Ustawa o rozważnym ekspercie
Co to jest ustawa o rozważnych ekspertach?
Ustawa o rozważnych ekspertach jest środkiem regulacyjnym zawartym w sekcji 404a1B ustawy o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników ( ERISA), która wymaga od powiernika planu emerytalnego o zdefiniowanej składce zachowania ostrożności, umiejętności, rozwagi i staranności oraz działania w ramach tego samego sposób, w jaki postąpiłby ktoś zaznajomiony z takimi sprawami.
Kluczowe wnioski
- Ustawa o rozważnych ekspertach wymaga, aby sponsorzy programu określonych składek działali w sposób zgodny z najlepszymi praktykami i standardami powierniczymi.
- Ustawa o rozważnych ekspertach, która ma zastosowanie do planów emerytalnych, takich jak 401 (k) s, zawiera silniejszy język niż wytyczne dotyczące zasad rozsądnego człowieka, które zostały przed nią wydane.
- Zgodnie z ustawą sponsorzy planu muszą zachować należytą staranność, działać ostrożnie, umiejętnie i ostrożnie oraz oferować opcje inwestycyjne, które pasują do horyzontu czasowego uczestników, oczekiwań dotyczących zwrotu i tolerancji ryzyka.
Zrozumieć ustawę o rozważnych ekspertach
Język ustawy Prudent Expert Act stanowi istotne rozróżnienie w stosunku do wcześniejszej reguły osoby przezornej, ponieważ stawia powierników na surowszych standardach. Nazywa się to również zasadą przezornego eksperta lub standardem przezornego eksperta. Język, który mówi, znający takie sprawy, został zinterpretowany jako ekspert.
Powiernik to osoba, która jest prawnie odpowiedzialna za czyjeś pieniądze i jest prawnie zobowiązana do zarządzania tymi pieniędzmi w najlepszym interesie swojego właściciela. Najlepsze praktyki powiernicze obejmują określenie horyzontu czasowego klienta, pożądanego zwrotu i tolerancji na ryzyko, wybór klas aktywów zgodnych z niniejszymi wytycznymi, okresowe przeglądy wyników inwestycji i okresową ocenę zgodności z normami powierniczymi.
Powiernik nie może po prostu działać w odniesieniu do planu objętego ERISA, jak zrobiłby to każdy rozsądny człowiek. Muszą podejść do tego tak, jak zrobiłby to rozważny ekspert. W przypadku inwestycji ocenia się ich nie jako osobę rozważną, ale raczej jako roztropnego, profesjonalnego zarządzającego inwestycjami. Roztropna osoba może przed dokonaniem inwestycji przeprowadzić należytą staranność na jednym poziomie, rozważny ekspert prawdopodobnie zrobiłby znacznie więcej. Standard rozważnej osoby jest punktem wyjścia dla powierników ERISA, ponieważ norma, która ma do nich zastosowanie, jest znacznie bardziej rygorystyczna.
Korzyści z rozważnego eksperta
Kiedy plany 401k po raz pierwszy stały się popularne, niektórzy sponsorzy planów zaangażowali agenta ubezpieczeniowego, który zajmował się ubezpieczeniem odpowiedzialności firmy, lub brokera znanego już kierownictwu. Inni podpisali kontrakt z dużą, dużą spółką funduszy inwestycyjnych. Ale wybór takich generałów zazwyczaj nie spełniałby powierniczego obowiązku rozważnego zatrudniania ekspertów. Obsługa planu 401k jest prawdopodobnie zbyt skomplikowana dla kogoś bez niezbędnego szkolenia, wiedzy i zasobów, a firmy nadal będą ponosić odpowiedzialność powierniczą.
Najlepszą praktyką byłoby zatrudnienie doradcy powierniczego, który przyjmuje i uznaje odpowiedzialność powierniczą i uznaniowe decyzje dotyczące programu 401k. Taki doradca może znaleźć i wyeliminować ukryte opłaty i konflikty interesów oraz zmniejszyć odpowiedzialność powierniczą sponsora planu 401k poprzez monitorowanie planu, usługodawców i inwestycji. Zgodnie z ERISA zatrudnianie rozważnych ekspertów jest wymogiem powierniczym, gdy plan wymaga wiedzy lub usług.