Fundusz mieszany
Co to jest fundusz mieszany?
Fundusz mieszany (lub fundusz mieszany) to rodzaj kapitałowego funduszu wspólnego inwestowania, który obejmuje zarówno akcje wartościowe, jak i spółki wzrostowe. Fundusze te oferują inwestorom dywersyfikację wśród tych popularnych stylów inwestowania w ramach jednego portfela. Fundusze mieszane to szczególny przypadek funduszu hybrydowego.
Kluczowe wnioski
- Fundusze mieszane to kategoria kapitałowych funduszy inwestycyjnych, które inwestują zarówno w akcje wzrostowe, jak i wartościowe.
- Celem funduszu mieszanego jest stworzenie zdywersyfikowanego portfela, który wykorzystuje potencjał zysków kapitałowych segmentu wzrostowego oraz dochody z dywidend i stabilność segmentu wartości.
- Ponieważ fundusze mieszane występują w wielu konfiguracjach, inwestorzy powinni zbadać każdą potencjalną strategię funduszu i użyć ramki stylu, aby ułatwić kategoryzację.
Zrozumienie funduszy mieszanych
Fundusze mieszane zostały opracowane, aby zaoferować inwestorom korzyści wynikające z inwestowania w wartość i wzrost. Akcje wyceniane i fundusze wartościowe starają się czerpać zyski z niedowartościowanych inwestycji zidentyfikowanych na podstawie podstawowych cech. Akcje i fundusze wzrostu starają się czerpać zyski ze spółek o znacznym potencjale wzrostu kapitału w postaci zysków i zysków kapitałowych. Fundusze mieszane łączą oba rodzaje inwestycji w jednym portfelu.
Inwestorzy często wybierają fundusze mieszane ze względu na ich dywersyfikację. Zarządzający portfelami zazwyczaj zarządzają funduszami mieszanymi z określonej przestrzeni inwestycyjnej. Często fundusze mieszane będą skupiać swoje inwestycje na kapitalizacji. Dlatego inwestorzy mogą zdecydować się na inwestycję w fundusz mieszany o dużej, średniej lub małej kapitalizacji.
Inwestorzy powinni dążyć do jasnego zrozumienia zasad alokacji funduszy mieszanych, ponieważ można nimi zarządzać za pomocą różnych strategii. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze mieszane obejmują cały wszechświat inwestycyjny. W związku z tym fundusz mieszany może być po prostu funduszem indeksowym, który w swoich składach obejmuje zarówno akcje wzrostowe, jak i wartościowe. Fundusze mieszane mogą również koncentrować się na połączeniu wzrostu wartości kapitału, wzrostu i dochodu. Niektóre fundusze mieszane mogą zgłaszać określone alokacje inwestycyjne, takie jak 40% akcje wzrostowe, 40% akcje wartościowe i 20% obligacje wysokiej jakości.
Blend Fund Research
Jasna identyfikacja funduszy mieszanych może być trudna ze względu na zróżnicowanie strategii inwestycyjnych tej kategorii. Jeśli inwestor chciałby zainwestować w fundusz mieszany, zwykle będzie musiał współpracować z doradcą inwestycyjnym lub przefiltrować fundusze mieszane, korzystając z zasobów inwestycyjnych, takich jak US News and World Reports lub Morningstar.
Fundusze mieszane to wspólna kategoria wyróżniana przez dostawców badań funduszy. Opracowano i spopularyzowano badanie inwestycji typu style box, aby ułatwić identyfikację funduszy w różnych kategoriach na inwestycje, takich jak fundusze mieszane.
Klasyfikacje ze stylami są bardzo pomocne w różnicowaniu inwestycji według celów. Podstawowe pudełko na zapasy zawiera dziewięć kwadratów. Oś pionowa jest podzielona na trzy kategorie, które reprezentują wielkość firmy (duża, średnia i mała), zgodnie z kapitalizacją rynkową funduszu . Oś pozioma jest również podzielona na trzy kategorie w oparciu o akcje w portfelu akcji funduszu: wartość, mieszanka wartości / wzrostu i akcje wzrostowe. Inwestorzy poszukujący dywersyfikacji w celu łączenia funduszy wybieraliby filtrowanie według akcji w kategorii mieszanej wartości / wzrostu.
Inwestycje w fundusze mieszane
Poniżej znajdują się dwa przykłady funduszy mieszanych o dużej kapitalizacji na rynku inwestycyjnym.
MFS Blended Research Core Equity
Fundusz MFS Blended Research Core Equity dąży do wzrostu wartości kapitału poprzez inwestycje w akcje wzrostowe i wartościowe. Fundusz został porównany z indeksem S&P 500.
American Century Core Equity Plus
Fundusz American Century Core Equity Plus to fundusz mieszany, który dąży do długoterminowego wzrostu kapitału. Fundusz inwestuje zarówno w akcje rosnące, jak i wyceniane, mając na celu osiągnięcie wyników lepszych od szerokiego rynku akcji w USA.
Fundusz mieszany a fundusz sald
Ponieważ zarówno „mieszane”, jak i „ zrównoważone ” opisują konkretną mieszankę aktywów funduszy inwestycyjnych, określenie dokładnego rozróżnienia między nimi może być trudne.
Fundusze mieszane, które zawierają tylko akcje i nie zawierają papierów wartościowych o stałym dochodzie, są rodzajem funduszu akcyjnego, który posiada mieszankę zarówno akcji wzrostowych, jak i akcji wartościowych. Celem tych funduszy jest umocnienie wartości poprzez zyski kapitałowe generowane przede wszystkim z części wzrostowej oraz dochody z części wartościowej.
Z drugiej strony fundusze zrównoważone to rodzaj funduszu alokacji aktywów, który zawiera mieszankę instrumentów o stałym dochodzie i akcji. Zestaw aktywów jest zwykle ograniczony do stałych proporcji. Na przykład fundusz może mieć zestaw aktywów składający się z 40% akcji, 50% obligacji i 10% instrumentów rynku pieniężnego. Celem funduszy zrównoważonych jest osiągnięcie zarówno wzrostu wartości, jak i stałego dochodu. W zależności od rodzaju zarządzania portfelem, fundusze zrównoważone będą co roku równoważone w celu przywrócenia proporcji do ich pierwotnego stanu lub restrukturyzowane w celu sprzyjania warunkom rynkowym.