Fundusz chroniony
Co to jest fundusz chroniony?
Fundusz chroniony to rodzaj funduszu wspólnego inwestowania, który obiecuje zwrócić inwestorowi przynajmniej część początkowej inwestycji. Chroniona inwestycja początkowa oraz pewien zysk kapitałowy zostaną zwrócone, o ile inwestor będzie posiadał pierwotną inwestycję do końca okresu obowiązywania umowy.
Ideą tego typu funduszu jest to, że będziesz narażony na zwroty rynkowe, ponieważ fundusz może inwestować na giełdzie, ale będziesz mieć bezpieczeństwo gwarantowanego kapitału.
Kluczowe wnioski
- Fundusz chroniony to fundusz wzajemny, który zobowiązuje się do zwrotu tak zwanej „chronionej” inwestycji początkowej wraz z pewnym zyskiem kapitałowym inwestorowi po określonym czasie.
- Aby inwestor uzyskał częściowy zwrot z tego, co początkowo wpłacił, musi on zatrzymać fundusz do końca uzgodnionego okresu.
- Fundusz jest zwykle funduszem mieszanym, w którym inwestycje o stałym dochodzie są wykorzystywane do częściowej gwarancji początkowej inwestycji, a akcje służą do zwiększania zwrotów.
- Jeśli inwestor sprzedaje fundusz przed końcem okresu gwarancji, musi pokryć wszelkie straty, które fundusz zaksięgował, i musi zapłacić wszelkie opłaty za przedterminowy wykup naliczone przez fundusz.
Jak działa fundusz chroniony
Chroniony fundusz często zawiera mieszankę inwestycji o stałym dochodzie i kapitałach. Część portfela o stałym dochodzie częściowo gwarantuje inwestycję kapitałową, podczas gdy część kapitałowa dąży do dodatkowego zysku. Zarządzający portfelem często wykupuje dodatkową polisę ubezpieczeniową w celu ochrony kapitału, której koszt jest przenoszony na inwestora.
Inwestycja początkowa może zostać zwrócona dopiero po upływie okresu gwarancji; jeśli inwestor dokona sprzedaży przed tym okresem, poniesie wszelkie straty, a także ewentualne opłaty za przedterminowy wykup. Ten typ funduszy ma zwykle wyższe wskaźniki kosztów niż inne rodzaje funduszy inwestycyjnych.
Przykłady budowy funduszu chronionego
Zurich Life oferuje linię trzech chronionych funduszy, które mogą służyć jako przykład tego, jak działają te fundusze:
- Fundusz Protected 70 inwestuje do 90% swoich aktywów w akcje. Cena chroniona to 70% najwyższej ceny jednostkowej w okresie inwestycji.
- Fundusz Protected 80 inwestuje do 70% swoich aktywów w akcje. Cena chroniona to 80% najwyższej ceny jednostkowej w okresie inwestycji.
Przed zainwestowaniem w fundusz chroniony należy wziąć pod uwagę następujące kwestie:
- Czy potrzebujesz swoich pieniędzy w ciągu najbliższych pięciu do dziesięciu lat? Jeśli dokonasz wcześniejszej likwidacji, możesz stracić gwarancję główną, będziesz musiał zapłacić karę za przedterminową wypłatę i możesz stracić pieniądze, jeśli cena akcji spadnie od początkowej inwestycji.
- Potrzebujesz dochodu z inwestycji? Podstawą gwarancji jest brak wykupów w okresie gwarancyjnym i reinwestowanie wszystkich dywidend i wypłat.
- O ile nie jest to konto emerytalne z odroczonym podatkiem, musisz zapłacić podatek dochodowy w USA.
- Możesz nie osiągnąć żadnych zysków powyżej początkowej inwestycji. W takim przypadku Twoje wyniki byłyby zgodne z wynikami obligacji skarbowych zakupionych bez opłat rocznych.
- Świadczenie z gwarancji otrzymasz dopiero w terminie zapadalności.
- Jak dobra jest gwarancja? Gwarancja, którą zapewnia fundusz, jest tylko tak dobra, jak firma, która ją udziela. Chociaż rzadko zdarza się, że banki i firmy ubezpieczeniowe, które zazwyczaj udzielają gwarancji na te gwarancje, nie są w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań, to jednak zdarza się.