Analityk
Kim jest analityk?
Analityk badawczy to profesjonalista, który przygotowuje raporty dochodzeniowe dotyczące papierów wartościowych lub aktywów na użytek własny lub klienta. Inne nazwy tej funkcji to analityk papierów wartościowych, analityk inwestycyjny, analityk akcji, analityk ratingowy lub po prostu „ analityk ”.
Praca prowadzona przez analityka badawczego ma na celu zbadanie, zbadanie, znalezienie lub zweryfikowanie faktów, zasad i teorii do użytku wewnętrznego przez instytucję finansową lub zewnętrznego klienta finansowego. Raport, który przygotowuje analityk, obejmuje badanie publicznych rejestrów papierów wartościowych spółek lub branż i często kończy się rekomendacją „kupuj”, „sprzedawaj” lub „trzymaj”.
Jeśli analityk jest zaangażowany w bank inwestycyjny lub firmę papierów wartościowych kontrolowaną przez organizację członkowską Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), może być wymagane zarejestrowanie się w organizacji samoregulującej (SRO) i / lub przystąpienie do niektórych egzaminów.
Kluczowe wnioski
- Analityk badawczy to profesjonalista, który przygotowuje raporty dochodzeniowe dotyczące papierów wartościowych lub aktywów na użytek własny lub klienta.
- Raport, który przygotowuje analityk, obejmuje badanie publicznych rejestrów papierów wartościowych spółek lub branż i często kończy się rekomendacją „kupuj”, „sprzedawaj” lub „trzymaj”.
- Główne różnice między analitykami strony kupującej i sprzedającej to rodzaj firmy, która ich zatrudnia oraz osoby, którym przekazują rekomendacje.
Podstawy bycia analitykiem badawczym
Analitycy zajmujący się badaniami naukowymi dzielą się zwykle na dwie grupy: analitycy „od strony kupującej” i „od strony sprzedającej”. Analityk zajmujący się badaniami od strony kupującej (maklerski) jest zwykle zatrudniony przez firmę zarządzającą aktywami i rekomenduje papiery wartościowe do inwestycji zarządzającym środkami funduszu, który ich zatrudnia. Badania analityka strony sprzedającej (firmy inwestycyjnej) są zwykle sprzedawane stronie kupującej. Badania po stronie sprzedawcy są również udostępniane klientom bezpłatnie do rozważenia, na przykład w celu zdobycia transakcji. Takie badania można wykorzystać do promocji firm.
Analityk strony kupującej zwykle pracuje dla inwestorów instytucjonalnych, takich jak fundusze hedgingowe, fundusze emerytalne lub fundusze wspólnego inwestowania. Analitycy zajmujący się badaniami po stronie kupujących są często uważani za bardziej profesjonalnych, akademickich i renomowanych w porównaniu do strony sprzedającej. Praca badawcza po stronie sprzedawcy jest często porównywana do marketingu i czasami wiąże się z wyższymi pensjami.
Analitycy ze strony kupujących określą, jak obiecująca wydaje się inwestycja i jak dobrze pokrywa się ze strategią inwestycyjną funduszu. Analitycy sprzedający to ci, którzy wydają zalecenia dotyczące „zdecydowanego kupna”, „lepszych wyników”, „neutralności” lub „sprzedaży”.
Analitycy badawczy mogą pracować w różnych firmach, takich jak firmy zarządzające aktywami, banki inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe, fundusze hedgingowe, fundusze emerytalne, domy maklerskie lub każda firma, która musi analizować dane, aby wykryć trendy lub zdecydować o wycenie, dokonać inwestycji decyzji lub prognozy perspektyw firmy lub aktywów. Według Glassdoor, średnia pensja podstawowa analityka wynosi 56 893 USD, wahając się od 40 000 do 84 000 USD.
Kwalifikacje analityka badawczego
Firmy zatrudniające analityków badawczych czasami wymagają tytułu magistra finansów lub tytułu Chartered Financial Analyst (CFA) oprócz kilku przeszkód regulacyjnych. Analitycyzajmujący się badaniaminaukowymi mogą być zobowiązani do przystąpienia doegzaminów serii 86/87, jeśli są związani z organizacją członkowską.
Inne koncesje na papiery wartościowe często muszą zawierać licencję generalnego przedstawiciela papierów wartościowych serii 7 oraz licencję jednolitego agenta papierów wartościowych serii 63. Licencje FINRA są zwykle związane ze sprzedażą określonych papierów wartościowych jako zarejestrowany przedstawiciel firmy. Analitycy inwestycyjni mogą również dążyć do uzyskania certyfikatu Chartered Financial Analyst (CFA).
Analityk finansowy vs. analityk ds. Badań
Firmy finansowe w Stanach Zjednoczonych tak naprawdę nie przedstawiają ujednoliconej definicji żadnego zawodu. Niektórzy analitycy finansowi to tak naprawdę tylko badacze, którzy zbierają i organizują dane rynkowe, podczas gdy inni przygotowują konkretne propozycje inwestycji w papiery wartościowe z dużymi klientami instytucjonalnymi. Podobnie niektórzy analitycy badawczy są gloryfikowanymi specjalistami od marketingu, podczas gdy inni stosują spostrzeżenia społeczno-ekonomiczne lub polityczne i prawdopodobnie są lepiej klasyfikowani jako konsultanci ds. Zarządzania.
Możliwe jest zawężenie różnic między analitykami badawczymi a analitykami finansowymi. Ogólnie rzecz biorąc, analitycy finansowi koncentrują się na analizie inwestycji i wyników rynkowych. Opierają się na podstawowym zrozumieniu wyceny przedsiębiorstw i zasad ekonomicznych przy tworzeniu raportów i wydawaniu zaleceń; oni są zakulisowymi ekspertami. Analitycy zajmujący się badaniami odgrywają mniej nakazową rolę niż analitycy finansowi. Zamiast patrzeć przez pryzmat ogólnych zasad ekonomicznych, skupiają się bardziej na modelach matematycznych, aby uzyskać obiektywne odpowiedzi na temat danych historycznych.
Analitycy finansowi zbierają i analizują dane, ale zawsze w kontekście wcześniejszego dedukcyjnego zrozumienia, jak powinny funkcjonować rynki. Ich myślenie jest systemowe i subiektywne, szczególnie na wyższych poziomach. Analitycy badawczy zwykle koncentrują się na operacjach. Daj analitykowi szereg danych wejściowych, a on może obliczyć najbardziej efektywny sposób maksymalizacji wyników. Jeśli analityk pracuje w branży papierów wartościowych, prawdopodobne jest, że zalecenia mogą być formułowane na podstawie określonych z góry kryteriów.