8 najbardziej niestabilnych sektorów
Podobnie jak ludzie, sektory giełdowe wydają się mieć własną osobowość, przy czym niektóre sektory wykazują znacznie większą zmienność niż inne. Niektóre sektory odbijają się w krótkim okresie, a ceny szybko zmieniają się w górę iw dół, jak jo-jo. Inne sektory są stosunkowo posłuszne i poruszają się wolniej, z niewielkimi zmianami cen w stałym tempie przez długi czas. W tym artykule omówimy 8 sektorów giełdowych reprezentujących branże, które wykazały największą zmienność w długim okresie.
Kluczowe wnioski
- Niektóre rynki papierów wartościowych są bardziej zmienne niż inne, wykazując duże wahania cen w dowolnym kierunku w czasie.
- Zmienność sektorów rynku ma wiele przyczyn, w tym emocje inwestorów, pogorszenie koniunktury, inflację, deflację i bankructwa głównych branż.
- Odchylenie standardowe jest obliczeniem matematycznym używanym do pomiaru zmienności inwestycji.
- Sektorem o największej zmienności w latach 2010 (okres od 31.12.2009 do 31.12.2019) był sektor energetyczny, na który wpłynęły duże wahania cen ropy.
Co powoduje zmienność sektora?
Zmienność może być spowodowana różnymi czynnikami – wśród nich są emocje tradera, takie jak strach i panika. Czasami określane jako „ ryzyko tradera hałasu ”, jest to ryzyko związane z traderami podążającymi za trendami, którzy ulegają swoim emocjom, powodując masowe wyprzedaże lub szaleństwo zakupów. Na niespokojnym, niepewnym rynku z nerwowymi inwestorami ważne wydarzenia informacyjne, zarówno pozytywne, jak i negatywne, mogą powodować duże ruchy cen, zarówno w dół, jak iw górę.
Wojny, rewolucje, głód, susze, strajki, niepokoje polityczne, recesje, depresje, inflacja, deflacja, bankructwa głównych gałęzi przemysłu oraz wahania podaży i popytu mogą spowodować gwałtowny spadek cen akcji.
Niektóre duże fundusze hedgingowe i firmy private equity, które zaciągnęły nadmierne zadłużenie w związku z finansowaniem inwestycji giełdowych, zostały zmuszone do sprzedaży aktywów na spadającym rynku, aby spłacić wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Ta duża sprzedaż powoduje również duże wahania cen akcji.
Według badań S&P Global, najbardziej niestabilnymi sektorami rynku w 2010 roku (okres od 31 grudnia 2009 do 31 grudnia 2019) były te, które odczuły największy wpływ gwałtownych zmian cen ropy. Tutaj podajemy w porządku malejącym 8 najważniejszych sektorów z najwyższymi odchyleniami standardowymi.
Odchylenie standardowe jest obliczeniem stosowanym do rocznej stopy zwrotu z inwestycji i mierzy zmienność inwestycji.
Energia
Branże w tym sektorze obejmują technologie związane z ropą naftową, gazem, węglem i energią odnawialną, takie jak biomasa, energia geotermalna, wodór, energia wodna, energia oceaniczna, energia słoneczna i wiatrowa. W 2010 r. Sektor ten miał najwyższe odchylenie standardowe wynoszące 20,3% na podstawie zwrotów z indeksu Energy Select Sector Index (XLE).
Sektor ten doświadczył największej zmienności cen ropy naftowej w ciągu dekady, a cena spotowa ropy spadła z 113,93 USD za baryłkę 29 kwietnia 2011 r. Do 88,19 USD 12 września 2011 r.
Surowce
Drugim co do wielkości odchyleniem standardowym wynoszącym 18,6% w tej dekadzie jest sektor towarowy. Towary to szereg dóbr fizycznych, w tym zasoby naturalne, metale szlachetne i towary rolne. Gdybyś miał zainwestować w ten sektor za pośrednictwem funduszu giełdowego (ETF), twoje udziały mogą obejmować ekspozycję na takie produkty, jak złoto, srebro, ropa, gaz, zboża lub wołowina.
