Jakie są wspólne zalety inwestowania w akcje o dużej kapitalizacji?
Większość inwestorów rozumie znaczenie dywersyfikacji poprzez alokację aktywów w ramach portfela, która ma na celu zrównoważyć ryzyko i wynagrodzić kompromis między kapitałem, długiem i posiadanymi środkami pieniężnymi. Jednak w ramach pozycji kapitałowych lub akcji w portfelu inwestorzy mają szeroki wachlarz opcji inwestycyjnych, z których każda ma inne cechy, zalety i wady.
Inwestycja w akcje o dużej kapitalizacji, definiowana jako akcje spółki o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 10 miliardów dolarów lub więcej, jest powszechna zarówno wśród inwestorów wzrostowych, jak i wartościowych, jako część ogólnej alokacji aktywów. Akcje spółek o dużej lub dużej kapitalizacji mają wyjątkowe zalety dla inwestorów, w tym stabilność wielkości i kadencji, stałe wypłaty dywidend akcjonariuszom oraz przejrzystość wycen.
Kluczowe wnioski
- Akcje o dużej kapitalizacji wyceniane są na rynku na ponad 10 miliardów dolarów, co czyni je bardziej stabilnymi i dojrzałymi inwestycjami.
- W rezultacie duże akcje mają zwykle mniejszą zmienność, większy zasięg analityków i być może stały strumień dywidend.
- Jednocześnie mogą mieć mniejszy potencjał wzrostu i mogą pozostawać w tyle na szerszym rynku w huśtawce.
Stabilność dużych pojemników
Największą zaletą dodawania akcji o dużej kapitalizacji do portfela inwestycyjnego jest stabilność, jaką mogą one zapewnić. Ponieważ spółki o dużej kapitalizacji są tak duże i mają ugruntowaną reputację wśród konsumentów, jest mniej prawdopodobne, że napotkają sytuację biznesową lub gospodarczą, która czyni je niewypłacalnymi lub zmusza je do całkowitego zaprzestania działalności przynoszącej dochody. Spółki uważane za spółki o małej lub średniej kapitalizacji nie mają takiego samego poziomu stabilności, w związku z czym wiążą się z większym ryzykiem niż inwestycje o dużej kapitalizacji.
Wypłaty dywidend
Kolejną zaletą inwestowania w spółki o dużej kapitalizacji jest możliwość stabilnych wypłat dywidend. Ceny akcji spółek o dużej kapitalizacji zazwyczaj nie przewidują wysokich stóp wzrostu w czasie, ponieważ mają one już ugruntowaną pozycję na rynku. Może to spowodować stagnację cen akcji i niewielki lub zerowy wzrost wartości kapitału dla inwestorów. Jednak pomimo braku szybkiego wzrostu cen akcji, spółki o dużej kapitalizacji często wypłacają dywidendy, aby zrekompensować udziałowcom. Dywidendy te mogą prowadzić do imponujących kompleksowych zwrotów dla inwestorów o dużej kapitalizacji, gdy są one dodawane do kalkulacji wyników w miarę upływu czasu. Akcje o dużej kapitalizacji, które przynoszą stałe dywidendy, są powszechne wśród inwestorów dochodowych lub poszukujących dochodu poprzez stosunkowo konserwatywne inwestowanie.
Badania i wycena
Ponieważ spółki o dużej kapitalizacji często mają długą kadencję, inwestorzy i wierzyciele mogą łatwo uzyskać informacje na temat działalności firmy i poziomów rentowności. Spółki o dużej kapitalizacji notowane na giełdzie są zobowiązane do przedstawiania akcjonariuszom i potencjalnym inwestorom dokładnych i okresowych sprawozdań finansowych, umożliwiających łatwe określenie, czy inwestycja jest warta inwestycji. Oprócz badań, historia firmy i sprawozdania finansowe mogą być wykorzystywane w połączeniu z bieżącą działalnością biznesową w celu ustalenia dokładnej wyceny. Te aspekty odgrywają ważną rolę w zrozumieniu ryzyka i potencjalnej korzyści z inwestowania w spółkę o dużej kapitalizacji.
Inwestorzy mogą korzystać z indeksu Russell 1000, aby wyszukiwać i oceniać spółki o dużej kapitalizacji, ponieważ indeks ten obejmuje około 1000 największych spółek pod względem kapitalizacji rynkowej, działających w Stanach Zjednoczonych. Inwestycje o dużej kapitalizacji można nabywać jako pojedyncze akcje; za pośrednictwem funduszu giełdowego lub ETF, który śledzi benchmark o dużej kapitalizacji; lub za pośrednictwem jednego z setek dostępnych funduszy inwestycyjnych skupionych na inwestycjach o dużej kapitalizacji.
Co mówią eksperci:
Wgląd doradcy
Robert Schmansky, CFP® Clear Financial Advisors, LLC, Livonia, MI
Akcje spółek o dużej kapitalizacji to zazwyczaj spółki, które są ugruntowane na swoich rynkach i mają długoterminową historię. Niektórzy uważają, że dzięki temu inwestowanie jest „bezpieczniejsze”.
Akcje większych spółek również często przynoszą dywidendę, co pozwala na uchwycenie części zwrotu z inwestycji, co niektórzy inwestorzy postrzegają jako korzyść. Zamiast zatrzymywać swoje zyski i inwestować je z powrotem w siebie, mogą nie skorzystać z gotówki, więc przekazują ją właścicielom.
Mniejsze firmy również odnoszą korzyści. Mogą dodać korzyści z dywersyfikacji do tradycyjnych portfeli, które są zwykle ważone kapitalizacją rynkową (inwestują więcej w akcje o dużej kapitalizacji, aby lepiej odzwierciedlać swój udział w rynku).
Mniejsze firmy mają więcej miejsca na rozwój; inwestycja małej firmy może podwoić jej przychody. Tymczasem ta sama inwestycja większej firmy może nie przynieść zauważalnej różnicy.
Ogólnie rzecz biorąc, powinieneś inwestować w akcje, które reprezentują Twój horyzont czasowy i tolerancję na ryzyko, w tym zarówno małe, jak i duże akcje spółek na całym świecie.