Przylga
Co to jest rabat?
Rabat, ogólnie rzecz biorąc, odnosi się do kwoty pieniędzy, która jest uznawana lub zwracana klientowi w kontekście transakcji. Rabat może oferować zwrot gotówki przy zakupie towaru lub usługi konsumenckiej, jako zryczałtowany rabat, który jest automatycznie odejmowany od ceny zakupu lub rabaty warunkowe są ważne tylko pod pewnymi warunkami, takimi jak „kup jeden, otrzymaj jeden za darmo ”. Niektóre rabaty warunkowe wymagają od kupującego przesłania formularza wraz z dowodem wpłaty do firmy oferującej zwrot gotówki.
W obrocie papierami wartościowymi rabat często odnosi się do części odsetek lub dywidend uzyskanych przez właściciela (tj. Pożyczkodawcę) akcji, która jest płacona przez krótkiego sprzedawcę (tj. Pożyczkobiorcę) tych akcji. Pożyczkobiorca jest zobowiązany do zapłacenia właścicielowi odsetek i dywidend. Krótka sprzedaż wymaga konta depozytu zabezpieczającego.
Kluczowe wnioski
- Rabat obejmuje rekompensatę kupującemu lub właścicielowi w postaci zwrotu gotówki lub innych form wynagrodzenia.
- Rabaty to także część odsetek i dywidend, które pożyczkobiorca akcji w krótkiej sprzedaży płaci inwestorowi, który pożyczył jej akcje.
- Rabaty na papiery wartościowe wymagają rachunków depozytowych, których saldo obliczane jest codziennie na podstawie zmian cen akcji.
Zrozumienie rabatów
Firmy oferują rabaty z wielu powodów, głównie dlatego, że mogą być potężnym narzędziem marketingowym, przyciągającym klientów, których pociąga perspektywa otrzymania rabatów na drogie produkty. Chociaż firmy czasami tracą na produkcie z rabatem, często osiągają zysk nawet po uzyskaniu rabatu. A nawet jeśli poniosą stratę, klienci, którzy kupują przedmioty z dołączonymi rabatami, mogą kupować inne produkty w sklepie, co daje firmie zysk netto.
Ponadto niektóre firmy „chronią cenę” niektóre produkty, oferując rabaty innym, mając nadzieję, że sprzedaż produktów z rabatem pozwoli im utrzymać inne produkty w pożądanym przedziale cenowym.
Mail w
Rabaty wysyłane pocztą są jednym z najbardziej znanych rodzajów rabatów. Ponieważ wymagają pewnego wysiłku, niektórzy konsumenci nie wykorzystują ich. Wiele firm bierze to pod uwagę, decydując się na rabat za przesyłkę pocztową. Wiedząc z góry, że tylko pewna część klientów otrzyma zwrot gotówki, firmy mogą oszacować średnią obniżkę ceny mniejszą niż kwota rabatu.
Rabaty za pojazdy
Rabaty są powszechnie oferowane na nowe pojazdy. Zwykle to producent pojazdu płaci rabat, a nie dealer, a następnie producent przekazuje pieniądze dealerowi, który następnie przekazuje je konsumentowi. Zgodnie z prawem dealerzy muszą przekazać pełną kwotę rabatu klientowi, o ile klient się do niego kwalifikuje. Rabaty czasami obniżają wartość pojazdów przy odsprzedaży, ponieważ skutecznie obniżają ich cenę naklejki.
Rabaty a rabaty i obniżone stopy procentowe
Rabaty są pobierane po dokonaniu płatności, a rabaty przed zakupem. Rabaty są częściej oferowane przez sprzedawców detalicznych, podczas gdy rabaty są częściej oferowane przez producentów, takich jak producenci samochodów.
Tymczasem obniżone stopy procentowe wpływają na miesięczne płatności za duże zakupy, takie jak samochody. Na przykład kupującym samochód czasami przedstawia się rabat i obniżoną stopę procentową przy zakupie samochodu. Opcja rabatu zapewni kupującemu natychmiastową gotówkę w kasie, ale obniżone stopy procentowe mogą zapewnić większe rabaty w dłuższej perspektywie.
Rabaty w obrocie papierami wartościowymi
Rabat to termin używany w krótkiej sprzedaży, która oznacza sprzedaż papierów wartościowych, których przedsiębiorca nie posiada. Aby sprzedać akcje, które nie są własnością, przedsiębiorca musi je pożyczyć, aby dostarczyć je kupującemu.
Kiedy inwestor zawiera transakcję krótkiej sprzedaży, osoba ta musi dostarczyć akcje kupującemu w dniu rozliczenia transakcji. Celem krótkiej sprzedaży jest skorzystanie ze spadku ceny poprzez zakup akcji po niższej cenie po sprzedaży. Sprzedaż krótka naraża sprzedającego na nieograniczone ryzyko, ponieważ cena akcji, które muszą zostać zakupione, może wzrosnąć o nieograniczoną kwotę. To powiedziawszy, przedsiębiorca może w dowolnym momencie zakończyć krótką sprzedaż, aby ograniczyć ryzyko.
