Wycena kredytu hipotecznego opartego na ryzyku
Co to jest wycena kredytu hipotecznego opartego na ryzyku?
Wycena kredytu hipotecznego opartego na ryzyku to praktyka, w ramach której pożyczkodawcy przedstawiają warunki pożyczki poszczególnym wnioskodawcom na podstawie oceny przez pożyczkodawcę poziomu ryzyka pożyczkobiorcy w związku z udzieleniem kredytu temu konkretnemu pożyczkobiorcy.
Kluczowe wnioski
- Wycena kredytu hipotecznego oparta na ryzyku to praktyka polegająca na oferowaniu przez kredytodawców warunków pożyczki wnioskodawcom wyłącznie na podstawie ich profilu kredytowego.
- Pożyczkodawcy oceniają ryzyko pożyczkobiorcy na podstawie różnych czynników, takich jak ocena kredytowa, i oferują warunki pożyczki dostosowane specjalnie do tej osoby.
- Kredytobiorcom o silnym profilu kredytowym zaoferowane zostaną lepsze warunki, takie jak niższe stopy procentowe, natomiast pożyczkobiorcom o słabym profilu kredytowym zaoferowane zostaną ostrzejsze warunki, takie jak wyższe stopy procentowe.
- Wycena kredytu hipotecznego oparta na ryzyku jest korzystna dla pożyczkodawcy, ponieważ umożliwia mu naliczanie wyższych stawek od kredytobiorców subprime, ograniczając ryzyko. Jest to korzystne dla kredytobiorców subprime, ponieważ mogą kupić dom, podczas gdy mogą nie być w stanie tego zrobić na standardowych warunkach pożyczki.
Zrozumienie cen kredytów hipotecznych opartych na ryzyku
Kredytodawcy hipoteczni oferują różne stopy procentowe i warunki pożyczki różnym pożyczkobiorcom na podstawie oceny zdolności kredytowej każdego pożyczkobiorcy. Pożyczkodawcy oceniają pożyczkobiorców i oferują im różne stawki i warunki w oparciu o kilka kryteriów, w tym ocenę kredytową pożyczkobiorcy, historię płatności oraz stosunek wartości kredytu do wartości kredytu hipotecznego. Wycena oparta na ryzyku jest powszechnie stosowana przez pożyczkodawców typu Alt-A i subprime.
Ceny kredytów hipotecznych oparte na ryzyku są podobne do praktyk stosowanych przez kredytodawców innych rodzajów pożyczek, takich jak firmy wydające karty kredytowe i pożyczkodawcy finansujący kredyty samochodowe. Tacy pożyczkodawcy zazwyczaj oferują lepsze oferty i warunki wnioskodawcom o lepszej sytuacji finansowej i historii kredytowej. Podejmując decyzje związane z zatwierdzeniem wniosków o pożyczkę lub kredyt, pożyczkodawcy ci oceniają ryzyko, że pożyczkobiorca może nie spłacić lub spłacił pożyczkę, a następnie odpowiednio zestawiają swoje oferty.
Pożyczkobiorcom, którzy byli w stanie upadłości lub egzekucji, którzy niedawno byli bezrobotni lub którzy mieli niedawne opóźnienia w płatnościach lub inne problemy z kredytem, prawdopodobnie zaoferuje się mniej atrakcyjne oprocentowanie niż pożyczkobiorcy z bardziej pozytywną historią kredytową.
Jest to standardowa praktyka, całkowicie legalna i powszechna w branży finansowej. Jednak pożyczkodawcy nie mogą wykorzystywać prawnie zabronionych czynników przy ustalaniu warunków lub podejmowaniu decyzji o zatwierdzeniu wniosków hipotecznych lub kredytowych. Te zabronione czynniki obejmują płeć, stan cywilny, rasę i religię.
Jeśli pożyczkobiorcy oferowane są mniej atrakcyjne warunki lub stawki opierające się nawet częściowo na informacjach zawartych w ich raporcie kredytowym, zwykle otrzymają powiadomienie informujące o konkretnych czynnikach zawartych w raporcie kredytowym, które odegrały rolę w tej decyzji.
Korzyści z wyceny kredytów hipotecznych opartych na ryzyku
Wycena kredytu hipotecznego oparta na ryzyku jest bardzo korzystna dla pożyczkodawcy, ponieważ chroni go przed niewypłacalnością. Wyższe oprocentowanie pożyczkobiorców o niższej jakości kredytowej rekompensuje zwiększone ryzyko pożyczenia im pieniędzy. Praktyka jest korzystna również dla pożyczkobiorców z dobrą historią kredytową, ponieważ pozwala im uzyskać kredyty hipoteczne po niskich cenach.
Wycena kredytu hipotecznego oparta na ryzyku pomaga również osobom ze złą historią kredytową w zakupie domu, w przypadku którego w innym przypadku nie byłyby w stanie tego zrobić ze względu na ich słabą zdolność kredytową lub inne czynniki ograniczające. Ponieważ od pożyczkobiorcy obarczonego wysokim ryzykiem można naliczyć oprocentowanie wyższe niż standardowa stopa procentowa, bank będzie wygodniej pożyczał mu pieniądze na zakup domu.
Poprawiłoby to wówczas sytuację finansową kredytobiorcy, ponieważ będzie on posiadał kapitał w domu, a jeśli będzie w stanie bez problemu spłacić kredyt hipoteczny, w końcu poprawi to jego historię kredytową.
Oczywiście może to również przynieść odwrotny skutek, tak jak miało to miejsce w przypadku krachu subprime, który doprowadził do kryzysu finansowego w 2008 roku. Kredytobiorcy subprime, którzy mieli wyjątkowo słaby kredyt, otrzymywali kredyty hipoteczne, których w pewnym momencie nie byli w stanie spłacić i nie spłacali ich.
Ceny kredytów hipotecznych oparte na ryzyku Rozszerzanie opcji kredytowych
Ceny kredytów hipotecznych oparte na ryzyku poszerzyły rodzaje kredytów hipotecznych, jakie mogą zaoferować pożyczkodawcy, i zwiększyły liczbę kredytobiorców, którzy generalnie kwalifikują się do otrzymania kredytu hipotecznego.
Kredyty hipoteczne typu Alt-A i subprime, rodzaje kredytów hipotecznych na ogół podlegające wycenie opartej na ryzyku, są często sprzedawane przez inicjatora hipoteki na wtórnym rynku kredytów hipotecznych, gdzie zwykle stają się częścią zabezpieczonych zobowiązań hipotecznych (OZZ), papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami ( ABS) oraz zabezpieczone zobowiązania dłużne (CDO).
Wycena oparta na ryzyku odgrywa dużą rolę w kształtowaniu struktury rynków zbytu, papierów typu ABS i CDO, poprawiając ich ogólny rating kredytowy i czyniąc je atrakcyjnymi dla szerokiego grona inwestorów.