Wskaźnik kapitału własnego
Jaki jest współczynnik kapitału własnego?
Stosunek kapitałów własnych wskazuje, ile spółki aktywów zostały wygenerowane poprzez emisję akcji własnych, a nie biorąc na długu. Im niższy wynik wskaźnika, tym większe zadłużenie firma spłaciła za swoje aktywa. Pokazuje również, ile akcjonariusze mogliby otrzymać w przypadku, gdyby spółka została zmuszona do likwidacji.
Wskaźnik kapitału własnego jest wyrażony w procentach i obliczany poprzez podzielenie całkowitego kapitału własnego przez sumę aktywów spółki. Wynik przedstawia kwotę aktywów, od których udziałowcy mają roszczenie rezydualne. Liczby użyte do obliczenia wskaźnika są zapisywane w bilansie przedsiębiorstwa.
Kluczowe wnioski
- Wskaźnik kapitału własnego pokazuje, jaka część aktywów firmy jest finansowana poprzez emisję akcji, a nie pożyczanie pieniędzy.
- Im bardziej wynik wskaźnika firmy jest zbliżony do 100%, tym więcej aktywów sfinansowała ona zapasami, a nie długiem.
- Wskaźnik ten jest wskaźnikiem tego, jak stabilna finansowo może być firma w długim okresie.
Wzór na współczynnik kapitału własnego to
Całkowity kapitał własny pochodzi z bilansu, zgodnie z równaniem księgowym :
SE=ZA-LWhere:Smi=Shareholders’ EquityZA=AssetyL=Liabilities\ begin {aligned} & \ text {SE} = \ text {A} – \ text {L} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & SE = \ text {Kapitał akcjonariuszy} \\ & A = \ text { Zasoby} \\ & L = \ text {Pasy} \ end {aligned}WcześniejszeSE=ZA-Lgdzie:SE=Kapitał własnyZA=MajątekL=ZadłużenieWcześniejsze
Co mówi wskaźnik kapitału własnego?
Jeśli firma sprzedała wszystkie swoje aktywa za gotówkę i spłaciła wszystkie swoje zobowiązania, wszelkie pozostałe środki pieniężne są równe kapitałowi własnemu firmy. Kapitał własny spółki to suma wartości jej akcji zwykłych, dodatkowego kapitału wpłaconego i zysków zatrzymanych. Suma tych części jest prawdziwą wartością przedsiębiorstwa.
Kiedy wskaźnik kapitału własnego spółki zbliża się do 100%, oznacza to, że spółka sfinansowała prawie wszystkie swoje aktywa kapitałem własnym, zamiast zaciągać dług. Kapitał własny ma jednak pewne wady w porównaniu z finansowaniem dłużnym. Zwykle jest droższy niż dług i wymaga pewnego rozwodnienia własności i przyznania praw głosu nowym akcjonariuszom.
Wskaźnik kapitału własnego jest najbardziej znaczący w porównaniu z innymi spółkami lub konkurentami z tego samego sektora. Każda branża ma swój własny standardowy lub normalny poziom kapitału własnego do aktywów.
Przykład wskaźnika kapitału własnego
Powiedz, że rozważasz inwestycję w ABC Widgets, Inc. i chcesz poznać jej siłę finansową i ogólną sytuację zadłużenia. Zaczynasz od obliczenia wskaźnika kapitału własnego.
Z bilansu firmy widać, że jej łączne aktywa wynoszą 3,0 mln USD, łączne zobowiązania 750 000 USD i łączny kapitał własny w wysokości 2,25 mln USD. Oblicz stosunek w następujący sposób:
Wskaźnik kapitału własnego = 2 250 000 USD / 3 000 000 = 0,75 lub 75%
Oznacza to, że ABC Widgets sfinansowało 75% swoich aktywów kapitałem własnym, co oznacza, że tylko 25% jest finansowane długiem.
Innymi słowy, gdyby ABC Widgets zlikwidowało wszystkie swoje aktywa, aby spłacić zadłużenie, akcjonariusze zatrzymaliby 75% zasobów finansowych spółki.
Kiedy firma zostaje zlikwidowana
Jeśli firma zdecyduje się na likwidację, wszystkie jej aktywa zostaną sprzedane, a wierzyciele i udziałowcy mają roszczenia do jej aktywów. Wierzyciele zabezpieczeni mają pierwszeństwo, ponieważ ich długi zostały zabezpieczone aktywami, które można teraz sprzedać w celu ich spłaty.
Pozostali wierzyciele, w tym dostawcy, obligatariusze i akcjonariusze uprzywilejowani, są spłacani przed wspólnikami wspólnymi.
Niski poziom zadłużenia oznacza, że akcjonariusze są bardziej skłonni do otrzymania spłaty w trakcie likwidacji. Było jednak wiele przypadków, w których majątek został wyczerpany, zanim akcjonariusze dostali ani grosza.