Jak inwestować jak instytucja

Dla inwestorów, którzy przetrwali jedną lub więcej poważnych recesji na rynku, wyciągnęliśmy pewne wnioski. Niektóre firmy nie tylko przetrwają te spowolnienia, ale również czerpią z nich duże zyski. Dlaczego niektóre firmy inwestycyjne  radzą sobie lepiej niż inne i przetrwają fale rynkowe?

Firmy odnoszące sukcesy mają długoterminową filozofię inwestycyjną i jej przestrzegają. Mają również silną strategię inwestycyjną, którą formalizują w swoich produktach i rozumieją, że chociaż podejmowanie pewnego ryzyka jest częścią gry, stałe, zdyscyplinowane podejście zapewnia długoterminowy sukces. Po zrozumieniu kluczowych narzędzi firm inwestycyjnych odnoszących sukcesy, indywidualni inwestorzy mogą je łatwo zastosować, aby odnieść sukces. Przyjmując niektóre z ich strategii, możesz inwestować jak profesjonaliści.

Siła w strategii

Przed rozważeniem jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej określ silną filozofię inwestycyjną. Filozofia inwestycyjna jest podstawą polityk i procedur inwestycyjnych, a ostatecznie planów długoterminowych. Krótko mówiąc, filozofia inwestycyjna to zestaw podstawowych przekonań, na podstawie których opracowywane są wszystkie strategie inwestycyjne. Aby filozofia inwestycyjna była solidna, musi opierać się na rozsądnych oczekiwaniach i założeniach, w jaki sposób informacje historyczne mogą służyć jako narzędzie do właściwego kierowania inwestycjami.

Na przykład filozofia inwestycyjna „pokonanie rynku każdego roku” jest celem pozytywnym, ale jest zbyt ogólnikowa i nie zawiera rozsądnych zasad. Dla rozsądnej filozofii inwestycyjnej ważne jest również zdefiniowanie horyzontów czasowych inwestycji, klas aktywów, w które należy inwestować, oraz wskazówek, jak reagować na zmienność rynku przy jednoczesnym przestrzeganiu zasad inwestowania. Solidna, długoterminowa filozofia inwestycyjna również pozwala firmom odnoszącym sukcesy podążać za tymi wytycznymi, zamiast podążać za trendami i pokusami.

Ponieważ każda filozofia inwestycyjna jest opracowywana pod kątem firmy inwestycyjnej lub indywidualnego inwestora, nie ma standardowych procedur jej pisania. Jeśli po raz pierwszy opracowujesz filozofię inwestycyjną i chcesz inwestować jak profesjonalista, upewnij się, że uwzględnisz następujące tematy:

• Zdefiniuj swoje podstawowe przekonania Przedstawiono w zarysie najbardziej podstawowe i fundamentalne przekonania dotyczące powodów i celu decyzji inwestycyjnych.
• Horyzonty czasowe Podczas gdy inwestorzy powinni zawsze planować długoterminowe horyzonty, dobra filozofia powinna określać dokładniejsze ramy czasowe.
• Ryzyko Jasno określ, w jaki sposób akceptujesz i mierzysz ryzyko. W przeciwieństwie do inwestowania na koncie oszczędnościowym, podstawową zasadą inwestowania jest koncepcja ryzyka / nagrody polegająca na zwiększaniu oczekiwanych zwrotów przy zwiększonym ryzyku.
• Alokacja i dywersyfikacja aktywów Wyraźnie określ swoje podstawowe przekonania dotyczące alokacji i dywersyfikacji aktywów, niezależnie od tego, czy są one aktywne, czy pasywne, taktyczne lub strategiczne, ściśle ukierunkowane lub szeroko zdywersyfikowane. Ta część Twojej filozofii będzie siłą napędową w opracowywaniu strategii inwestycyjnych i budowaniu podstaw, do których powrócisz, gdy Twoje strategie będą wymagały ponownego zdefiniowania lub poprawienia.

Sekret sukcesu

Firmy odnoszące sukcesy wdrażają również fundusze produktów, które odzwierciedlają ich filozofię i strategie inwestycyjne. Ponieważ filozofia kieruje opracowywaniem strategii, na przykład strategie inwestycyjne typu core style są zwykle najczęściej stosowane w liniach produktów odnoszących największe sukcesy i powinny być również częścią indywidualnego planu. Podstawowe inwestycje lub strategie mają wiele interpretacji, ale generalnie podstawowe strategie dotyczące akcji i obligacji to zazwyczaj fundusze o dużej kapitalizacji, blue chipy i fundusze o ratingu inwestycyjnym, które odzwierciedlają cały rynek.

Firmy odnoszące sukcesy ograniczają również swoje możliwości podejmowania dużych zakładów sektorowych w swoich podstawowych produktach. Chociaż może to ograniczyć potencjalny wzrost przy zakładaniu odpowiedniego sektora, zakłady kierunkowe mogą pomóc zwiększyć zmienność funduszu.

