Potencjał Spread-to-Pip: Które pary są warte jednodniowego handlu?

Spready odgrywają znaczącą rolę w zyskownym handlu na rynku Forex. Kiedy porównamy średni spread ze średnim dziennym ruchem, pojawia się wiele interesujących kwestii. Po pierwsze, niektóre pary są bardziej korzystne w handlu niż inne. Po drugie, spready detaliczne są znacznie trudniejsze do pokonania w handlu krótkoterminowym, niż niektórzy mogą się spodziewać. Po trzecie, większy spread niekoniecznie oznacza, że ​​para nie jest tak dobra do handlu dziennego, jak alternatywy z niższymi spreadami. To samo dotyczy mniejszego spreadu – nie zawsze lepiej jest handlować niż alternatywą z większym spreadem.

Ustalenie linii bazowej

Aby zrozumieć, z czym mamy do czynienia i które pary są bardziej odpowiednie do handlu dziennego, potrzebna jest linia bazowa. W tym celu spread jest przeliczany na procent zakresu dziennego. To pozwala nam porównać spready z maksymalnym potencjałem pipsa dla jednodniowej transakcji w tej konkretnej parze. Chociaż poniższe liczby odzwierciedlają wartości istniejące w danym okresie, test można zastosować w dowolnym momencie, aby sprawdzić, która para walutowa oferuje najlepszą wartość pod względem spreadu do potencjału dziennego pipsa. Test może być również używany do objęcia dłuższych lub krótszych okresów czasu.

Są to wartości dzienne i przybliżone spready (spready będą się różnić w zależności od brokera) na dzień 7 kwietnia 2010 r. Wraz ze zmianą średnich dziennych ruchów zmieni się także procent dziennego ruchu, jaki reprezentuje spread. Zmiana spreadu również wpłynie na procent.

Uwaga: przy obliczaniu procentowym spread został odjęty od średniego zakresu dziennego. Ma to na celu odzwierciedlenie faktu, że klienci detaliczni nie mogą kupować po najniższej dziennej cenie oferowanej na ich wykresach.

EUR / USD

DailyA AverageRange (12): 105

Rozpiętość: 3

• Spread jako procent maksymalnego potencjału pipsa: 3/102 = 2,94%

USD / JPY

DailyA AverageRange (12): 80

Rozpiętość: 3

• Spread jako procent maksymalnego potencjału pipsa: 3/77 = 3,90%

GBP / USD

DailyA AverageRange (12): 128

Rozpiętość: 4

• Spread jako procent maksymalnego potencjału pipsa: 4/124 = 3,23%

EUR / JPY

DailyA AverageRange (12): 121

Rozpiętość: 4

• Spread jako procent maksymalnego potencjału pipsa: 4/117 = 3,42%

USD / CAD

DailyA AverageRange (12): 66

Rozpiętość: 4

• Spread jako procent maksymalnego potencjału pipsa: 4/62 = 6,45%

USD / CHF

DailyA AverageRange (12): 98

Rozpiętość: 4

• Spread jako procent maksymalnego potencjału pipsa: 4/94 = 4,26%

GBP / JPY

DailyA AverageRange (12): 151

Rozpiętość: 6

• Spread jako procent maksymalnego potencjału pipsa: 6/145 = 4,14%

Którymi parami handlować

Kiedy spread jest wyrażony jako procent średniego dziennego ruchu, spread może być dość znaczący i mieć duży wpływ na strategie handlu dziennego. Jest to często pomijane przez handlowców, którzy uważają, że handlują za darmo, ponieważ nie ma prowizji.

Jeśli trader aktywnie handluje w ciągu dnia i koncentruje się na określonej parze, najprawdopodobniej będzie handlował parami z najniższym spreadem jako procentem maksymalnego potencjału pipsa. EUR / USD i GBP / USD wykazują najlepszy stosunek z par analizowane powyżej. Wśród badanych par wysoko plasuje się również EUR / JPY. Mimo że GBP / USD i EUR / JPY mają czteropunktowy spread, przewyższają one USD / JPY, który ma trzy-pipsowy spread.

