
MA ma tendencję do wygładzania przypadkowego ruchu cen, aby wydobyć ukryte trendy. Jest postrzegany jako opóźniony wskaźnik i służy do obserwowania wzorców cenowych. Sygnał kupna generowany jest, gdy cena przekracza powyżej IZ od dołu Byczy, natomiast odwrotna wskazuje niedźwiedzich nastrojów, stąd sygnał sprzedaży.
Istnieje wiele wersji MA, które są bardziej rozbudowane, takie jak wykładnicza średnia ruchoma (EMA), średnia krocząca skorygowana o wolumen i średnia krocząca ważona liniowo. MA nie jest odpowiedni dla rynku o dużej skali, ponieważ ma tendencję do generowania fałszywych sygnałów z powodu wahań cen. W poniższym przykładzie zauważ, że nachylenie MA odzwierciedla kierunek trendu. Bardziej strome MA pokazuje impet wspierający trend, podczas gdy spłaszczenie MA jest sygnałem ostrzegawczym, że może nastąpić odwrócenie trendu z powodu spadającego tempa.
Na powyższym wykresie niebieska linia przedstawia dziewięciodniowy MA, podczas gdy czerwona linia to 20-dniowa średnia krocząca, a 40-dniowa MA jest przedstawiona zieloną linią. 40-dniowy MA jest najbardziej płynny i najmniej zmienny, podczas gdy 9-dniowy MA wykazuje maksymalny ruch, a 20-dniowy MA znajduje się pomiędzy.
2. Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Moving Average Convergence Divergence, inaczej znany jako MACD, jest powszechnie używanym i skutecznym wskaźnikiem opracowanym przez menadżera finansowego Geralda Appela. Jest to trend podążający za wskaźnikiem momentum, który wykorzystuje do obliczeń średnie kroczące lub wykładnicze średnie kroczące. Zazwyczaj MACD jest obliczany jako 12-dniowa EMA minus 26-dniowa EMA. Dziewięciodniowa EMA MACD nazywana jest linią sygnałową, która rozróżnia wskaźniki byka i niedźwiedzia.
Byczy sygnał jest generowany, gdy MACD ma wartość dodatnią, ponieważ krótszy okres EMA jest wyższy (silniejszy) niż dłuższy okres EMA. Oznacza to wzrost dynamiki wzrostowej, ale gdy wartość zaczyna spadać, oznacza to utratę tempa. Podobnie ujemna wartość MACD wskazuje na spadkową sytuację, a wzrost dodatkowo sugeruje rosnącą tendencję spadkową.
Jeśli ujemna wartość MACD spada, oznacza to, że trend spadkowy traci impet. Istnieje więcej interpretacji ruchu tych linii, takich jak skrzyżowania; bycze przecięcie jest sygnalizowane, gdy MACD przecina linię sygnału w kierunku do góry.
Na powyższym wykresie MACD jest reprezentowany przez pomarańczową linię, a linia sygnału jest fioletowa. Histogram MACD (jasnozielone słupki) to różnica między linią MACD a linią sygnału. Histogram MACD jest wykreślony na linii środkowej i przedstawia różnicę między linią MACD a linią sygnału pokazaną w postaci słupków. Kiedy histogram jest dodatni (powyżej linii środkowej), daje bycze sygnały, jak wskazuje linia MACD powyżej linii sygnału.
3. Wskaźnik siły względnej (RSI)
Wskaźnik siły względnej (RSI) jest popularnym wskaźnikiem dynamiki technicznej. Próbuje określić poziom wykupienia i wyprzedania na rynku w skali od 0 do 100, wskazując w ten sposób, czy rynek osiągnął szczyt, czy dołek. Według tego wskaźnika rynki są uważane za wykupione powyżej 70 i wyprzedane poniżej 30. Zastosowanie 14-dniowego RSI zostało zarekomendowane przez amerykańskiego analityka technicznego Wellesa Wildera. Z czasem popularność zyskały 9-dniowe i 25-dniowe RSI.
