Porady dotyczące rynków czasowych, które powinien znać każdy inwestor
Od dawna panuje przekonanie, że wyczucie czasu na rynku i inwestowanie wykluczają się wzajemnie, ale te dwie strategie dobrze ze sobą współpracują, zapewniając solidne zwroty przez wiele lat. Wysiłek wymaga odejścia od podejścia „ kup i trzymaj”, które charakteryzuje nowoczesne inwestowanie i dodawania zasad technicznych, które pomagają w ustalaniu czasu wejścia na rynek, zarządzaniu pozycją i, w razie potrzeby, wczesnym pobieraniu zysków.
Studiuj cykle długoterminowe
Spójrz wstecz, a zauważysz, że hossa zakończyła się w szóstym roku administracji Reagana i ósmym roku administracji Clintona i Busha. Hossa Obamy / Trumpa rozwija się silnie od 2009 roku. Te historyczne analogi i cykle mogą oznaczać różnicę między lepszymi zwrotami a utraconymi szansami. Podobne długoterminowe siły rynkowe obejmują wahania stóp procentowych, nominalny cykl gospodarczy i trendy walutowe.
Obserwuj kalendarz
Rynki finansowe również przechodzą przez cykle roczne, które faworyzują różne strategie w określonych porach roku. Na przykład małe kapitały wykazują względną siłę w pierwszym kwartale, która ma tendencję do zanikania w czwartym kwartale. Wielu uważa, że jest to pora roku, kiedy spekulacje na temat nowego roku budzą zainteresowanie. Tymczasem akcje spółek technologicznych mają tendencję do osiągania dobrych wyników od stycznia do początku lata, a następnie słabną do listopada lub grudnia.
Oba cykle są mniej więcej zgodne z powiedzeniem rynkowym „ sprzedaj w maju i odejdź ”, strategii opartej na historycznych słabych wynikach akcji w ciągu sześciu miesięcy od maja do października w porównaniu z okresem od listopada do kwietnia.
Zakresy, które wyznaczają nowe trendy
Rynki mają tendencję do trendowania w górę lub w dół przez około 25 procent czasu we wszystkich okresach utrzymywania i utkną w bocznych zakresach handlu w pozostałych 75 procentach czasu. Szybki przegląd miesięcznego wzoru cen pozwoli określić, w jaki sposób potencjalna inwestycja układa się wzdłuż tej osi zakresu trendów. Ta dynamika cen jest zgodna ze starą mądrością rynkową, że „im większy ruch, tym szersza podstawa”.
Jeśli próbujesz terminowo wchodzić i wychodzić z transakcji, aby zmaksymalizować zyski, będziesz musiał polegać na różnych wskaźnikach i narzędziach, aby zwiększyć swoje szanse na sukces. Świetnym miejscem do rozpoczęcia jest kurs analizy technicznej w Akademii Investopedia, który obejmuje interaktywne treści i przykłady z rzeczywistego świata, które pomogą Ci poprawić swoje umiejętności handlowe.
Kup bliskie poziomy wsparcia
Najgorsze, co może zrobić inwestor, to wzbudzić emocje po raporcie zysków, używając go jako katalizatora do zainicjowania pozycji bez uprzedniego spojrzenia na aktualną cenę w stosunku do miesięcznych poziomów wsparcia i oporu. Najkorzystniejsze wejścia pojawiają się przy zakupie akcji, które osiągnęły rekord wszechczasów lub spadają z głębokiej podstawy przy wysokim wolumenie.
Fundusz ETF iShares Russell 2000 ( zakresu handlowego w 2012 roku i zyskał 45 punktów w ciągu 16 miesięcy, po czym przeszedł do nowego zakresu, który utrzymywał się przez kolejne 16 miesięcy, po czym przyniósł nowy trend wzrostowy. Inwestorzy odczuwali wzrosty w górnej połowie i spadki w dolnej połowie przedziału z 2014 r., Chociaż kupowanie najbardziej negatywnego nastroju na dole przedziału zapewniło najbardziej dochodowe wejście.
