Fundusz powierniczy z obciążeniem a fundusz powierniczy bez obciążenia: jaka jest różnica?

Fundusz wzajemny Load vs. No-load: przegląd

Fundusze inwestycyjne są często klasyfikowane według sposobu naliczania opłat klientowi. Fundusz wspólnego inwestowania składa się z puli papierów wartościowych zarządzanych przez firmę zarządzającą inwestycjami. Fundusze inwestycyjne mogą zapewnić zwykłym inwestorom dostęp do dywersyfikacji, strategii i profesjonalnego zarządzania, których normalnie nie byliby w stanie uzyskać bez skali osiągniętej poprzez łączenie pieniędzy. Firma oferująca fundusz stosuje podejście inwestycyjne oparte na funduszu zbiorczym, aby inwestować w papiery wartościowe, które odpowiadają strategii inwestycyjnej funduszu określonej w prospekcie emisyjnym.

Podobnie jak w przypadku większości rzeczy w życiu, w przypadku funduszy inwestycyjnych obowiązują opłaty i prowizje. Niektóre fundusze wzajemne będą obciążane opłatą za sprzedaż zwaną obciążeniem. Z drugiej strony inne fundusze reklamują się jako fundusze bez obciążenia, co oznacza, że ​​nie pobierają opłaty za sprzedaż.

Obciążenia to tylko jedna z opłat, które należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu w fundusz inwestycyjny. Opłata może być złem koniecznym, mimo wszystko, co trzeba zapłacić za profesjonalne zarządzanie, ale może też stać się źródłem ujemnego zwrotu.

Ponadto opłaty pobierane od funduszy inwestycyjnych mogą być kontrowersyjne, jeśli chodzi o to, dokąd te opłaty idą: płacenie menedżerom inwestycyjnym, marketerom lub prowizji brokerom.

Załaduj fundusz wzajemny

Obciążenie fundusz pobiera Ci naładować sprzedaży lub prowizja za akcje nabywane. Opłata ta może stanowić procent kwoty, w którą inwestujesz, lub może to być opłata ryczałtowa, w zależności od dostawcy funduszu wspólnego inwestowania.

Na przykład, jeśli zainwestowałeś 1000 USD w fundusz inwestycyjny o wartości 5%, w rzeczywistości zainwestowałbyś tylko 950 USD, a pozostałe 50 USD trafi do firmy jako prowizja. Opłata jest rekompensatą dla pośrednika sprzedaży, takiego jak makler, planista finansowy lub doradca inwestycyjny, za jego czas i doświadczenie w doborze odpowiedniego funduszu dla inwestora. Inwestor może napotkać różne rodzaje obciążeń.

• Obciążenie front-end, zwane także tytułami klasy A, to jednorazowa opłata uiszczana przez inwestora przy zakupie jednostek uczestnictwa funduszu.
• Obciążenie zaplecza lub tytuły uczestnictwa klasy B pobierają jednorazową opłatę za odkupienie lub sprzedaż udziałów w funduszu wspólnego inwestowania.
• Fundusze doładowywane na poziomie, znane również jako tytuły uczestnictwa klasy C, są opłatami rocznymi i będą stanowić stały procent pobierany z aktywów funduszu.

Obciążenia to tylko jedna z opłat, które mogą mieć wpływ na inwestora funduszu wspólnego inwestowania. Niektóre obciążenia zostaną opłacone z aktywów funduszu wspólnego inwestowania i zmniejszą zyski, które zostaną przekazane inwestorowi.

Fundusz powierniczy bez obciążenia

A bez obciążenia środki w funduszach tam nie będzie sprzedaży ładować kiedy inwestor kupuje akcje lub gdy sprzedają swoje udziały. Nie oznacza to jednak, że absolutnie żadna opłata nie zostanie pobrana.

Fundusz może sprzedawać się jako fundusz bez obciążenia, jeśli pobiera mniej niż dopuszczone przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) opłaty 12-1b. Chociaż fundusze te nie pobierają opłaty za sprzedaż z góry ani z tyłu, mogą to nadrobić, pobierając inne opłaty. Najlepszym sposobem ustalenia opłat jest zapoznanie się z prospektem funduszu.

Firma zarządzająca pokryje wszelkie opłaty na podstawie dziennej wartości aktywów netto funduszu  (NAV) z aktywów funduszu wspólnego inwestowania bez obciążenia. Ta metoda płatności ma wpływ na inwestora, gdy otrzyma mniejszą wypłatę.

Mogą również istnieć ograniczenia dotyczące wykupu akcji bez obciążenia. Tytuły uczestnictwa funduszu bez obciążenia można sprzedać lub umorzyć dopiero po określonym czasie. Te sprzedane wcześniej będą wiązały się z opłatą – ale jeśli jesteś inwestorem długoterminowym, nie musisz się martwić.

Fundusze bez obciążenia są często sprzedawane za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, a nie przez zewnętrzną firmę handlową. Jednak niektóre firmy, takie jak banki lub brokerzy-dealerzy, mogą pobierać własne opłaty za obsługę transakcji zewnętrznych funduszy inwestycyjnych.

Większość ludzi zaleca całkowite unikanie ładowania funduszy. Wiele badań wykazało, że oba typy funduszy inwestycyjnych oferują ten sam zwrot, ale doładowanie środków powoduje naliczenie prowizji. Zwolennicy funduszy bez obciążenia twierdzą, że prowizja może wydawać się niewielką, jednorazową opłatą, ale utrata skumulowanych zwrotów na przestrzeni lat może być znaczna. Jednak inni opowiadają się za ładowaniem środków w oparciu o relacje osobiste lub inne dogodne czynniki. Ostatecznie decyzja o wyborze najbardziej sensownych ujęć należy do inwestora indywidualnego.