Definiując strategię inwestycyjną, przestrzegaj ścisłej dyscypliny. Na przykład, definiując strategię podstawową, nie podążaj za trendami, chociaż inwestorzy mogą mieć zdefiniowane  strategie dynamiki, które są włączone do ogólnego planu inwestycyjnego.

Przedstawienie strategii

Nakreślając rozsądną strategię inwestycyjną, należy wziąć pod uwagę następujące kwestie.

• Horyzont czasowy Powszechnym błędem większości inwestorów indywidualnych jest to, że ich horyzont czasowy kończy się wraz z przejściem na emeryturę. W rzeczywistości może to znacznie wykraczać poza emeryturę, a nawet życie, jeśli oszczędzałeś na następne pokolenie. Strategie inwestycyjne muszą koncentrować się na długoterminowym horyzoncie Twojej kariery inwestycyjnej, a także czasie na konkretne inwestycje.
• Alokacja aktywów To wtedy jasno określisz, jaka będzie docelowa alokacja. Jeśli jest to strategia taktyczna, należy określić zakresy alokacji, jeśli mają one charakter strategiczny. Z drugiej strony, należy wytyczyć twarde granice z konkretnymi planami przywrócenia równowagi, gdy rynki się zmienią. Firmy inwestycyjne odnoszące sukcesy przestrzegają ścisłych wytycznych przy przywracaniu równowagi, zwłaszcza w planach strategicznych. Z drugiej strony, jednostki często popełniają błąd, odchodząc od swoich strategii, gdy rynki gwałtownie się zmieniają.
• Ryzyko Vs. Zwrot Jasno określ swoją tolerancję na ryzyko. Jest to jeden z najważniejszych aspektów strategii inwestycyjnej, ponieważ ryzyko i zwrot są ze sobą ściśle powiązane przez długi czas. Niezależnie od tego, czy mierzysz to w odniesieniu do wartości odniesienia, czy bezwzględnego odchylenia standardowego portfela, trzymaj się wcześniej określonych limitów.

Tworzenie szczegółów

Strategie inwestycyjne określają konkretne elementy ogólnego planu. Inwestorzy odnoszący sukcesy nie mogą pokonać rynku w 100% przypadków, ale mogą ocenić swoje decyzje inwestycyjne na podstawie ich dopasowania do pierwotnej strategii inwestycyjnej.

Po przetrwaniu kilku cykli rynkowych możesz potencjalnie zacząć dostrzegać wzorce popularnych lub popularnych firm inwestycyjnych, które osiągają bezprecedensowe zyski. Było to zjawisko podczas boomu na inwestycje w technologie internetowe. Akcje firm technologicznych wzrosły do ​​poziomu gwiazd rocka, a inwestorzy – instytucjonalni i indywidualni – gromadzili fundusze. Niestety dla niektórych z tych firm sukces był krótkotrwały, ponieważ te niezwykłe zyski były nieuzasadnione. Wielu inwestorów odeszło od swoich początkowych strategii inwestycyjnych, aby osiągnąć większe zyski. Nie próbuj trafiać do domu. Skoncentruj się na trafieniach bazowych.

Oznacza to, że próba pokonania rynku strzałami z dystansu jest nie tylko trudna, ale prowadzi do takiego poziomu zmienności, który nie odpowiada inwestorom w dłuższej perspektywie. Inwestorzy indywidualni często popełniają błędy, takie jak używanie zbyt dużej dźwigni finansowej, gdy rynki idą w górę, i unikanie rynków, gdy spadają. Eliminacja ludzkich uprzedzeń poprzez trzymanie się ustalonego podejścia i skupienie się na krótkoterminowych zwycięstwach to świetny sposób na ukształtowanie strategii inwestycyjnej jak profesjonaliści.

Podsumowanie

Przyjmowanie wskazówek od odnoszących sukcesy profesjonalnych inwestorów to najłatwiejszy sposób na uniknięcie typowych błędów i utrzymanie skupionej uwagi. Przedstawienie rozsądnej filozofii inwestycyjnej stanowi podstawę dla inwestorów profesjonalnych i indywidualnych, podobnie jak silny fundament w domu. Budowanie na tych podstawach w celu stworzenia strategii inwestycyjnych wyznacza mocne kierunki, wyznaczając ścieżki do podążania.

Inwestowanie jak zawodowiec oznacza również unikanie pokusy odejścia od filozofii i strategii inwestowania oraz próby osiągnięcia lepszych wyników dzięki dużym marżom. Chociaż można to zrobić sporadycznie, a niektóre firmy robiły to w przeszłości, jest prawie niemożliwe, aby konsekwentnie pokonać rynki z dużymi marżami. Jeśli potrafisz kształtować swoje plany i cele inwestycyjne, tak jak te odnoszące sukcesy firmy inwestycyjne, możesz inwestować jak profesjonaliści.