5 funduszy obligacji komunalnych na 2021 r

Dla inwestorów indywidualnych poszukujących korzystnych podatkowo strategii inwestycyjnych w obszarze o stałym dochodzie obligacje komunalne stanowią atrakcyjne rozwiązanie. Obligacje komunalne to dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki rządowe, które zapewniają skromne zyski w postaci płatności odsetek w okresie obowiązywania obligacji. Odsetki otrzymane od obligacji komunalnych są zasadniczo zwolnione z podatku federalnego, aw niektórych przypadkach również z podatku stanowego i miejskiego.

Inwestorzy indywidualni mają możliwość indywidualnego zakupu obligacji komunalnych za pośrednictwem podmiotu emitującego papier wartościowy lub inwestorzy mogą skorzystać ze wspólnej strategii inwestycyjnej, takiej jak fundusz wspólnego inwestowania, aby uzyskać większą ekspozycję na wiele emisji obligacji komunalnych. Tutaj przyjrzymy się 5 najwyżej ocenianym funduszom muni.

Fundusze Muni

Podczas gdy przedziałach podatkowych, papiery wartościowe Obligacje typu general obligatory lub obligacje zabezpieczone uprawnieniami podatkowymi podmiotu emitującego są uważane za bezpieczniejsze inwestycje niż obligacje przychodowe lub te wykorzystywane do finansowania określonych projektów. Ponieważ obligacje ogólnego przeznaczenia narażają inwestorów na mniejsze ryzyko, oprocentowanie tych obligacji komunalnych jest niższe niż w przypadku innych dłużnych papierów wartościowych.

Obligacje przychodowe wiążą się z większym ryzykiem niewypłacalności w czasie, ale mogą zapewnić wyższą stopę zwrotu inwestorom, którzy są skłonni podjąć to ryzyko. Inwestowanie w gminne fundusze obligacji umożliwia inwestorom dywersyfikację pomiędzy obligacjami obligacyjnymi i obligacjami przychodowymi, które mogą generować dochód zwolniony z podatku.

Oto niektóre z najlepszych funduszy obligacji komunalnych na 2020 rok: amerykański fundusz obligacji komunalnych o wysokim dochodzie (AMHIX), fundusz obligacji komunalnych o wysokim dochodzie Nuveen I (NHMRX), fundusz Vanguard Intermediate-Term Exemptor Fund Investor Shares ( VWITX), fundusz obligacji wolnych od podatku T. Rowe Price Maryland (MDXBX) oraz fundusz gminny Oppenheimer Rochester High Yield Class A (ORNAX).

Wszystkie informacje są aktualne na grudzień 2020 r.

1. Amerykański fundusz obligacji komunalnych o wysokim dochodzie

Amerykański fundusz obligacji komunalnych o wysokim dochodzie(AMHIX) został utworzony w 1994 r. W celu zapewnienia inwestorom wysokiego poziomu bieżącego dochodu zwolnionego z regularnego federalnego podatku dochodowego. Zarządzający funduszem inwestują znaczną część aktywów funduszu o wartości 7,8 miliardów dolarów w obligacje komunalne zwolnione z podatku federalnego.

Fundusz inwestycyjny dywersyfikuje inwestycje w emisje obligacji o niskim i wysokim ratingu, ze znaczną ilością aktywów w dłużne papiery wartościowe o ratingu BBB + lub niższym.

Od listopada 2020 r. Amerykański fundusz obligacji komunalnych o wysokim dochodzie wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 5,46%. Współczynnik wydatków funduszu wspólnego inwestowaniawynosi 0,67%, a inwestorzy są obciążani z góry kosztem sprzedaży w wysokości 3,75% przy zakupie udziałów. Minimalna inwestycja od $ 250 jest wymagana zarówno dla wykwalifikowanych i niekwalifikowanych rachunków inwestycyjnych.

