Transakcja z podmiotem powiązanym
Co to jest transakcja z podmiotem powiązanym?
Termin transakcja z podmiotami powiązanymi odnosi się do transakcji lub porozumienia zawartego między dwiema stronami, które łączy istniejąca wcześniej relacja biznesowa lub wspólny interes. Firmy często szukają okazji biznesowych ze stronami, które znają lub mają wspólny interes. Chociaż transakcje z podmiotami powiązanymi są same w sobie legalne, mogą powodować konflikty interesów lub prowadzić do innych nielegalnych sytuacji. Spółki publiczne muszą ujawniać te transakcje.
Kluczowe wnioski
- Transakcja z podmiotami powiązanymi to porozumienie między dwiema stronami, które wcześniej utrzymywały stosunki biznesowe.
- Niektóre, ale nie wszystkie, transakcje z podmiotami powiązanymi niosą ze sobą wrodzony potencjał konfliktów interesów, dlatego agencje regulacyjne dokładnie je analizują.
- Niezaznaczone niewłaściwe wykorzystanie transakcji z podmiotami powiązanymi może skutkować oszustwami i ruiną finansową wszystkich zaangażowanych stron.
- Amerykańskie organy regulacyjne zapewniają, że transakcje z podmiotami powiązanymi są wolne od konfliktów i nie wpływają negatywnie na wartość akcjonariuszy lub zyski korporacji.
Zrozumienie transakcji z podmiotami powiązanymi
Firmy często prowadzą interesy z ludźmi i organizacjami, z którymi mają już relacje. Ten rodzaj działalności gospodarczej nazywamy transakcją z podmiotami powiązanymi. Najpopularniejszymi typami podmiotów powiązanych są podmioty stowarzyszone, grupy udziałowców, spółki zależne i przedsiębiorstwa należące do mniejszości. Transakcje z podmiotami powiązanymi mogą obejmować sprzedaż, leasing, umowy o świadczenie usług i umowy pożyczki.
Jak wspomniano powyżej, tego typu transakcje niekoniecznie są nielegalne. Mogą jednak zaciemnić środowisko biznesowe, prowadząc do konfliktów interesów, ponieważ okazują przychylne traktowanie bliskich współpracowników firmy zatrudniającej. Weźmy pod uwagę firmę, która zatrudnia głównego akcjonariusza do remontu swoich biur. W niektórych przypadkach transakcje z podmiotami powiązanymi muszą zostać zatwierdzone w drodze konsensusu kierownictwa lub rady dyrektorów spółki. Transakcje te ograniczają również konkurencję na rynku.
W Stanach Zjednoczonych agencje nadzorujące papiery wartościowe pomagają zapewnić, że transakcje z podmiotami powiązanymi są wolne od konfliktów i nie wpływają negatywnie na wartość akcjonariuszy lub zyski korporacji. Na przykład Komisja 10-Q i rocznych raportach 10-K. W związku z tym wiele firm stosuje zasady i procedury zgodności, które opisują sposób dokumentowania i wdrażania transakcji z podmiotami powiązanymi.
Transakcje z podmiotami powiązanymi należy zgłaszać w sposób przejrzysty, aby zapewnić, że wszystkie działania są zgodne z prawem i etyczne oraz nie zagrażają wartości dla akcjonariuszy.
Internal Revenue Service (IRS) analizuje również transakcji z podmiotami powiązanymi na wszelkich konfliktów interesów. Jeśli wykryje konflikty, IRS nie zezwoli na żadne korzyści podatkowe, o które wnioskowano z transakcji. W szczególności IRS bada sprzedaż nieruchomości pomiędzy podmiotami powiązanymi oraz podlegające odliczeniu płatności pomiędzy podmiotami powiązanymi.
Uwagi specjalne
Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB), która ustala zasady rachunkowości dla przedsiębiorstw publicznych i prywatnych, a także organizacji non-profit w Stanach Zjednoczonych, opracowała standardy rachunkowości dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi. Niektóre z tych standardów obejmują monitorowanie konkurencyjności płatności, terminów płatności, transakcji pieniężnych i zatwierdzonych wydatków.
Chociaż istnieją zasady i standardy dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi, zwykle są one trudne do zbadania. Właściciele i menedżerowie są odpowiedzialni za ujawnianie podmiotów powiązanych i ich interesów, ale jeśli wstrzymają się z ujawnieniem dla osobistych korzyści, transakcje mogą pozostać niewykryte. Transakcje z podmiotami powiązanymi mogą być rejestrowane wśród podobnych normalnych transakcji, co utrudnia ich rozróżnienie. Ukryte transakcje i nieujawnione relacje mogą prowadzić do niewłaściwie zawyżonych zarobków, a nawet do oszustw.
1:40
Przykład transakcji z podmiotem powiązanym
Enron to amerykańska firma energetyczna i towarowa z siedzibą w Houston. W niesławnym skandalu z 2001 roku firma wykorzystała transakcje z podmiotami powiązanymi z podmiotami specjalnego przeznaczenia, aby ukryć miliardy dolarów długu z powodu nieudanych przedsięwzięć biznesowych i inwestycji. Podmioty powiązane wprowadziły w błąd zarząd, ich komitet ds. Audytu, pracowników, a także opinię publiczną.
Te oszukańcze transakcje z podmiotami powiązanymi doprowadziły do bankructwa Enronu, wyroków więzienia dla jego kierownictwa, utraty emerytur i oszczędności pracowników i akcjonariuszy oraz ruiny i zamknięcia Arthura Andersena, audytora Enronu, który został uznany za winnego przestępstw federalnych i naruszeń SEC.
Ta katastrofa finansowa doprowadziła do powstania ustawy Sarbanes-Oxley z 2002 r., Która ustanowiła nowe i rozszerzone istniejące wymagania dla zarządów spółek publicznych, kierownictwa i firm zajmujących się księgowością w Stanach Zjednoczonych, w tym szczegółowe zasady ograniczające konflikty interesów wynikające z transakcji z podmiotami powiązanymi..