Buduj umiejętności łowienia z dna
Kupców uczy się, aby nie przecinali ani nie łapali spadających noży. Mimo to inwestorzy czerpią korzyści z budowania pozycji, które gwałtownie i szybko spadły, ale wykazują cechy schodzenia do dna. Jest to logiczna strategia, która ustala preferowane średnie ceny wejścia i kapitulacji, kupując transze wokół magicznej liczby, podczas gdy instrument działa według schematu bazowego. Jeśli dolny próg się załamie, wykonaj plan wyjścia, który pozbędzie się całej pozycji po cenie kapitalizacji lub wyższej.
Akcje Apple Inc. ( korektę. Potencjalni inwestorzy mogą wyciągnąć siatkę Fibonacciego rozciągniętą w poprzek czteroletniego trendu i zidentyfikować poziomy harmoniczne, które mogą przyciągnąć duże zainteresowanie kupujących. Wyraźnie zaznaczone zniesienia sprzyjają kupowaniu pierwszej transzy nowej pozycji, gdy spadek osiągnie 38,6 procentowe zniesienie przy 66 USD.
Spadek utrzymał się do 50-procentowego poziomu 56 USD, podczas gdy miesięczne stochastyki przekroczyły poziom wyprzedania po raz pierwszy od 2009 roku, a cena ustaliła się na 50-miesięcznej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), klasycznym długoterminowym poziomie wsparcia. Inwestorzy mieli kolejne cztery miesiące na budowanie pozycji w ewoluującej bazie, przed trendem wzrostowym, który osiągnął rekordowy poziom w 2014 roku.
Zidentyfikuj skorelowane rynki
Algorytmiczna kontrola krzyżowa między akcjami, obligacjami i walutami definiuje współczesne środowisko rynkowe, z masowymi strategiami rotacyjnymi w skorelowanych sektorach i poza nimi na podstawie dziennej, tygodniowej i miesięcznej. To naraża portfel na podwyższone ryzyko, ponieważ pozornie niepowiązane pozycje mogą znajdować się w tym samym makro-koszyku, kupując i sprzedając razem. Ta wysoka korelacja może zniszczyć roczne zyski, gdy nadejdzie wydarzenie „ czarnego łabędzia ”.
Zminimalizuj to ryzyko, łącząc każdą pozycję z odpowiednim indeksem lub funduszem ETF, przeprowadzając dwa badania co najmniej raz w miesiącu lub na kwartał. Najpierw porównaj względne wyniki pozycji i skorelowanego rynku, szukając siły, która identyfikuje solidną inwestycję. Po drugie, porównaj ze sobą skorelowane rynki, szukając względnej siły w grupach, które wybrałeś. Strzelasz do wszystkich cylindrów, gdy oba badania wskazują na wiodącą pozycję na rynku.
Trzymaj do czasu sprzedaży
W podejściu pasywnym inwestorzy siedzą na swoich rękach niezależnie od warunków ekonomicznych, politycznych i środowiskowych, ufając statystykom, które sprzyjają długoterminowej rentowności. Liczby nie mówią Ci, że są obliczane za pomocą indeksów, które mogą nie mieć żadnego związku z Twoją ekspozycją. Wystarczy zapytać akcjonariuszy, którzy kupowali w przemyśle węglowym w czasie, gdy urzędował prezydent Obama. W rezultacie sensowne jest, aby inwestorzy określili cenę kapitulacji dla każdej pozycji.
Twoje zyskowne inwestycje mogą również wymagać strategii wyjścia, chociaż początkowo planowałeś trzymać je na całe życie. Weźmy pod uwagę wieloletnią pozycję, która w końcu osiąga historyczny rekord sięgający od pięciu do dwudziestu lat. Te wysokie poziomy cen oznaczają silny opór, który może zmienić rynek i obniżyć go przez lata – więc rozsądne jest wykorzystanie zysku i wykorzystanie gotówki na silniejszą długoterminową okazję.
Podsumowanie
Rynkowe reguły czasowe, które wykorzystują klasyczną analizę techniczną, przynoszą korzyści inwestycjom i innym długoterminowym pozycjom, znajdując najlepsze ceny i czasy ekspozycji w celu zaksięgowania zysków. Ponadto te ponadczasowe koncepcje można wykorzystać do ochrony aktywnych inwestycji, podnosząc sygnały ostrzegawcze, gdy podstawowe warunki rynkowe ulegają znacznej zmianie.