Termin wygaśnięcia
Co się kończy?
Termin out to pojęcie finansowe używane do opisania wewnętrznego przeniesienia zadłużenia w ramach bilansu firmy. Odbywa się to poprzez kapitalizację zadłużenia krótkoterminowego w dług długoterminowy. Zmiana klasyfikacji zadłużenia w bilansie pozwala firmom zwiększyć kapitał obrotowy i skorzystać z niższych stóp procentowych.
Kluczowe wnioski
- Termin out to wewnętrzne przeniesienie długu – kapitalizacja zadłużenia krótkoterminowego w dług długoterminowy w bilansie.
- Zmiana pozwala firmom zwiększyć kapitał obrotowy i skorzystać z niższych stóp procentowych.
- Zdolność firmy lub instytucji pożyczkowej do „przedawnienia” pożyczki jest ważną strategią zarządzania długiem i zwykle występuje w dwóch sytuacjach – w przypadku pożyczek kredytowych lub pożyczek wiecznych.
Jak działa termin ważności
Termin out to praktyka księgowa polegająca na kapitalizacji zadłużenia krótkoterminowego w długoterminowy bez pozyskiwania nowego zadłużenia. Zdolność firmy lub instytucji pożyczkowej do „przedawnienia” pożyczki jest ważną strategią zarządzania długiem i zwykle występuje w dwóch sytuacjach.
Rodzaje wygaśnięcia umowy
Kredyt Kredytowy
Kredyt to umowa bankowa, która pozwala firmie na okresowe zaciąganie krótkoterminowego finansowania. Firma wprowadza instrumenty bankowe, aby zapewnić stały dostęp do gotówki i płynności w dowolnym momencie. Firmy, w których występują cykliczne cykle sprzedaży lub sezonowość, zwykle zaciągają pożyczkę bankową, aby zapewnić sobie wystarczającą ilość gotówki na zakup zapasów w godzinach szczytu i płacenie pracownikom w okresach spokoju.
Na przykład przedsiębiorstwa produkcyjne borykają się z dużą sezonowością. Często większość działalności producenta ma miejsce w miesiącach letnich, kiedy wytwarza on produkty do sprzedaży detalicznej w czwartym kwartale. Oznacza to, że pod koniec roku producenci mają spowolnione okresy, kiedy to sprzedawcy detaliczni mają zazwyczaj najgorętszy okres sprzedaży. Jednak w tym czasie sprzedawcy detaliczni nie dokonują wielu zakupów, a niektórzy producenci próbują utrzymać listę płac.
W takiej sytuacji producent może zaciągnąć kredyt na pokrycie wydatków w czwartym kwartale. Wówczas, jeśli saldo pożyczki jest szczególnie wysokie, firma może ją przedłużyć i wydłużyć okres spłaty, skutecznie przeklasyfikowując ją z zadłużenia krótkoterminowego do zadłużenia długoterminowego. Wypowiedzenie kredytu jest bardzo korzystne dla firm, które mają problemy z przepływami pieniężnymi.
Pożyczka Evergreen
Pożyczki Evergreen to odnawialne instrumenty dłużne. Oznacza to, że firma może skorzystać z wiecznej pożyczki, zwrócić pieniądze i natychmiast z niej skorzystać. Pożyczka jest corocznie weryfikowana przez instytucję pożyczkową i jeśli firma nadal spełnia określone wymagania, może z niej korzystać w sposób ciągły. Najpopularniejszym rodzajem pożyczki wiecznej jest odnawialna linia kredytowa (LOC).
Zdarzają się jednak sytuacje, w których firmy w pełni udzielają pożyczki i nigdy nie spłacają kapitału, zamiast tego płacą tylko miesięczne odsetki. W takim przypadku instytucja pożyczkowa może wypowiedzieć pożyczkę przez spłatę kwoty głównej, efektywnie zamieniając spłatę tylko odsetek firmy na płatności miesięczne, które łączą odsetki i kwotę główną.