Korzyści z handlu akcjami o niskim wolumenie
Obrót akcjami o niskim wolumenie może być bardzo ryzykowny. Jednak tam, gdzie istnieje duże ryzyko, mogą być również wspaniałe nagrody. W tym artykule omówimy strategie handlu akcjami o niskim wolumenie i możliwe osiągnięcie zysku.
Akcje o niskim wolumenie mają zazwyczaj średni dzienny obrót wynoszący 1000 akcji lub mniej. Mogą należeć do małych, mało znanych spółek notowanych na giełdach OTC, ale można nimi również handlować na głównych giełdach. Takie akcje pozostają poza zasięgiem głównych traderów i inwestorów i nie są przedmiotem ogólnego zainteresowania handlowego. Akcje te mogą być ryzykowne, ponieważ ich niski wolumen prowadzi do braku płynności i łatwości manipulacji cenami. Mniejsze i nowsze przedsiębiorstwa są również nieproporcjonalnie reprezentowane w akcjach o niskim wolumenie. Takie firmy mogą po prostu zbankrutować i zostawić inwestorów z niczym.
Przed podjęciem działań na akcje o niskim wolumenie, zdecyduj się na podejście. Czy robisz to dla krótkoterminowych zysków, czy też inwestujesz długoterminowo w mało znaną firmę, w którą wierzysz? Inwestorzy krótkoterminowi mogą szybko czerpać zyski ze sporadycznych ruchów cen akcji o niskim wolumenie. Ponieważ zwykle handluje się tak małą liczbą akcji, nie potrzeba wiele, aby drastycznie zmienić cenę akcji. Jednak zawsze istnieje ryzyko, że nie można kupić lub sprzedać akcji z maksymalnym zyskiem ze względu na brak płynności akcji.
Długoterminowi inwestorzy w akcje o niskim wolumenie powinni umieć oceniać perspektywy biznesowe spółki. Dobrze zbadaj takie akcje i poznaj firmę przed dokonaniem inwestycji. Doświadczeni handlowcy wiedzą, że wiele mało znanych firm często notuje na giełdach OTC, aby zebrać pieniądze, ale tylko nielicznym udaje się na dłuższą metę. ( Przeczytaj więcej 4 akcje o niskim wolumenie i wysokich zwrotach )
Poza podjęciem decyzji o podejściu krótkoterminowym lub długoterminowym, rozważ również siedem czynników, podejmując decyzję o wejściu na akcje o niskim wolumenie:
- Profil indywidualny : W przypadku rzadko notowanych akcji, w których jest niewielu animatorów rynku lub nie ma ich wcale, rozważ przejęcie roli animatora rynku. Marketingowiec wybiera jedną (lub dwie) akcje i oferuje kupno i sprzedaż tych akcji, podając cenę kupna i sprzedaży. Ułatwia zarówno kupno, jak i sprzedaż w celu utrzymania płynności. W tej roli przedsiębiorca może skorzystać z niskiej płynności, oferując szerokie spready bid-ask kontrahentom handlowym i zagarniając różnicę. Pamiętaj jednak, aby mieć plan tworzenia kopii zapasowych. Przyjmij bardziej ograniczoną pozycję, zamiast gromadzić ogromne zapasy, których możesz nie być w stanie rozładować.
- Potencjał multibagger: Microsoft ( MSFT ), Infosys ( INFY ) i wiele takich firm było niegdyś mniej znanymi akcjami notowanymi na bardzo niskich wolumenach. Inwestorzy, którym udało się je wybrać w młodym wieku (dzięki szczęściu lub solidnej analizie akcji), byli w stanie wielokrotnie pomnożyć swoje inwestycje – innymi słowy, wybrali wielokrotność. Dla inwestorów, którzy dobrze rozumieją branżę i przeprowadzają badania, długoterminowe nieoczekiwane zyski są wyraźną możliwością w przypadku akcji o niskim wolumenie.
- Korzyści z działań korporacyjnych : Niektóre akcje mogą być sprzedawane po niskich wolumenach ze względu na ich bardzo wysoką cenę (powiedzmy powyżej 500 USD za akcję). Akcje Berkshire Hathaway, Inc. klasy A ( działanie korporacyjne, na przykład podział akcji, może prowadzić do niższych cen i wyższych wolumenów obrotu. Rezultatem jest zwiększona płynność i wyższy udział w rynku, gdzie zwroty mogą być znaczne. Wyzwaniem pozostaje przewidywanie, kiedy nastąpią działania korporacyjne.
- Czynniki makroekonomiczne : Niski wolumen obrotu akcjami może również wynikać z lokalnych lub globalnych czynników makroekonomicznych. Kraj może przechodzić spowolnienie lub recesję z wysokimi stopami procentowymi i inflacją. W takich okresach często występuje ogólnie niska aktywność giełdowa. Jeszcze gorzej radzą sobie akcje, którymi handlowano słabo przed recesją. Jednak recesje i spowolnienia prawie zawsze ustępują lub odwracają się, jeśli wystarczy im czasu. Doświadczeni inwestorzy mogą wykorzystać nadwyżkę kapitału, aby zainwestować w wybranych zwycięzców, którzy osiągną wysokie zyski w dłuższej perspektywie.
- Tymczasowe wydarzenia i fazy : Niepewność związana z głównymi wydarzeniami, takimi jak niepokoje polityczne, konflikty lub ekstremalne warunki pogodowe, może być okazją do czerpania korzyści z niewielkich zapasów. W 2004 r. Wynikom wyborów parlamentarnych w Indiach towarzyszył znaczny spadek cen akcji, kiedy jedyną dostępną opcją utworzenia rządu była koalicja wspierana przez partie komunistyczne. Inwestorzy, którzy podnieśli akcje w dniu zagłady, zauważyli, że ich tanie zakupy potroiły się w ciągu 4 lat. Kilka z najlepszych spółek to mało znane akcje o niskim wolumenie, które odnotowały nawet 15-krotne zwroty.
- Skorzystaj z ogólnego wzrostu rynku: jak to się mówi, „kiedy rynki rosną, wszyscy zarabiają pieniądze ”. Ogólny wzrost rynku może być wynikiem stabilnego rządu, obniżenia cen ropy i innych wydarzeń lokalnych lub globalnych. W przypadku takiego ogólnego wzrostu rynku akcje o niskim wolumenie często odniosą największe korzyści.
- Potencjalne korzyści ze zmian kursowych napędzane : Bloomberg.com niedawno pokryte wniosku przez nietoperze Global Market Inc., jednej z największych giełdy USA, do skoncentrowania zasobów niskiej głośności na mniejszą liczbę wymian, tym samym prawdopodobnie zwiększając ich płynność. „Giełda może zwiększyć wolumen, organizując południowe aukcje, zmieniając wzrost cen lub zmieniając standardy animatora rynku” – pisze Bloomberg o planie Bats Global. Takie zmiany (lub inicjatywy) narzucone przez giełdę mogą potencjalnie zwiększyć zyski z rzadko notowanych akcji, oferując znaczne możliwości zysku inwestorom preferującym ryzyko.
Podsumowanie
Handel akcjami o niskim wolumenie to ryzykowna gra. Potencjalne korzyści zależą od wielu czynników, na które inwestor nie ma wpływu. Najlepszym rozwiązaniem dla inwestora jest przyjęcie długoterminowej perspektywy – zainwestuj z nadwyżką pieniędzy, których możesz nie potrzebować, i wybierz akcje, które mają dobry potencjał biznesowy.