Formularz SEC ARS
SEC Form ARS: Omówienie
FormularzKomisji Papierów Wartościowych i Giełd ( SEC ) ARS, czyli Raport Roczny dla Akcjonariuszy, jest dokumentem używanym przez spółkę publiczną do przedstawiania swoim akcjonariuszom ostatnich wyników finansowych na krótko przed corocznym zgromadzeniem akcjonariuszy.
Formularz ARS nie musi być składany w SEC. Zamiast tego ma służyć jako bezpośrednia komunikacja między kierownictwem spółki a jej akcjonariuszami. Podsumowuje najnowsze wyniki finansowe firmy, a także może zawierać wskazówki dotyczące jej przyszłego kierunku.
W ostatnich latach większość spółek publicznych połączyła lub zastąpiła formularz ARS formularzem 10-K, który zawiera bardziej kompleksowe informacje finansowe i musi zostać złożony w SEC.1
Kluczowe wnioski
- Spółka może skorzystać z formularza SEC Form ARS, aby przedłożyć akcjonariuszom sprawozdanie z wyników za miniony rok przed ich corocznym zgromadzeniem.
- „ARS” to akronim „Raport roczny dla akcjonariuszy” i jest opcjonalnym dokumentem przeznaczonym do bezpośredniego komunikowania się akcjonariuszom.
- Zamiast formularza ARS wiele firm korzysta z formularza SEC 10-K, ponieważ zawiera on bardziej wyczerpujące informacje finansowe.2
Zrozumienie formularza ARS
Typowy formularz ARS SEC będzie zawierał podsumowanie najważniejszych wydarzeń roku oraz listę niektórych osiągnięć i planów na przyszłość, a także szczegółowe informacje finansowe dotyczące działalności w zeszłym roku.
Ten dokument i oświadczenie dla akcjonariuszy firmy są niezbędną lekturą dla fundamentalnych analityków, którzy badają bieżącą działalność firmy, aby określić, czy jest to dobra inwestycja na przyszłość.
Raport roczny to dokument, który przedsiębiorstwa publiczne muszą co roku przekazywać akcjonariuszom , opisujący ich działalność i warunki finansowe. Pierwsza część raportu zawiera często imponującą kombinację grafik, zdjęć i towarzyszącej im narracji, z których wszystko jest kroniką działalności firmy w minionym roku i może również stanowić prognozy dotyczące przyszłości firmy. W tylnej części raportu znajdują się szczegółowe informacje finansowe i operacyjne.
Informacje zawarte w ARS
ARS zawiera sprawozdania finansowe za każdy okres od ostatniego corocznego spotkania oraz za cały rok poprzedni. Sprawozdania finansowe obejmują:
- Rachunek zysków i strat, który porównuje przychodów Spółki z kosztem kosztów operacyjnych w trakcie roku.
- Bilans, co daje pełny obraz aktywów i zobowiązań spółki nad ciągu poprzedniego roku obrotowego.
- Rachunek przepływów pieniężnych, które pokazuje, jak firma i wykorzystywać aktywa płynne i gotówkę w roku sprawozdawczym.
Bardziej wszechstronny formularz SEC 10-K musi również zawierać przegląd głównych operacji firmy, zarys znanych czynników ryzyka dla działalności, szczegółowe dane finansowe z ostatnich pięciu lat oraz komentarz kierownictwa, a także pełne sprawozdanie finansowe.
Poniższe zestawienie pokazuje, co zazwyczaj będzie zawierał Formularz ARS:
- Raport dyrektora, który zawiera informacje o wynagrodzeniu dyrektora oraz przegląd zasad i procedur ładu korporacyjnego
- Ogólne informacje o firmie
- Przegląd informacji finansowych i operacji firmy
- Oświadczenie przewodniczącego
- Raport biegłego rewidenta zawierający opinię o prawidłowości informacji finansowych zawartych w ARS
- Sprawozdania finansowe, w tym rachunki zysków i strat, bilanse, zestawienia przepływów pieniężnych i zestawienie zmian w kapitale własnym
- Noty dotyczące sprawozdania finansowego
- Informacje o zasadach rachunkowości firmy
Analitycy giełdowi używają SEC Form ARS lub Form 10-K do śledzenia wyników finansowych firmy i formułowania opinii na temat jej wartości jako inwestycji.
ARS może obejmować dodatkowe informacje, które jego kierownictwo uznają za stosowne, w tym raporty dotyczące polityki społecznej odpowiedzialności firmy, opis jej operacji produkcyjnych i wszelkie inne szczegóły uznane za przydatne dla akcjonariuszy i potencjalnych inwestorów.
Prezentacja ARS
ARS to w pewnym stopniu dokument dotyczący public relations (PR) lub relacji inwestorskich (IR). W związku z tym jest zwykle publikowany na papierze o wysokim połysku ze zdjęciami, obrazami i atrakcyjną grafiką.
Z drugiej strony formularz 10-K jest bardziej szczegółową wersją formularza ARS i jest przesyłany do SEC, bez wielu dzwonków i gwizdków. Dlatego wiele firm rezygnuje z oddzielnego ARS i dostarcza akcjonariuszom tylko kopię swojego 10-K.