Jak analizować sprawozdania finansowe firmy?

Inwestorzy powinni wykorzystać bogactwo informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych firmy, aby pomóc im ocenić firmę jako potencjalną inwestycję. Pod względem ogólnej rentowności dochód netto jest oczywistym punktem wyjścia przy analizie sprawozdania finansowego. Ta dolarowa kwota w rachunku zysków i strat firmy jest doskonałym wskaźnikiem rentowności, ponieważ określa wartość kwoty, którą firma przyjmuje po odjęciu wszystkich kosztów produkcji, amortyzacji, podatków, odsetek i innych wydatków. Jednak dochód netto nie powinien być wykorzystywany wyłącznie przy wycenie firmy.

Marża zysku operacyjnego

Marża zysku operacyjnego jest kolejnym ważnym wskaźnikiem rentowności i wydajności, który porównuje kwotę, którą firma zarabia przed obliczeniem odsetek i podatków od sprzedaży. Marża pomaga analitykom i potencjalnym inwestorom ocenić, w jakim stopniu menedżerowie firm odnoszą sukcesy w kontrolowaniu wydatków i generowaniu przychodów. Wysoka marża zysku operacyjnego zdecydowanie wskazuje, że firma umiejętnie zarządza kosztami i generuje sprzedaż.

Ocena ceny akcji i rentowności dla akcjonariuszy

Sprawozdania finansowe mogą służyć do oceny kursu akcji spółki i rentowności dla akcjonariuszy. W tym procesie przydatne są różne metryki. Zysk na akcję (EPS) jest wskaźnikiem zwrotu z inwestycji, pokazującym rentowność firmy na akcję. Wskaźnik cena / zysk (P / E) wykorzystuje do celów oceny zysk na akcję w porównaniu z jej obecną ceną akcji. Stosunek ceny do wartości księgowej (P / B) jest uważany za podstawowy miernik wartości dla inwestorów, ponieważ ujawnia rynkową wycenę spółki w odniesieniu do jej wartości wewnętrznej.

Stopa dywidendy

Wskaźnik wypłaty dywidendy to kolejny przydatny miernik, który mierzy wzrost firmy, stabilność finansową i zwroty wypłacane akcjonariuszom. Wskaźnik wypłaty dywidendy oblicza procent zysków spółki wypłaconych inwestorom kapitałowym w formie dywidend. Im wyższa wartość wskaźnika, tym bardziej wiarygodne zyski firmy mogą utrzymać wypłaty dywidend i tym bardziej stabilna jest firma. Zyski zatrzymane, czyli liczba zysków niewypłaconych akcjonariuszom w formie dywidendy, pokazuje, jaką część zysków firma reinwestuje w rozwój swojej działalności.

Aktywa i pasywa

Podział aktywów i pasywów zawartych w bilansie spółki zapewnia inwestorom wiarygodny obraz ogólnej kondycji finansowej spółki, a także jej zadłużenia. Wskaźniki zadłużenia, takie jak wskaźnik bieżącej płynności, które można obliczyć na podstawie informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych, pozwalają analitykom ocenić zdolność firmy do obsługi zadłużenia. Poważne nakłady inwestycyjne mogą zostać wykorzystane do oceny aktualnej kondycji finansowej przedsiębiorstwa i mogą wskazać potencjał wzrostu.