Kolateralizacja
Co to jest kolateralizacja?
Zabezpieczenie to wykorzystanie cennego aktywa do zabezpieczenia kredytu. Jeżeli pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki, pożyczkodawca może przejąć składnik aktywów i sprzedać go, aby zrekompensować stratę.
Zabezpieczenie aktywów zapewnia pożyczkodawcom wystarczający poziom zabezpieczenia przed ryzykiem niewykonania zobowiązania. Pomaga również niektórym pożyczkobiorcom w uzyskaniu pożyczek, jeśli mają złą historię kredytową. Pożyczki zabezpieczone mają zazwyczaj znacznie niższe oprocentowanie niż pożyczki niezabezpieczone.
Zrozumienie kolateralizacji
Kredyt hipoteczny na dom i kredyt samochodowy to dwa typowe przykłady zabezpieczenia. Dom lub samochód może zostać zajęty przez pożyczkodawcę, jeśli pożyczkobiorca zalega z płatnościami.
W przypadku pożyczek biznesowych często stosowana jest forma zabezpieczenia. Właściciel firmy może wystawić sprzęt, majątek, akcje lub obligacje jako zabezpieczenie pożyczki potrzebnej do rozszerzenia lub ulepszenia działalności.
Kluczowe wnioski
- Zabezpieczenie zapewnia pożyczkodawcy zabezpieczenie przed niespłaceniem pożyczki.
- Ponieważ znacznie ogranicza to ryzyko pożyczkodawcy, oprocentowanie pożyczek zabezpieczonych jest znacznie niższe.
- Firmy zazwyczaj wykorzystują zabezpieczone pożyczki do finansowania projektów ekspansji i ulepszeń.
Kwota główna dostępna w przypadku pożyczki zabezpieczonej jest zazwyczaj oparta na oszacowanej wartości zabezpieczenia nieruchomości. Większość pożyczkodawców z zabezpieczeniem pożyczy około 70% do 90% wartości zabezpieczenia.
Pożyczki zabezpieczone są z natury bezpieczniejsze niż pożyczki niezabezpieczone, a zatem generalnie mają niższe stopy procentowe. Niezabezpieczone lub niezabezpieczone pożyczki obejmują karty kredytowe i pożyczki osobiste.
Na przykład porównaj te stawki z marca 2020 r. Dla pożyczek zabezpieczonych i niezabezpieczonych:
- Pożyczkę na samochód z oprocentowaniem około 5% mógł uzyskać wnioskodawca o dobrej zdolności kredytowej;
- 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu można było uzyskać przy oprocentowaniu około 3,6%.
- Średnie oprocentowanie karty kredytowej wyniosło 21,28%.
- Oprocentowanie kredytów osobistych w bankach wahało się od około 5% do 36%.
Zabezpieczone pożyczki biznesowe
Firmy często dołączają zabezpieczenie do obligacji, kiedy je emitują. Obligacje można zabezpieczyć różnymi aktywami, takimi jak sprzęt i majątek.
Kupowanie z depozytem zabezpieczającym to rodzaj zabezpieczonej pożyczki, z której korzystają aktywni inwestorzy. Zabezpieczenie składa się z aktywów na koncie inwestora.
Zabezpieczenie to stanowi zastaw na spłatę oferty obligacji w przypadku niewypłacalności spółki. Jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań, subemitenci transakcji mogą przejąć nieruchomość, sprzedać ją i wykorzystać wpływy do spłaty inwestorów.
Zwiększony poziom zabezpieczenia oferowany obligatariuszowi zazwyczaj pomaga obniżyć stopę procentową oferowaną na obligacji, co zmniejsza koszt finansowania dla emitenta.
Inwestowanie zabezpieczone
Korzystanie z papierów wartościowych jako zabezpieczenia jest powszechne w inwestowaniu. Kupowanie depozytu zabezpieczającego, czyli kupowanie części za pożyczone pieniądze, opiera się na wykorzystaniu zabezpieczenia, na które składają się inne papiery wartościowe na rachunku pożyczkobiorcy.
Jeśli inwestor ma wystarczające aktywa na rachunku, firma maklerska zezwoli inwestorowi na zakup papierów wartościowych za pożyczone pieniądze, wykorzystując aktywa na rachunku jako zabezpieczenie. Pożyczka zostanie spłacona z zysków z zakupu, przy założeniu, że zakończy się sukcesem. W przypadku utraty pieniędzy pożyczkobiorca musi spłacić pożyczkę nowym depozytem lub sprzedażą aktywów na koncie.
Zazwyczaj wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego dotyczą określonego procentu całkowitej pożyczonej kwoty. Jeśli inwestor pożyczy 1000 USD, dom maklerski wymagałby, aby 25% pożyczki, czyli 250 USD, było dostępne jako zabezpieczenie. Dlatego ważne jest, aby inwestycje dokonane z marżą wzrosły w celu uzyskania dodatniego zwrotu.