Usługa automatycznej transakcji potwierdzającej – ACT
Co to jest usługa automatycznej transakcji potwierdzającej (ACT)?
Usługa Automatycznego Potwierdzenia Transakcji (ACT) to zautomatyzowany system danych przeznaczony do dokumentowania i raportowania rozliczeń transakcji na giełdach będących własnością Nasdaq i przez nią obsługiwanych, który porównuje informacje handlowe wprowadzone przez uczestników ACT i przesyła transakcje zamknięte do National Securities Clearing Corporation (NSCC) do rozliczeń i rozliczeń;przesyła raporty transakcji automatycznie do krajowego systemu raportowania transakcji, jeśli jest to wymagane, w celu rozpowszechnienia wśród opinii publicznej i przemysłu;i zapewnia uczestnikom możliwości monitorowania i zarządzania ryzykiem, aby ułatwić uczestnictwo w zamkniętym środowisku handlowym.
Kluczowe wnioski
- Usługa automatycznej transakcji potwierdzającej (ACT) to zautomatyzowana usługa raportowania używana przez giełdy Nasdaq.
- Strony takie jak brokerzy lub animatorzy rynku są zobowiązani do wprowadzania wszystkich potwierdzeń transakcji do systemu ACT w celu dopasowywania i rozliczania, w tym transakcji dokonywanych poza rynkiem regulowanym.
- Każdy raport ACT musi zawierać wszystkie istotne informacje o konkretnej transakcji i jest widoczny dla danych rynkowych lub do celów audytu.
Zrozumienie usług zautomatyzowanych transakcji potwierdzających
Zaprojektowana w celu zwiększenia przejrzystości usługa automatycznej transakcji potwierdzającej (ACT) to platforma technologiczna, która zapewnia szybszy dostęp do informacji handlowych, zwiększa efektywność uzgadniania transakcji i transakcji back-office oraz zapewnia dostęp online do statusu wszystkich wpisów handlowych.
FINRA / Nasdaq Trade Raportowanie Facility® (TRF) to jednostka regulacyjna zgodność obsługiwane wspólnie przez FINRA i Nasdaq za zgłoszenie over-the-Counter transakcji (OTC) w papiery wartościowe. ACT to sprawdzona i zaufana technologia posttransakcyjna, zbudowana na platformie INET, standardzie branżowym dla ponad 90 rynków w 50 krajach. Od ponad 20 lat TRF wspiera raportowanie transakcji OTC na udziałowych papierach wartościowych za pomocą ACT. ACT są używane na elektronicznej giełdzie Nasdaq.
Przed skorzystaniem z ACT, Nasdaq korzystał z usługi akceptacji i uzgadniania transakcji lub TARS. ACT zastąpił TARS i zaczął funkcjonować w trzecim kwartale 1998 r.
Udział w ACT
Według SEC uczestnictwo w ACT jest obowiązkowe dla wszystkich brokerów będących członkami agencji rozliczeniowej zarejestrowanej w Komisji zgodnie z sekcją 17A ustawy o papierach wartościowych i giełdach oraz dla wszystkich brokerów, którzy zawarli z takim brokerem umowę rozliczeniową. Udział w ACT jako animatora rynku (MM) jest uwarunkowany początkową i stałą zgodnością MM z wymogami SEC.
Po podpisaniu i otrzymaniu przez Nasdaq umowy wniosku Uczestnika ACT, Uczestnik ACT może rozpocząć wprowadzanie i walidację informacji handlowych na papierach wartościowych kwalifikowanych do ACT. Uczestnicy ACT mogą uzyskać dostęp do usługi za pośrednictwem terminali lub stacji roboczych Nasdaq lub interfejsu komputerowego w godzinach pracy określonych w Podręczniku użytkowników ACT. Przed wprowadzeniem takich danych wszyscy uczestnicy ACT, w tym ci, którzy mają informacje z raportu handlowego przesłane do Nasdaq przez jakąkolwiek stronę trzecią, muszą uzyskać od Nasdaq niepowtarzalny identyfikujący symbol uczestnika rynku („MMID” lub „MPID”) i używać tego identyfikatora do handlu w celach raportowania i ścieżki audytu.
Każdy raport ACT zawiera następujące informacje:
- Symbol identyfikacyjny zabezpieczenia kwalifikującego się zabezpieczenia (SECID);
- Liczba akcji lub obligacji;
- Cena jednostkowa, z wyłączeniem prowizji, narzutów lub obniżek;
- Czas wykonania każdej transakcji na papierach wartościowych Nasdaq lub CQS niezgłoszonych w ciągu 90 sekund od wykonania;
- Symbol wskazujący, czy strona składająca raport handlowy reprezentuje stronę Market Maker, stronę ECN, czy stronę Order Entry;
- Symbol wskazujący, czy transakcja jest kupnem, sprzedażą, krótką sprzedażą, krótką sprzedażą zwolnioną lub krzyżową;
- Symbol wskazujący, czy transakcja jest zleceniodawcą, zleceniodawcą bez ryzyka czy agentem;
- Broker rozliczeniowy po stronie raportującej (jeśli inny niż zwykły broker rozliczeniowy);
- Broker wykonujący zlecenie strony raportującej jako „ poddający się ” (jeśli istnieje);
- Broker wykonawczy po stronie przeciwnej ;
- Odwrotna strona brokera wprowadzającego w przypadku handlu „poddającego się”;
- Broker rozliczeniowy przeciwnej strony (jeśli inny niż zwykły broker rozliczeniowy)