Formularz SEC N-SAR
Czym był formularz SEC N-SAR?
Formularz SEC N-SAR tozgłoszenie dotyczące amerykańskich papierów wartościowych i giełd (SEC), które jest specyficzne dla zarejestrowanych firm zarządzających inwestycjami. Wymaga od tych spółek ujawnienia ważnych informacji finansowych (np. Sprzedaży akcji lub wskaźnika obrotu ich portfela). Informacje te są zwykle zawarte w raportach akcjonariuszy spółki. Formularz N-SAR został wycofany w 2018 r. I zastąpiony formularzem SEC N-CEN.
Kluczowe wnioski
- Formularz SEC NSAR był złożeniem do SEC, w którym rejestrowano informacje finansowe spółek zarządzających inwestycjami.
- Formularz SEC NSAR zawierał dane finansowe, takie jak sprzedaż akcji, wskaźnik obrotu portfela oraz dane z raportów akcjonariuszy.
- Od 1 czerwca 2018 r. Formularz N-SAR został zastąpiony formularzem N-CEN.
Zrozumienie formularza N-SAR
Przed ustawą Sarbanes-Oxley z 2002 r. Formularz N-SAR musiał być również złożony zgodnie z sekcjami 13 i 15 (d) ustawy ogiełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Formularz N-SAR i wszystkie związane z nim dokumenty są objęte sekcją 30 ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., Która wymaga od firm inwestycyjnych i trustów składania półrocznych i rocznych sprawozdań w SEC. Ustawa zniosła również wymóg, aby formularz N-SAR był certyfikowany przez dyrektora zarządzającego i dyrektorów finansowych zarejestrowanej spółki inwestycyjnej.
Formularz SEC N-CEN zastąpił N-SAR, a zarejestrowane fundusze muszą wykorzystywać N-CEN do przekazywania danych rocznych lub tego, co SEC nazywa informacjami typu spisowego. Raporty należy składać corocznie w ciągu 75 dni od zakończenia roku obrotowego funduszu. Raporty musiały być składane co pół roku na formularzu N-SAR.
Formularz N-CEN zawiera wiele takich samych elementów jak formularz N-SAR, ale SEC zastąpiła niektóre przestarzałe pozycje bardziej odpowiednimi. Na przykład formularz N-CEN usprawnił i zaktualizował informacje przekazywane do SEC, aby odzwierciedlić bieżące potrzeby w zakresie pożyczek papierów wartościowych i funduszy podlegających obrotowi giełdowemu. Tam, gdzie było to możliwe, formularz N-CEN wyeliminował również niektóre zbędne informacje, które zostały zgłoszone do SEC na innych formularzach SEC.
Formularz SEC N-SAR a inne zgłoszenia SEC
Formularz SEC N-SAR, który dotyczy zarejestrowanych firm zarządzających inwestycjami, to tylko jeden z kilku krytycznych formularzy SEC, które inwestorzy i menedżerowie powinni znać prowadząc działalność w branży usług finansowych.
SEC Form ADV
Doradcy inwestycyjni używająna przykład formularza SEC ADV do rejestracji zarówno w SEC, jak i stanowych organach ds. Papierów wartościowych. W formularzu wyszczególniono wszelkie działania dyscyplinarne podjęte wobec doradcy, ich usługi, opłaty, doświadczenie zawodowe oraz obecne i proponowane praktyki biznesowe.
Część pierwsza formularza ADV składa się z trzech części. Część pierwsza wymaga informacji o działalności doradcy inwestycyjnego, własności, klientach, pracownikach, praktykach biznesowych, powiązaniach i wszelkich zdarzeniach dyscyplinarnych doradcy lub jego pracowników.
Część druga Część druga zawiera wymagania dotyczące broszur i suplementów do broszur. Obejmuje to informacje, które muszą być napisane prostym językiem angielskim – czyli nie zawiłym żargonem – na temat rodzajów oferowanych usług doradczych, taryfy opłat doradcy, informacji dyscyplinarnych i konfliktów interesów. Część druga obejmuje również wykształcenie i podstawy biznesowe kadry zarządzającej oraz kluczowego personelu doradczego doradcy.
Część trzecia Część trzecia zawiera informacje podobne do części drugiej, z wyjątkiem tego, że ta sekcja dotyczy doradców inwestycyjnych, którzy mają klientów detalicznych. SEC nakazuje ujawnianie pewnych informacji, które mają być napisane prostym językiem angielskim. Część trzecia zawiera „podsumowanie relacji”, wymagające podsumowania rodzajów oferowanych usług, w tym opłat, które będą musieli uiścić klienci. Inne pozycje obejmują wszelkie konflikty interesów, historię prawną i dyscyplinarną, kodeks postępowania oraz wszelkie pytania, które należy zadać doradcy inwestycyjnemu.
Formularze SEC S-1 i S-1 / A
Formularze SEC S-1 i S-1 / A są również istotne w odniesieniu do początkowej rejestracji nowych papierów wartościowych obecnych lub oczekujących spółek publicznych. Firmy muszą złożyć wniosek S-1, zanim ich akcje będą mogły być notowane na giełdzie krajowej.
Często zwracają się o pomoc do banku inwestycyjnego lub konsorcjum bankierów inwestycyjnych, aby pomóc w przygotowaniu izłożeniuformularza S-1. Formularz zawiera szczegółowe informacje na temat planowanego wykorzystania wpływów ze sprzedaży, aktualnego modelu biznesowego i konkurencji, proponowanej metodyki cenowej oraz ewentualnego rozwodnienia, które nastąpi. To tylko kilka ważnych sekcji;inwestorzy powinni zapoznać się z całym formularzem, aby uzyskać wyczerpujące informacje.