Jak American Express zarabia pieniądze
Jeśli jakakolwiek firma zasługuje na pochwały za udostępnianie swoim klientom wielu bezpłatnych ofert, to właśnie ta, która robi to z kartami kredytowymi od ponad 60 lat: American Express Co. ( raportem rocznym.
Firma American Express powstała w 1850 roku jako firma spedycyjno-pocztowa. Zaledwie kilka lat później firma rozszerzyła swoją działalność na branżę usług finansowych, oferując komponent przekazów pieniężnych. Wprowadziła na rynek swoje pierwsze karty kredytowe w latach pięćdziesiątych i od tego czasu stała się jedną z najbardziej znanych firm obsługujących karty kredytowe na całym świecie. Oprócz usług związanych z kartami kredytowymi, American Express oferuje również wiele innych produktów cyfrowych.
W dniu 27 czerwca 2018 r. American Express odniosła duże korzyści z orzeczenia Sądu Najwyższego, w którym stwierdzono, że sprzedawcy nie mogą nakłaniać klientów do korzystania z jednego rodzaju karty debetowej lub kredytowej zamiast innego. American Express zazwyczaj pobiera wyższe opłaty, co sprawia, że w interesie handlowców jest nakłanianie klientów do używania innych kart.
Od 16 czerwca 2019 r. Kapitalizacja rynkowa American Express wynosi 102,85 mld USD. W latach 2017-2018 odnotowano wzrost przychodów (po odliczeniu kosztów odsetkowych) o 9%; za 2018 r. średnia stopa zwrotu z kapitału wyniosła 33,5%.
Model biznesowy American Express
American Express dzieli swoją działalność na trzy duże segmenty: Global Consumer Services Group (GCSG), Global Commercial Services (GCS) oraz Global Merchant and Network Services (GMNS). Ogólnie rzecz biorąc, firma uzyskuje przychody z dwóch głównych źródeł: posiadaczy kart i partnerów handlowych. Wśród przychodów posiadaczy kart American Express zarabia na odsetkach od zaległych sald, opłatach za karty, opłatach za konwersję i nie tylko. Największa część przychodów firmy to jednak przychody z rabatów pochodzące z transakcji przeprowadzanych u partnerów handlowych na całym świecie.
Kluczowe wnioski
- American Express zarabia większość swoich pieniędzy dzięki przychodom z rabatów, które reprezentują głównie dochody z transakcji przeprowadzanych z partnerami handlowymi.
- Firma generuje również dochody od posiadaczy kart poprzez roczne składki członkowskie, odsetki od zaległych sald, opłaty za konwersję i inne.
- American Express stosuje model „zorientowany na wydatki”, który ma na celu zwiększenie ogólnej liczby transakcji na swoich kartach dzięki ofertom specjalnym i stosunkowo niskim opłatom.
Dochody posiadaczy kart American Express
Jednym z głównych powodów, dla których cały model biznesowy pozostaje opłacalny, jest to, że American Express ma dziesiątki milionów posiadaczy kart, którzy nie rozumieją, jak to działa, demonstrując to, nie płacąc rachunków w terminie. Podobnie jak w przypadku wszystkich kart kredytowych, niespłacone salda zwykle generują ogromne odsetki i opłaty za opóźnienia, co oznacza większe przychody dla firmy, która je wydała. Nie wyjaśnimy tutaj podstaw działania kart kredytowych, ale spóźnieni płatnicy ułatwiają nam podróżowanie za darmo. Przy 114 milionach posiadaczy kart American Express, którzy w 2018 roku pobierali około 1,2 biliona dolarów, to dużo kredytu odnawialnego.
Strategia American Express to coś więcej niż tylko zbieranie odsetek od spóźnionych klientów. Po pierwsze, firma jest niezwykła wśród wydawców kart kredytowych, ponieważ obciąża posiadaczy kart tylko za przywilej posiadania wielu swoich kart. Roczne opłaty mogą sięgać nawet 550 USD za publicznie dostępne karty American Express i 2500 USD za legendarną, ale bardzo realną kartę Centurion dostępną tylko na zaproszenie. Firma oferuje kilka bezpłatnych kart pod wspólną marką i podstawowych.
American Express generuje również przychody z innych opłat, w tym opłat za zaległe płatności członków i przeliczeń walut obcych.
Przychody handlowców American Express
Większość Financial Times ). Jeśli chodzi o to, dlaczego handlowcy chętnie akceptują American Express, a tym samym płacą wysokie opłaty, przeciętny posiadacz karty American Express jest stosunkowo zamożny; firma koncentruje się na swojej powierzchni premium. Warto podwyższyć opłaty, aby wspomniani klienci stanęli przed drzwiami. Ponieważ samonapędzający się cykl cenowy firmy pozwala jej obciążać sprzedawców bardziej niż MasterCard Inc. ( MA ) i Visa Inc. ( V ), a stosunkowo zamożni posiadacze kart American Express kupują więcej towarów i usług niż ich kohorty bliższe średniej, kupcy opłaca się zabiegać o American Express.
W przeszłości większość kart American Express nie pobierała odsetek. Musiałeś co miesiąc płacić w całości rachunek, w przeciwnym razie firma zamknęłaby twoje konto i wysłała po tobie agencję windykacyjną w celu ustalenia salda. Stoi to w rażącym kontraście z modus operandi innych firm obsługujących karty kredytowe, które pobierają wystarczająco wysokie odsetki, aby utrzymać posiadaczy kart w tajemnicy przez dziesiątki lat. American Express miał inną strategię – złapać kupców, a nie posiadaczy kart. (Wraz z pojawieniem się Blue Cash American Express i pokrewnych kart, teraz chodzi o to, aby zainteresować również posiadaczy kart). Procent każdej transakcji jest niewielki, ale niewielki procent pomnożony przez ponad 1 bilion dolarów rocznych opłat wystarczy, aby obrócić więcej niż przystojny zysk.
Przyszłe plany
W swoim raporcie rocznym za 2018 r. American Express wskazał, że skupił się na czterech strategicznych inicjatywach w poprzednim roku: umocnieniu pozycji lidera w obszarze konsumentów premium, dalszym rozwoju segmentu płatności komercyjnych, ulepszaniu swojej globalnej, zintegrowanej sieci oraz dalszej koncentracji na oferty cyfrowe. Firma prawdopodobnie będzie nadal rozwijać te cele również w przyszłości. Zwłaszcza od czasu ogłoszenia obniżki opłat akceptanta w marcu 2018 r. American Express zasygnalizował, że może zrewidować swój model biznesowy, aby obniżyć ogólne opłaty, aby zwiększyć ogólną liczbę transakcji.
Kluczowe wyzwania
Pomimo całego swojego sukcesu American Express nadal pozostaje w tyle za swoimi głównymi konkurentami, Visa i Mastercard, jeśli chodzi o liczbę partnerów handlowych. Dla klienta oznacza to, że istnieje większe prawdopodobieństwo, że nie jesteś w stanie zapłacić za coś kartą American Express niż kartą jednego z jego rywali. Chociaż American Express obniżył opłaty handlowe, pozostają one wyższe niż w przypadku niektórych innych firm obsługujących karty kredytowe, co może stanowić przeszkodę dla szerszej akceptacji akceptantów. Jednak American Express ma również pewne zalety: zarówno jako wydawca, jak i sieć, jest w stanie zapewnić bardziej usprawnioną i przewidywalną usługę niż Visa lub Mastercard, z których żadna nie wydaje zazwyczaj własnych kart.