Jednostka komandytowa (LPU)
Co to jest spółka komandytowa (LPU)?
Jednostka komandytowa lub LPU jest jednostką właścicielską w spółce komandytowej w obrocie publicznym lub kapitałem komandytowym (MLP). Zaufanie to daje posiadaczowi jednostki udział w dochodzie generowanym przez spółkę partnerską. Jednostka komandytowa jest również określana jako główna jednostka komandytowa lub jednostka komandytowa.
Jak działa jednostka komandytowa
Jednostka komandytowa to świadectwo udziałowe reprezentujące jedną jednostkę właścicielską w kapitale komandytowym (MLP). Tak więc MLP to nic innego jak spółka komandytowa, która jest przedmiotem publicznego obrotu na giełdzie. MLP często rozdziela wszystkie dostępne środki pieniężne (takie jak dywidendy) z operacji na posiadaczy jednostek po odjęciu kapitału na utrzymanie.
Jednostki partnerskie są korzystne dla inwestorów, ponieważ MLP pozwala spółce wypłaty gotówki na obejście podwójnego opodatkowania, które normalnie byłoby nakładane, co generalnie oznacza większe wypłaty dla posiadaczy jednostek partnerskich. W MLP wypłaty gotówkowe spółki są opodatkowane tylko na poziomie posiadacza jednostki, a nie na poziomie korporacji.
Spółka komandytowa jest podmiotem pośredniczącym, a zatem nie jest prawnym podatnikiem.
Inwestor, który nabywa udziały w spółce komandytowej, dzieli się zyskami lub stratami prowadzonej działalności proporcjonalnie z innymi wspólnikami i właścicielami. Do celów podatkowych właściciel lub inwestor uwzględnia procent zysków lub strat przedsiębiorstwa przy obliczaniu własnego dochodu podlegającego opodatkowaniu. Partnerzy są następnie zobowiązani do zgłaszania tych dochodów lub strat, niezależnie od faktycznych wypłat ze spółki.
Uwagi specjalne: Odpowiedzialność
Odpowiedzialność za długi spółki jest ograniczona, ponieważ każdy wspólnik lub inwestor może stracić tylko do wysokości swojej pierwotnej inwestycji. Spółki komandytowe zwykle muszą co roku przesyłać list IRS Schedule K-1 do każdego ze swoich posiadaczy jednostek.
Chociaż spółki partnerskie dokonują kwartalnych wypłat gotówki na rzecz posiadaczy jednostek LP, te dystrybucje nie są gwarantowane. Mimo to każdy posiadacz jednostki jest odpowiedzialny za podatki od swojego proporcjonalnego udziału w dochodzie, nawet jeśli spółka osobowa nie dokonuje podziału.
Korzyści z jednostek komandytowych
Oprócz unikania podwójnego opodatkowania, kolejną korzyścią z inwestowania w jednostki typu LP jest to, że ponieważ jednostki te są przedmiotem publicznego obrotu, inwestorzy mają znacznie większą płynność w porównaniu z tradycyjną spółką partnerską. W większości przypadków te inwestycje jednostek komandytowych kwalifikują się jako inwestycje IRA i RRSP. Jednostki LP są skoncentrowane w sektorze nieruchomości lub w sektorach towarów i zasobów naturalnych, takich jak ropa naftowa, gaz ziemny, drewno i ropa naftowa.
Zasady dotyczące ryzyka dotyczą komandytariuszy. Są to specjalne zasady, które uniemożliwiają inwestorom odpisywanie kwoty większej niż kwota zainwestowana w jednostki komandytowe. W efekcie zasady dotyczące ryzyka ograniczają kwotę straty, której komandytariusze mogą żądać, do wysokości faktycznego kapitału podwyższonego ryzyka.
Jeżeli skorygowana podstawa kosztów (ACB) inwestora – kwota zapłacona za jednostki – ich jednostek LP jest ujemna, uważa się, że osiągnął on zysk kapitałowy, a skorygowana podstawa kosztów zostanie zresetowana do zera. Jeżeli ich ACB w przyszłym roku będzie dodatni, mogą zdecydować się na ujęcie straty kapitałowej na dodatnim ACB i odliczenie tej straty od poprzedniego zysku kapitałowego w celu odzyskania zapłaconego podatku od tej kwoty.
Kluczowe wnioski
- Jednostki komandytowe lub LPU są jednostkami własnościowymi w spółce komandytowej notowanej na giełdzie lub kapitałem komandytowym (MLP).
- Jednostki LPU nie podlegają podwójnemu opodatkowaniu i są uważane przez IRS za podmiot przepływowy.
- Odpowiedzialność za jednostki LPU jest ograniczona do kwoty inwestycji kapitałowej pierwotnego inwestora.