Rzeczywisty przychód
Co to jest rzeczywisty dochód?
Dochód rzeczywisty to ilość pieniędzy, jaką osoba fizyczna lub podmiot zarabia po uwzględnieniu inflacji i czasami nazywany jest wynagrodzeniem realnym, gdy odnosi się do dochodu danej osoby. Osoby fizyczne często dokładnie śledzą swoje dochody nominalne i rzeczywiste, aby jak najlepiej zrozumieć swoją siłę nabywczą.
Kluczowe wnioski
- Rzeczywisty dochód, znany również jako płaca realna, to ilość pieniędzy, jaką osoba fizyczna lub podmiot zarabia po uwzględnieniu inflacji.
- Dochód rzeczywisty różni się od dochodu nominalnego, który nie ma takich korekt.
- Osoby fizyczne często dokładnie śledzą swoje dochody nominalne i rzeczywiste, aby jak najlepiej zrozumieć swoją siłę nabywczą.
- Większość obliczeń dochodu realnego opiera się na inflacji podawanej przez wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI).
- Teoretycznie, gdy inflacja rośnie, realny dochód i siła nabywcza spadają o wielkość wzrostu inflacji w przeliczeniu na dolara.
Zrozumieć rzeczywisty dochód
Dochód rzeczywisty to miara ekonomiczna, która zapewnia oszacowanie rzeczywistej siły nabywczej jednostki na otwartym rynku po uwzględnieniu inflacji. Odejmuje ekonomiczną stopę inflacji na dolara od dochodu jednostki, co zazwyczaj skutkuje niższą wartością i zmniejszoną siłą nabywczą.
Może również wystąpić deflacja cen, co powoduje ujemną stopę inflacji. Ujemna inflacja lub deflacja doprowadzą do wyższej siły nabywczej dochodu realnego.
Dochód rzeczywisty różni się od dochodu nominalnego, który nie jest dostosowywany do zmiennych cen i kosztów życia. Osoby fizyczne często dokładnie śledzą swoje dochody nominalne i rzeczywiste, aby jak najlepiej zrozumieć swoją siłę nabywczą.
Ogólnie rzecz biorąc, rzeczywisty dochód jest jedynie szacunkiem siły nabywczej jednostki, ponieważ formuła obliczania realnego dochodu wykorzystuje szeroki zbiór dóbr, które mogą, ale nie muszą, ściśle odpowiadać kategoriom, w których inwestor spędza. Ponadto podmioty mogą nie wydawać całego dochodu nominalnego, unikając niektórych efektów dochodu realnego.
Formuła rzeczywistego dochodu
Istnieje kilka sposobów obliczenia realnego dochodu. Trzy podstawowe formuły dochodu realnego obejmują:
- Płace – (płace x stopa inflacji) = dochód realny
- Płace / (1 + stopa inflacji) = dochód realny
- (1 – stopa inflacji) x płace = dochód realny
Miary inflacji
Wszystkie wzory na dochód realny / płace realne mogą uwzględniać jedną z kilku miar inflacji. Trzy z najpopularniejszych miar inflacji dla konsumentów obejmują:
- Indeks cen konsumpcyjnych (CPI): Środki CPI średni koszt określonego koszyka dóbr i usług, w tym żywności i napojów, edukacji, rekreacji, ubrania, transportu i opieki medycznej. W Stanach Zjednoczonych Bureau of Labor Statistics (BLS) publikuje miesięczne i roczne dane o wskaźniku CPI.
- Wskaźnik cen PCE (Indywidualne wydatki na konsumpcję): Indeks cen PCE jest drugim porównywalnym indeksem cen konsumpcyjnych. Zawiera nieco inne klasyfikacje towarów i usług, a także ma własne dostosowania i niuanse metodologiczne. Indeks cen PCE jest używany przez Rezerwę Federalną (Fed) do mierzenia inflacji cen konsumpcyjnych i podejmowania decyzji dotyczących polityki pieniężnej.
- GDP Price Index (Deflator): Wskaźnik PKB Cena jest jednym z najszerszych miar inflacji, ponieważ uważa, wszystko produkowane przez gospodarkę USA, z wyjątkiem importu.
Ogólnie rzecz biorąc, trzy główne wskaźniki cen będą wskazywały stosunkowo ten sam poziom inflacji. Jednak analitycy dochodu realnego mogą wybrać dowolną miarę indeksu cen, która ich zdaniem najlepiej pasuje do ich sytuacji w zakresie analizy dochodów.
Specjalne uwagi dotyczące inwestowania
Wiele osób i firm inwestuje znaczną część swoich dochodów w produkty i instrumenty inwestycyjne wolne od ryzyka, które odpowiadają lub przekraczają stopę inflacji ekonomicznej, aby złagodzić wpływ inflacji na ich dochody.
Istnieje kilka inwestycji wolnych od ryzyka, które zapewniają zwrot w wysokości około 2% lub więcej. Produkty te obejmują rachunki oszczędnościowe o papiery skarbowe i papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS).