Budżetowy
Banki, firmy maklerskie, Wielkiej Recesji, która po nim nastąpiła. W 2010 r. Odchylenie standardowe sektora finansowego znalazło się na trzecim miejscu pod względem wielkości i wyniosło 16,8%.
Technologia
Sektor technologiczny zajął czwarte miejsce na liście sektorów o największej zmienności S&P Global z odchyleniem standardowym na poziomie 14,8%. Sektor technologii obejmuje szeroką gamę towarów i usług. Po stronie konsumenta obejmuje towary takie jak komputery osobiste, telefony komórkowe, telewizory i urządzenia gospodarstwa domowego. Dla firm sektor dostarcza sprzęt, oprogramowanie dla przedsiębiorstw, przetwarzanie w chmurze i systemy logistyczne. Znane firmy z tego sektora to Apple, Amazon, Google i Microsoft.
Uznanie konsumenta
Sektor uznaniowy konsumentów znalazł się tuż za sektorem technologicznym z odchyleniem standardowym na poziomie 14,6%. Sektor ten obejmuje handel detaliczny, media, usługi konsumenckie, dobra konsumpcyjne trwałego użytku, towary luksusowe, odzież, samochody i części samochodowe. Dodatkowe branże w sektorze konsumenckim obejmują hotele, restauracje i rekreację.
Usługi komunikacyjne
Sektor usług komunikacyjnych zajmuje następne miejsce z odchyleniem standardowym na poziomie 14,1% w 2010 roku. Główne firmy w tym sektorze to usługi telefoniczne, usługi łączności bezprzewodowej, dostawcy telewizji kablowej, usługi danych, usługi internetowe, producenci sprzętu, media i rozrywka. Spółki z indeksu wyboru sektora usług komunikacyjnych (XLC) obejmują Facebook (FB), Alphabet (GOOG), Netflix (NFLX), The Walt Disney Company (DIS) i AT&T (T).
Opieka zdrowotna
W 2010 r. W sektorze tym odnotowano zmienność na poziomie 12,4% w oparciu o zwroty z indeksu Health Care Select Sector Index. Ten szeroki sektor obejmuje szpitale, lekarzy, dentystów, sprzęt medyczny, producentów materiałów eksploatacyjnych i sprzedawców. Inwestorzy z sektora opieki zdrowotnej mogą inwestować w różne firmy opieki zdrowotnej, w tym firmy farmaceutyczne i biotechnologiczne, towarzystwa ubezpieczeń zdrowotnych lub firmy zarządzające świadczeniami farmaceutycznymi (PBM).
Narzędzia
Ostatni na naszej liście jest sektor usług użyteczności publicznej, w którym w 2010 roku wystąpiło odchylenie standardowe na poziomie 11,8%. Firmy z tego sektora świadczą usługi publiczne, takie jak woda, kanalizacja, energia elektryczna, tamy i gaz ziemny. Media są ogólnie uważane za mniej niestabilny sektor w porównaniu do innych na tej liście. Spółki z tego sektora są ściśle regulowane i generalnie zapewniają inwestorom dywidendy. Inwestorzy długoterminowi będą kupować akcje przedsiębiorstw ze względu na ich ogólną stabilność i strumień dochodów.
Podsumowanie
Giełda zwykle przesuwa się w górę w czasie z niewielkimi przyrostami. Każde odchylenie ceny akcji od tego oczekiwanego wzorca, w górę lub w dół, jest czynnikiem zmienności. Zmienność często przeraża inwestorów. Ostrożny inwestor preferuje stabilny, przewidywalny rynek, na którym ceny akcji zmieniają się zgodnie z oczekiwaniami, a zmienność jest minimalna.