Aktywny handel

Co to jest aktywny handel?

Aktywny handel oznacza kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych w celu uzyskania szybkiego zysku w oparciu o krótkoterminowe zmiany cen. Chodzi o to, aby utrzymać tę pozycję tylko przez krótki czas. Nie ma precyzyjnego pomiaru czasu dla aktywnego handlu. Inwestorzy jednodniowi, którzy dokonują dziesiątek lub setek transakcji dziennie, będą bardzo aktywnie handlować, podczas gdy inwestor typu swing, który otwiera lub zamyka pozycje co kilka dni, może być również uważany za aktywnego tradera.

Zrozumienie aktywnego handlu

Aktywny handel stara się czerpać zyski ze zmian cen na wysoce płynnych rynkach. Z tego powodu aktywni inwestorzy zazwyczaj koncentrują się na akcjach, transakcjach walutowych, kontraktach futures i opcjach o dużym wolumenie, co pozwala im z łatwością wchodzić i wychodzić z pozycji.

Aktywni handlowcy zazwyczaj wykorzystują dużą liczbę transakcji, aby osiągnąć zyski, ponieważ wahania cen, które mogą wystąpić w krótkim okresie, są zwykle stosunkowo niewielkie. W zależności od sytuacji będą również korzystać z różnych typów zamówień. Aby uchwycić wybicie, mogą użyć zlecenia stop. Na przykład, jeśli istnieje opór na poziomie 50 USD, mogą ustawić zlecenie kupna na 50,05 USD, które wysyła zlecenie kupna, jeśli cena przekroczy 50 USD i osiągnie 50,05 USD.

Stop-loss order -a zlecenie stop stosowany w celu ograniczenia strat, pomaga zachować straty do opanowania jeśli ruchów cenowych w stosunku do przedsiębiorcy.

Aby uzyskać korzystną cenę, aktywny trader może użyć zleceń z limitem. Jeśli cena akcji wynosi 30 USD, ale inwestor chce sprawdzić, czy może kupić po 29,50 USD przy szybkim spadku, może złożyć zlecenie kupna z limitem na 29,50 USD. Podobnie, mogliby złożyć zlecenie sprzedaży z limitem, aby wyjść z pozycji za 31 USD.

Takie zlecenia pozwalają aktywnemu traderowi kupować i sprzedawać bez konieczności obserwowania ceny co sekundę. Składają zamówienia i wiedzą, że jeśli cena osiągnie te poziomy, ich zamówienia zostaną uruchomione.

Ponieważ aktywni handlowcy handlują w krótkich okresach czasu, aspekty fundamentalne lub ekonomiczne zazwyczaj nie odgrywają roli w transakcjach. Raczej analiza techniczna i statystyczna odgrywa większą rolę, a wielu aktywnych traderów handluje w oparciu o działania cenowe lub wskaźniki lub koncepcje techniczne.

Aktywne strategie handlowe

Aktywni handlowcy zazwyczaj dzielą się na trzy kategorie. Handlowcy z każdej kategorii mają tendencję do handlu różnymi kwotami i w różnych ramach czasowych, mimo że wszyscy są inwestorami krótkoterminowymi.

Handel dzienny  polega na kupnie i sprzedaży papieru wartościowego w tym samym dniu handlowym, zwykle w celu wykorzystania określonego wydarzenia, które ma wpłynąć na cenę akcji. Na przykład day trader może handlować zmiennymi cenami, które następują po ogłoszeniu zysków firmy lub zmianie stóp procentowych dokonanej przez bank centralny. Tacy traderzy zazwyczaj używają wykresów jedno, pięcio- lub piętnastominutowych.

Scalping  wykorzystuje duży wolumen transakcji, aby wykorzystać niewielkie rozbieżności cenowe w bardzo krótkim okresie. Na przykład inwestorzy mogą wykorzystać znaczną dźwignię finansową dostępną od brokera walutowego, aby zwiększyć zyski z niewielkich zmian ceny w oparciu o wykresy tikowe i wykresy jednominutowe. Wiele automatycznych i ilościowych strategii handlowych należy do kategorii skalpowania.

Handel wahadłowy  obejmuje pozycje utrzymywane przez okres od kilku dni do kilku tygodni. Swing trader korzysta z ruchów cen, które występują na wykresach cenowych godzinowych, czterogodzinnych i / lub dziennych.

Aktywny handel w porównaniu z aktywnym inwestowaniem

Chociaż brzmią podobnie, aktywny handel i aktywne inwestowanie opisują różne podejścia rynkowe. Inwestowanie aktywne odnosi się do działań podejmowanych przez inwestorów lub zarządzających funduszami, które mają na celu zmianę struktury portfela papierów wartościowych. Aktywni inwestorzy nieustannie poszukują wartości alfa, która jest różnicą między zwrotem z aktywnie zarządzanego portfela a indeksem, benchmarkiem lub podobną pasywną strategią inwestowania.

Zwolennicy inwestowania pasywnego, przeciwieństwo inwestowania aktywnego, często powołują się na fakt, że aktywni inwestorzy rzadko osiągają lepsze wyniki niż pasywne fundusze indeksowe. Wynika to przede wszystkim ze wzrostu prowizji i kosztów aktywnego handlu. To powiedziawszy, wielu traderów rutynowo przewyższa indeksy, dlatego aktywny handel jest tak atrakcyjny ze względu na jego potencjał do wysokich zwrotów (i wyższego ryzyka).

Aktywny handel jest krótszy niż aktywne inwestowanie. Inwestor może być aktywny, ale często ma zamiar utrzymywać pozycje przez lata. Aktywni handlowcy są zainteresowani znacznie krótszymi transakcjami.

Przykład aktywnego handlu na wykresie jednominutowym

Aktywni handlowcy używają wielu różnych strategii. Nawet wśród day traderów jest mało prawdopodobne, że jakiekolwiek dwa będą handlować dokładnie tak samo. Poniższy wykres pokazuje, w jaki sposób day trader oparty na price action może handlować jednominutowym wykresem SPDR S&P 500 (SPY).

W tym przykładzie przedsiębiorca obserwuje rozwój trendów. W przypadku trendu spadkowego: niższe wzloty i niższe wahania. W przypadku trendu wzrostowego: wyższe swingowe wzloty i wyższe swingi dołki.

Czekają na konsolidacje, a następnie silne przesunięcia w kierunku trendu. Wychodzą ze stratą, jeśli cena odwróci się przeciwko nim. Wychodzą z zyskiem, gdy cena ponownie się konsoliduje lub gdy cena zacznie agresywnie poruszać się wbrew kierunkowi trendu przez co najmniej minutę. Znak strzałek obraca się w kierunku strzałki, podczas gdy „x” oznacza wyjście z handlu.

W ciągu trzech godzin siedem transakcji zostało otwartych i zamkniętych, łącznie 14 transakcji.

Pierwsza transakcja była zwycięzcą, druga przegraną, trzecia zwycięstwem, czwarta niewielkim zyskiem, piąta niewielką stratą, a szósta i siódma okazała się zwycięzcami. Aktywny trader, jak każdy trader, po prostu próbuje ogólnie zarobić więcej niż traci na transakcjach, które podejmuje. Ponieważ prowizje i opłaty mogą szybko się sumować podczas aktywnego handlu, wygrane muszą wystarczyć, aby przezwyciężyć te koszty.

Omawiana strategia służy wyłącznie do celów demonstracyjnych.