Poza tym inwestorzy mogą chcieć podjąć nieco większe ryzyko, aby utrzymać dochód na poziomie inflacji lub powyżej. W przypadku bardziej wyrafinowanych inwestorów obligacje komunalne i korporacyjne są często używane w celu uzyskania zwrotu ponad 2%, pokonania inflacji i zapewnienia stałego wzrostu dochodów w czasie.
Rzeczywiste stawki płac
Śledząc płace realne, należy wziąć pod uwagę kilka statystyk. Rzeczywista stawka wynagrodzenia może być podstawowym obliczeniem indywidualnej stawki godzinowej, tygodniowej lub rocznej po uwzględnieniu inflacji.
Oczekiwanie na realną stawkę wynagrodzenia może być tak samo ważne, jak oczekiwanie na karierę w zakresie nominalnej stawki wynagrodzenia.
Raporty BLS
BLS publikuje miesięczny raport o rzeczywistych zarobkach, który może być pomocny w śledzeniu rzeczywistych stawek płac. Na przykład raport „Rzeczywiste zarobki ze stycznia 2021 r.” Pokazuje rzeczywistą średnią stawkę godzinowych zarobków wśród wszystkich ankietowanych pracowników zatrudnionych na prywatnych stanowiskach niezwiązanych z rolnictwem na poziomie 11,43 USD za godzinę – wzrost o 4% w stosunku do stycznia 2020 r.
Kompleksowy raport BLS został stworzony przy użyciu specjalnych metod. Osobom, które chcą obliczyć własną stawkę płacy realnej, może lepiej przysłużyć się, dostosowując powyższe wzory na dochód realny do ich własnej indywidualnej sytuacji.
Wzory na rzeczywisty dochód
Na przykład menedżer średniego szczebla z nominalną pensją 60 000 USD rocznie może na podstawie wskaźnika CPI obliczyć rzeczywistą stawkę godzinową, tygodniową, miesięczną i roczną. Załóżmy, że CPI podaje stopę inflacji na poziomie 2,4%. Używając prostego wzoru [płace / (1 + stopa inflacji) = dochód realny], dałoby to przybliżoną realną stopę płac w wysokości 58 594 USD – w stosunku do okresu, w którym obliczono 60 000 USD.
Obliczanie stawek płac realnych w ujęciu godzinowym, tygodniowym i miesięcznym może być bardziej skomplikowane, ale nadal się podejmuje próbę. Menedżer średniego szczebla mógł podzielić swoje nominalne roczne wynagrodzenie przez liczbę godzin, tygodni i miesięcy w roku, z późniejszą korektą. W przypadku miesięcznej oceny, pensja w wysokości 60 000 USD rocznie oznaczałaby nominalną pensję w wysokości 5000 USD miesięcznie. Po skorygowaniu tego o miesięczną zmianę CPI, powiedzmy o -0,01%, 5000 USD zwiększyłoby swoją siłę nabywczą do 5005 USD.
Inne spojrzenia na realną stopę płac mogą spojrzeć na procent płacy realnej do nominalnej lub na stopę wzrostu płac realnych do nominalnych. Wskaźniki kosztów utrzymania mogą również dostarczyć cennych informacji na temat płac realnych w porównaniu do oczekiwań dotyczących nominalnej stopy płac. Indeksy te służą do korygowania kosztów utrzymania (COLA) dla pracowników, planów ubezpieczeniowych, planów emerytalnych i nie tylko.
Siła nabywcza
Ogólnie rzecz biorąc, wpływ inflacji na płace wpłynie na siłę nabywczą indywidualnego konsumenta. Kiedy ceny na rynku rosną, ale konsumenci otrzymują taką samą płacę, powstaje rozbieżność, która ma wpływ na siłę nabywczą. Dlatego dochód realny spada, gdy rośnie inflacja i odwrotnie.
Kiedy pojawia się inflacja, konsument musi zapłacić więcej za określoną ilość towarów lub usług. Teoretycznie dlatego doświadczeni inwestorzy starają się trzymać znaczną część swoich dochodów w inwestycjach z 2% + zwrotem. W takim przypadku przy inflacji na poziomie 2% byliby w stanie utrzymać swoją siłę nabywczą na stałym poziomie.
Na przykład załóżmy, że konsument wydaje około 100 USD miesięcznie, co daje łącznie 1200 USD rocznie na żywność w roku, w którym inflacja rośnie w tempie 1% rocznie. Załóżmy również, że konsument nie zauważył zmiany w swoich wynagrodzeniach.
Konsument z roczną pensją nominalną w wysokości 60 000 dolarów straciłby około 595 dolarów siły nabywczej w ciągu roku, czyli jednego centa na wydanego dolara, z powodu skutków inflacji. Jeśli chodzi o zakupy żywności, oznacza to, że ta sama ilość żywności kosztowała ich o 12 USD więcej w bieżącym roku w porównaniu z rokiem poprzednim. Alternatywnie, jeśli ten konsument nie przestrzega ścisłego budżetu na żywność, prawdopodobnie wyda około 101 USD miesięcznie lub 1212 USD, aby uzyskać taką samą ilość żywności, jaką kupiłby w poprzednim roku.