2. Fundusz obligacji komunalnych o wysokiej dochodowości Nuveen I

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund (NHMRX) został utworzony w 1999 r. I starał się zapewnić inwestorom bieżący dochód zwolniony z podatku federalnego.  Wzrost wartości kapitału jest drugorzędnym celem inwestycyjnym funduszu. Zarządzający funduszami inwestują co najmniej 80% z 18,7 miliardów dolarów funduszu wspólnego inwestowania w obligacje komunalne, którena poziomie federalnympłacą odsetki zwolnione z podatku dochodowegood osób fizycznych, przy czym większość aktywów funduszu jest inwestowana w długoterminowe emisje o niższej jakości.

Fundusz obligacji komunalnych o wysokiej rentowności Nuveen wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 6,62% dla inwestorów od listopada 2020 r. Fundusz wspólnego inwestowania ma wskaźnik wydatków na poziomie 0,99% i jest funduszem bez obciążenia bez odroczonej opłaty za sprzedaż. czas odkupienia. Ten fundusz jest przeznaczony dla inwestorów o wyższej wartości netto, którzy są zobowiązani do dokonania początkowej inwestycji w wysokości 100 000 USD w przypadku rachunków kwalifikowanych i niekwalifikowanych.

3. Tytuły uczestnictwa Vanguard dla inwestorów funduszu pośredniego zwolnionego z podatku

Fundusz Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (VWITX) powstał w 1977 roku, co czyni go jednym z najdłużej działających na rynku komunalnych funduszy powierniczych. Fundusz stara się zapewnić inwestorom bieżący dochód zwolniony z federalnego podatku dochodowego od osób fizycznych, inwestując co najmniej 75% z 78,2 mld USD w aktywa w obligacje komunalne ocenione w trzech najwyższych kategoriach ratingowych.

Jako pośredni fundusz obligacji komunalnych utrzymuje średni termin zapadalności ważony dolarem od sześciu do 12 lat, ale zarządzający funduszami nie mają określonych ograniczeń dotyczących zapadalności poszczególnych papierów wartościowych znajdujących się w funduszu.

Od listopada 2020 r. Fundusz Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 3,59% przy wyjątkowo niskim wskaźniku wydatków na poziomie 0,17%. Inwestorzy nie są obciążani z góry ani odroczonym obciążeniem sprzedaży przy zakupie lub umorzeniu udziałów, chociaż w przypadku nowych kwalifikowanych i niekwalifikowanych kont wymagana jest początkowa inwestycja w wysokości 3000 USD.

4. Fundusz obligacji wolnych od podatku T. Rowe Price w stanie Maryland

Fundusz obligacji wolnych od podatku T. Rowe Price Maryland (MDXBX) został założony w 1987 r. I dążył do zapewnienia wysokiego poziomu bieżącego dochodu inwestorom. Zarządzający funduszem inwestują co najmniej 80% aktywów funduszu o wartości 2,5 miliarda USD w dłużne papiery wartościowe, które są zwolnione z federalnego i stanowego stanu Maryland oraz lokalnych podatków dochodowych od osób fizycznych.

Posiadane obligacje mają różny czas trwania, a dłużne papiery wartościowe funduszu koncentrują się na emisjach o wyższej jakości.

Od listopada 2020 r. Fundusz obligacji wolnych od podatku T. Rowe Price Maryland wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 3,78% przy wskaźniku wydatków 0,48%. Fundusz wzajemny nie nakłada na inwestorów opłaty z góry ani odroczenia sprzedaży, chociaż zarówno w przypadku kont kwalifikowanych, jak i niekwalifikowanych wymagana jest początkowa inwestycja w wysokości 2500 USD.

5. Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund, klasa A

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund (ORNAX) powstał w październiku 1993 r. Fundusz inwestycyjny inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów netto o wartości 7,4 mld USD w obligacje komunalne o wysokiej rentowności wyemitowane w całych Stanach Zjednoczonych i przynoszące dochód zwolniony z podatku.

Od listopada 2020 roku fundusz wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 6,89% dla inwestorów. Fundusz wspólnego inwestowania ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,95% i obciążenie z tytułu sprzedaży z góry 4,25%. Wymaga również początkowej inwestycji w wysokości 1000 USD.