W przypadku USD / CAD, który również ma spread 4-pipsowy, był to jeden z najgorszych par na rynku dziennym, ze spreadem stanowiącym znaczną część średniego zakresu dziennego. Takie pary lepiej nadają się do długoterminowych ruchów, w których spread staje się mniejszy, im dalej porusza się para.

Dodanie realizmu

W powyższych obliczeniach założono, że dzienny zakres jest możliwy do przechwycenia, a jest to wysoce nieprawdopodobne. Opierając się po prostu na przypadku i średnim dziennym zakresie EUR / USD, istnieje znacznie mniej niż 1% szansy na wybranie maksimum i minimum. Pomimo tego, co ludzie mogą myśleć o swoich umiejętnościach handlowych, nawet doświadczony daytrader nie będzie dużo lepszy, jeśli chodzi o przechwytywanie zakresu z całego dnia – i nie muszą.

Dlatego do naszych obliczeń należy dodać trochę realizmu, biorąc pod uwagę fakt, że wybranie dokładnych maksimów i minimów jest niezwykle mało prawdopodobne. Zakładając, że trader prawdopodobnie nie wyjdzie / wejdzie w górnych 10% średniego dziennego zakresu i prawdopodobnie nie wyjdzie / wejdzie w dolnych 10% średniego dziennego zakresu, oznacza to, że trader ma 80% dostępnego zakresu im. Wchodzenie i wychodzenie z tego obszaru jest bardziej realistyczne niż możliwość wejścia bezpośrednio do dziennego maksimum lub minimum.

Użycie 80% średniego zakresu dziennego w obliczeniach daje następujące wartości dla par walutowych. Liczby te malują portret, w którym rozprzestrzenianie się jest bardzo znaczące.

EUR / USD

• Spread jako procent możliwego (80%) potencjału pipsa: 3 / 81,6 = 3,68%

USD / JPY

• Spread jako procent maksymalnego potencjału pipsa: 3 / 61,6 = 4,87%

GBP / USD

• Spread jako procent możliwego (80%) potencjału pipsa: 4 / 99,2 = 4,03%

EUR / JPY

• Spread jako procent możliwego (80%) potencjału pipsa: 4 / 93,6 = 4,27%

USD / CAD

• Spread jako procent możliwego (80%) potencjału pipsa: 4 / 49,6 = 8,06%

USD / CHF

• Spread jako procent możliwego (80%) potencjału pipsa: 4 / 75,2 = 5,32%

GBP / JPY

• Spread jako procent możliwego (80%) potencjału pipsa: 6/116 = 5,17%

Z wyjątkiem EUR / USD, który jest nieco poniżej, ponad 4% dziennego zakresu jest pochłaniane przez spread. W niektórych parach spread stanowi znaczną część dziennego zakresu, biorąc pod uwagę prawdopodobne prawdopodobieństwo, że inwestor nie będzie w stanie dokładnie wybrać wejść / wyjść w granicach 10% najwyższego i najniższego poziomu, które określają dzienny zakres.

Podsumowanie

Handlowcy muszą wiedzieć, że spread stanowi znaczną część dziennego średniego zakresu w wielu parach. Uwzględniając prawdopodobne ceny wejścia i wyjścia, spread staje się jeszcze bardziej znaczący. Handlowcy, zwłaszcza ci, którzy handlują w krótkich ramach czasowych, mogą monitorować średnie dzienne ruchy, aby sprawdzić, czy handel w okresach niskiej zmienności przedstawia wystarczający potencjał zysku, aby realistycznie uczynić aktywny handel (ze spreadem) opłacalnym.

Na podstawie danych EUR / USD i GBP / USD mają najniższy współczynnik spreadu do ruchu, chociaż inwestorzy muszą aktualizować dane w regularnych odstępach czasu, aby zobaczyć, które pary są warte handlu w stosunku do ich spreadu, a które nie. Statystyki będą się zmieniać w czasie, aw okresach dużej zmienności spread będzie mniejszy. Ważne jest, aby śledzić dane i rozumieć, kiedy warto handlować, a kiedy nie.