4 maja 2021 22:10

Iloraz inwestowania (IQ)

Jaki był iloraz inwestowania (IQ)?

Termin Investability Quotient (IQ) odnosi się do zastrzeżonego narzędzia opracowanego przez Standard and Poor’s  (S&P), które ocenia właściwości inwestycyjne akcji w różnych firmach. IQ wskazało na średnio- i długoterminowe perspektywy zwrotu z akcji, jak również na potencjalne ryzyko spadku. Uwzględnił szereg elementów w swojej ocenie i przypisuje jedną liczbę, aby uszeregować akcje w porównaniu z innymi spółkami w branży. S&P Global oferuje teraz platformę o nazwie S&P Capital IQ, która oferuje szeroką gamę narzędzi informacyjnych i analitycznych do analizy spółek notowanych na giełdzie i rynków finansowych.

Kluczowe wnioski

  • Investability Quotient był autorskim systemem opracowanym przez S&P w celu wyceny akcji.
  • System ratingowy uwzględniał ratingi kredytowe firm, płynność ich aktywów, ich kondycję i siłę oraz zmienność branży.
  • Firmy otrzymały ocenę od 1 do 250 na podstawie tych czynników.
  • System punktacji IQ jest teraz wprowadzany do kompleksowych platform analitycznych, w tym S&P Capital IQ.

Jak działał iloraz inwestowania (IQ)

Standard & Poor’s uruchomił swój system Investability Quotient (IQ) w 2001 roku. System dołączył do istniejących własnych narzędzi, analiz, danych, platform i aplikacji firmy. W związku z tym była to zastrzeżona przez firmę metoda oceniania inwestycji pod względem wyników i potencjalnego ryzyka.

Aby uszeregować akcje, IQ wziął pod uwagę szereg czynników, w tym:

Uwzględniając te podstawowe zasady, system wyprowadził pojedynczą liczbę, aby wskazać, jak dobrze akcje mogą zachowywać się w czasie, wraz z jakimkolwiek ryzykiem związanym z tą konkretną inwestycją. Przyznawany rating mieści się w przedziale od 1 do 250. Miara IQ umożliwia analitykom i inwestorom porównywanie akcji z jej odpowiednikami oraz ułatwia im dokonywanie porównań międzybranżowych.

IQ jest teraz zawarte w znacznie większej kolekcji narzędzi o nazwie S&P Capital IQ. Jest to wyczerpująca platforma zawierająca narzędzia, skanery, badania, wykresy, oceny, analizy, wyceny, dane sprawozdań finansowych, a także inne funkcje.


Ostrzeżono inwestorów, aby używali systemu jako narzędzia, a nie przewodnika przy wyborze inwestycji, ponieważ zmieniają się oceny spółek.

Uwagi specjalne

Narzędzie IQ firmy S&P było oparte na dwóch wcześniejszych systemach. Systemy te obejmowały ranking wyceny akcji (STARS) i ranking jakości. Wszystkie te narzędzia są teraz częścią platformy S&P Capital IQ, wraz z wieloma innymi metodami rankingowymi, analizami i skanerami.

System rankingu cen akcji (STARS)

STARS wygenerował jakościowe pokrycie ponad 4000 akcji, z których ponad 1100 to spółki notowane na giełdzie w Stanach Zjednoczonych. Analitycy S&P zajmujący się badaniami akcji   wykorzystali STARS do określenia potencjału notowań spółki na okres od sześciu do 12 miesięcy.

Akcje zostały ocenione za pomocą systemu gwiazdek w następujący sposób:

  • Mocny zakup lub pięć gwiazdek
  • Kup lub cztery gwiazdki
  • Trzymaj lub trzy gwiazdki
  • Sprzedam lub dwie gwiazdki
  • Mocna sprzedaż lub jedna gwiazdka

Rankingi jakości

System ten został stworzony przez S&P w połowie lat pięćdziesiątych. Ocenił ponad 4000 akcji zwykłych, mierząc wzrost i stabilność zysków firmy i dywidend w ramach jednego rankingu. System ten pomógł zarówno inwestorom indywidualnym, jak i profesjonalnym zidentyfikować papiery wartościowe, które konsekwentnie przewyższają indeksy rynkowe po uwzględnieniu ryzyka.

Przykład ilorazu inwestowania (IQ)

S&P Global regularnie aktualizuje i udoskonala swoją ofertę produktów. Zmienia się również wygląd i styl jego publikacji, nie wspominając o sposobie obliczania lub generowania raportów. Pamiętaj, że oceny zmieniają się, gdy firmy publikują nowe dane.

Raporty firmy Standard & Poor’s są również częścią jej produktów badawczych. Raporty te są generowane przez S & P zespół globalnych kapitałowych analityków. Każdy profil zawiera małą tabelę, w której wyświetlany jest iloraz inwestowania emitenta, a także dwie inne miary. Poniższy obraz jest powiększonym przykładem raportu historycznego pokazującego wynik IQ Lincoln Electric Holdings (LECO) na poziomie 92.

Inwestorzy mogli wykorzystać IQ firmy i porównać je z grupą rówieśników z branży. Jak wspomniano, ratingi podlegały zmianom i nie miały służyć jako samodzielne wskaźniki do określania kupna lub sprzedaży akcji.

 

Related Posts