Formularz SEC N-1A
Co to jest formularz SEC N-1A?
Formularz SEC N-1A jest formularzem rejestracyjnym wymaganym do tworzenia otwartych spółek zarządzających. Formularz może być używany do rejestracji zarówno otwartych funduszy inwestycyjnych, jak i otwartych funduszy typu ETF.
Kluczowe wnioski
- Formularz SEC N-1A jest dokumentem regulacyjnym wymaganym do utworzenia otwartego zarządzającego funduszem w USA
- Formularz należy wypełnić online, a fundusze mogą oferować akcje publicznie dopiero po uzyskaniu zgody.
- Firmy składające formularz N-1A muszą przedłożyć informacje o funduszu w formie prospektu emisyjnego, a także dodatkowe informacje.
Zrozumienie formularza SEC N-1A
Otwarta spółka zarządzająca to rodzaj spółki inwestycyjnej odpowiedzialnej za zarządzanie otwartymi funduszami. Są to połączone fundusze inwestycyjne, które pobierają nowe pieniądze i dokonują wypłat na bieżąco (w przeciwieństwie do funduszy zamkniętych, które przyjmują nowe środki tylko w początkowym okresie).
Formularz SEC N-1A musi zostać złożony przez fundusze otwarte w celu rejestracji w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Przed złożeniem oświadczenia o rejestracji funduszu otwartego zarządzająca spółka inwestycyjna powinna złożyć zawiadomienie o rejestracji na Formularzu N-8A. Fundusz musi co roku aktualizować swoje oświadczenie rejestracyjne na formularzu N-1A.
Przetwarzanie formularza SEC N-1A
Formularz N-1A należy złożyć w formacie elektronicznym online podadresem https://www.edgarfiling.sec.gov. SEC przeanalizuje formularz N-1A i albo stwierdzi, że oświadczenie rejestracyjne jest skuteczne, albo przedstawi komentarze do oświadczenia rejestracyjnego, które umożliwią rejestrację funduszu w życie wraz z załączoną poprawką. SEC może również odmówić rejestracji, jeśli fundusz nie kwalifikuje się do zatwierdzenia. Fundusze mogą oferować swoje akcje publicznie jedynie po złożeniu skutecznego oświadczenia o rejestracji.
Formularz N-1A jest używany w przypadku funduszy otwartych;inne rejestracje funduszy zamkniętych i funduszy notowanych na giełdzie w formie funduszu inwestycyjnego jednostek uczestnictwa można znaleźćtutaj.
Formularz N-1A Treść
Formularz N-1A wymaga wyczerpujących informacji o funduszu. Jest to podstawowy dokument używany do przekazywania informacji o funduszu SEC i opinii publicznej. Część A formularza zawiera informacje wymagane w prospekcie. Część B formularza zawiera informacje wymagane w zestawieniu dodatkowych informacji. Te dwa dokumenty to podstawowe elementy komunikacji wykorzystywane przez inwestorów. Prospekt emisyjny i zestawienie dodatkowych informacji obejmują większość informacji przekazanych wraz ze złożeniem wniosku. Dodatkowe wymagane informacje obejmują: eksponaty, osoby kontrolowane przez fundusz lub pod wspólną kontrolą z funduszem, odszkodowanie, powiązania biznesowe i inne doradcy inwestycyjnego, głównych subemitentów, lokalizację rachunków i rejestrów, usługi zarządzania i przedsięwzięcia.
Prospekt
Formularz N-1A wymaga, aby prospekt zawierał 13 określonych pozycji. Pozycje obejmują cel inwestycyjny, opłaty, ryzyko, wyniki, szczegóły dotyczące zarządzania, główne strategie inwestycyjne, organizację i dystrybucję. Przestrzeganie wymagań zawartych w formularzu N-1A zapewnia inwestorom spójność w dokumentach prospektów funduszy otwartych dla uproszczonych porównań. Informacje muszą być przedstawione w przejrzysty sposób, aby przeciętny inwestor, który może nie mieć solidnego zaplecza prawnego lub finansowego, mógł je zrozumieć.
Zestawienie dodatkowych informacji
Sprawozdanie dodatkowych informacji jest również wymagane przez zgłoszeniem i zapewnia jeszcze szerszy ujawnienia na rzecz funduszu. Informacje wymagane w zestawieniu dodatkowych informacji przedstawiono w 14 pozycjach. Zawiera bardziej szczegółowe informacje o zarządzaniu firmą i zarządzających portfelami. Obejmuje również sprawozdanie finansowe funduszu.