RSI może być używany do wyszukiwania dywergencji i wahań niepowodzeń, a także sygnałów wykupienia i wyprzedania. Dywergencja występuje w sytuacjach, gdy aktywo osiąga nowy szczyt, podczas gdy RSI nie przekracza swojego poprzedniego szczytu, sygnalizując zbliżające się odwrócenie. Jeśli RSI spadnie poniżej poprzedniego minimum, potwierdzeniem zbliżającego się odwrócenia jest huśtawka niepowodzenia.
Aby uzyskać dokładniejsze wyniki, należy być świadomym trendu lub zróżnicowanego rynku, ponieważ dywergencja RSI nie jest wystarczająco dobrym wskaźnikiem w przypadku trendów rynkowych. RSI jest bardzo przydatny, zwłaszcza gdy jest stosowany jako uzupełnienie innych wskaźników.
4. Stochastyczny
Słynny trader papierów wartościowych, George Lane, oparł wskaźnik Stochastic na obserwacji, że jeśli ceny w ciągu dnia wykazywały tendencję wzrostową, to cena zamknięcia będzie miała tendencję do osiadania w pobliżu górnej granicy ostatniego przedziału cenowego. Alternatywnie, jeśli ceny spadały, cena zamknięcia zbliża się do dolnej granicy przedziału cenowego. Wskaźnik mierzy zależność między ceną zamknięcia aktywa a jego zakresem cenowym w określonym przedziale czasu. Oscylator stochastyczny zawiera dwie linie. Pierwsza linia to% K, który porównuje cenę zamknięcia z ostatnim przedziałem cenowym. Druga linia to% D (linia sygnału), która jest wygładzoną formą wartości% K i jest uważana za ważniejszą spośród tych dwóch.
Główny sygnał, który jest tworzony przez ten oscylator, występuje, gdy linia% K przecina linię% D. Byczy sygnał jest tworzony, gdy% K przebija% D w kierunku do góry. Niedźwiedzi sygnał jest tworzony, gdy% K spada przez% D w dół. Dywergencja pomaga również w identyfikacji odwróceń. Kształt stochastycznego dołu i góry również działa jako dobry wskaźnik. Powiedzmy na przykład, że głębokie i szerokie dno wskazuje, że niedźwiedzie są silne i każdy rajd w takim miejscu może być słaby i krótkotrwały.
Wykres z% K i% D jest znany jako Slow Stochastic. Wskaźnik stochastyczny jest jednym z dobrych wskaźników, który najlepiej można połączyć między innymi z RSI.
5. Wstęgi Bollingera®
Wstęga Bollingera ® został opracowany w 1980 roku przez analityka finansowego John Bollinger. Jest to dobry wskaźnik do pomiaru warunków wykupienia i wyprzedania na rynku. Wstęgi Bollingera® to zestaw trzech linii: linia środkowa (trend), linia górna (opór) i linia dolna (wsparcie). Gdy cena rozważanego towaru jest niestabilna, prążki mają tendencję do rozszerzania się, podczas gdy w przypadkach, gdy ceny są ograniczone przedziałem, następuje spadek.
Wstęgi Bollingera® są pomocne dla traderów, którzy chcą wykryć punkty zwrotne na rynku o ograniczonym zakresie, kupują, gdy cena spada i osiągają dolną granicę, oraz sprzedają, gdy cena rośnie, aby dotknąć górnej. Jednak gdy rynki wchodzą w trend trendów, wskaźnik zaczyna dawać fałszywe sygnały, zwłaszcza jeśli cena odsuwa się od zakresu, w którym handlowano. Bollinger Bands® są uważane za odpowiednie do śledzenia trendów niskich częstotliwości.
Podsumowanie
Handlowcy mają do dyspozycji wiele wskaźników technicznych, a wybór właściwych ma kluczowe znaczenie dla podejmowania świadomych decyzji. Upewniając się, że są odpowiednie do warunków rynkowych, wskaźniki podążające za trendem są odpowiednie dla rynków będących w trendzie, podczas gdy oscylatory dobrze sprawdzają się w różnych warunkach rynkowych. Uważaj jednak: niewłaściwe zastosowanie wskaźników technicznych może skutkować wprowadzającymi w błąd i fałszywymi sygnałami, prowadzącymi do strat. Dlatego rozpoczęcie od Stochastic lub Bollinger Bands® jest zalecane dla tych, którzy są nowicjuszami w korzystaniu z analizy technicznej.