Jeżeli dywidendy są wypłacane w okresie pożyczenia akcji, pożyczkobiorca musi wypłacić dywidendy pożyczkodawcy. W przypadku krótkiej sprzedaży obligacji wszelkie odsetki zapłacone od pożyczonej obligacji muszą zostać przekazane pożyczkodawcy. Skrócenie ceny akcji wiąże się z zapłaceniem odsetek lub opłatą, aw niektórych przypadkach broker może przekazać część tej opłaty pożyczkodawcy.
Indywidualnym handlowcom lub inwestorom detalicznym trudno jest zakwalifikować się do rabatu, ponieważ wymaga to posiadania znacznych kwot na ich rachunkach handlowych. Ogólnie rzecz biorąc, beneficjentami rabatów są duże instytucje, animatorzy rynku i handlowcy posiadający status brokera / dealera.
Opłata rabatowa od krótkiej sprzedaży
W przypadku gdy sprzedający pożycza akcje, aby dostarczyć je kupującemu, sprzedający musi uiścić prowizję rabatową. Opłata ta zależy od wartości sprzedaży w dolarach i dostępności akcji na rynku. Jeśli pożyczenie akcji jest trudne lub drogie, opłata rabatowa będzie wyższa. W niektórych przypadkach firma maklerska zmusi sprzedawcę krótkiego do kupna papierów wartościowych na rynku przed datą rozliczenia, co jest określane jako wymuszony buy-in. Firma maklerska może zażądać przymusowego wykupu, jeżeli uważa, że akcje nie będą dostępne w dniu rozliczenia.
Zanim przejdzie na krótką pozycję, przedsiębiorca powinien sprawdzić u swojego brokera, jaka jest opłata rabatowa za krótką sprzedaż dla tych akcji. Jeśli opłata jest zbyt wysoka, skracanie zapasów może nie być warte.
W jaki sposób rachunki depozytowe są wykorzystywane w przypadku rabatów na krótkie akcje
Zgodnie z rozporządzeniem T Rady Rezerwy Federalnejwszystkie transakcje krótkiej sprzedaży muszą być umieszczane na rachunku depozytu zabezpieczającego. Rachunek depozytowy wymaga od inwestora zdeponowania 150% wartości transakcji krótkiej sprzedaży. Jeśli na przykład krótka sprzedaż inwestora wynosi 10 000 USD, wymagany depozyt wynosi 15 000 USD.
Ponieważ krótcy sprzedawcy narażeni są na nieograniczone straty, wymagany jest znaczny depozyt, aby chronić firmę maklerską przed potencjalnymi stratami na koncie klienta. Jeśli cena zabezpieczenia wzrośnie, sprzedający na pozycji krótkiej zostanie poproszony o wpłacenie dodatkowych dolarów w celu zabezpieczenia się przed większymi stratami. Jeśli cena pozycji będzie nadal rosła, powodując większą stratę, a pożyczkobiorca nie będzie w stanie zdeponować większego kapitału, pozycja krótka zostanie zlikwidowana. Pożyczkobiorca ponosi odpowiedzialność za wszystkie straty, nawet jeśli są one większe niż kapitał na rachunku.
Na przykład załóżmy, że trader pobiera 100 udziałów po 50 USD. Mają krótkie akcje o wartości 5000 USD i dlatego muszą utrzymywać saldo o 50% więcej, czyli 7500 USD. Jeśli zapasy spadną, nie ma problemu, ponieważ sprzedawca krótko zarabia. Ale jeśli akcje szybko wzrosną, przedsiębiorca może ponieść znaczne straty i może być zmuszony do wpłacenia większej ilości pieniędzy na konto. Jeśli cena akcji spadnie z dnia na dzień do 80 USD na akcję, a przedsiębiorca nie będzie w stanie wyjść wcześniej, wydostanie się z tej pozycji będzie kosztować go 8000 USD. Będą musieli zwiększyć kapitał na swoim koncie do 12 000 USD, aby handel był otwarty, lub mogą wyjść z transakcji i zrealizować stratę. Jeśli przejmą stratę, to jest to – 30 dolarów na akcję, pomnożone przez 100 udziałów, co daje – 3000 dolarów. Zostanie to potrącone z salda 7500 USD, pozostawiając tylko 4500 USD bez opłat.
Przykład rabatu
Załóżmy, że przedsiębiorca pożycza akcje ABC o wartości 10 000 USD z zamiarem skrócenia ich. Zgodziła się na prostą stopę procentową w wysokości 5% w dniu rozliczenia transakcji. Oznacza to, że saldo jej konta powinno wynosić 10500 $ do czasu rozliczenia transakcji. Trader jest odpowiedzialny za przekazanie 500 $ inwestorowi lub osobie, od której pożyczył akcje w celu dokonania transakcji, w dniu rozliczenia transakcji.