Iloraz inwestowania (IQ)
Jaki był iloraz inwestowania (IQ)?
Termin Investability Quotient (IQ) odnosi się do zastrzeżonego narzędzia opracowanego przez Standard and Poor’s (S&P), które ocenia właściwości inwestycyjne akcji w różnych firmach. IQ wskazało na średnio- i długoterminowe perspektywy zwrotu z akcji, jak również na potencjalne ryzyko spadku. Uwzględnił szereg elementów w swojej ocenie i przypisuje jedną liczbę, aby uszeregować akcje w porównaniu z innymi spółkami w branży. S&P Global oferuje teraz platformę o nazwie S&P Capital IQ, która oferuje szeroką gamę narzędzi informacyjnych i analitycznych do analizy spółek notowanych na giełdzie i rynków finansowych.
Kluczowe wnioski
- Investability Quotient był autorskim systemem opracowanym przez S&P w celu wyceny akcji.
- System ratingowy uwzględniał ratingi kredytowe firm, płynność ich aktywów, ich kondycję i siłę oraz zmienność branży.
- Firmy otrzymały ocenę od 1 do 250 na podstawie tych czynników.
- System punktacji IQ jest teraz wprowadzany do kompleksowych platform analitycznych, w tym S&P Capital IQ.
Jak działał iloraz inwestowania (IQ)
Standard & Poor’s uruchomił swój system Investability Quotient (IQ) w 2001 roku. System dołączył do istniejących własnych narzędzi, analiz, danych, platform i aplikacji firmy. W związku z tym była to zastrzeżona przez firmę metoda oceniania inwestycji pod względem wyników i potencjalnego ryzyka.
Aby uszeregować akcje, IQ wziął pod uwagę szereg czynników, w tym:
- A firma ratingowa
- Płynności swoich aktywów
- Względna kondycja i siła firmy
- Zmienność przemysłu na dowolnym czasie
Uwzględniając te podstawowe zasady, system wyprowadził pojedynczą liczbę, aby wskazać, jak dobrze akcje mogą zachowywać się w czasie, wraz z jakimkolwiek ryzykiem związanym z tą konkretną inwestycją. Przyznawany rating mieści się w przedziale od 1 do 250. Miara IQ umożliwia analitykom i inwestorom porównywanie akcji z jej odpowiednikami oraz ułatwia im dokonywanie porównań międzybranżowych.
IQ jest teraz zawarte w znacznie większej kolekcji narzędzi o nazwie S&P Capital IQ. Jest to wyczerpująca platforma zawierająca narzędzia, skanery, badania, wykresy, oceny, analizy, wyceny, dane sprawozdań finansowych, a także inne funkcje.
Ostrzeżono inwestorów, aby używali systemu jako narzędzia, a nie przewodnika przy wyborze inwestycji, ponieważ zmieniają się oceny spółek.
Uwagi specjalne
Narzędzie IQ firmy S&P było oparte na dwóch wcześniejszych systemach. Systemy te obejmowały ranking wyceny akcji (STARS) i ranking jakości. Wszystkie te narzędzia są teraz częścią platformy S&P Capital IQ, wraz z wieloma innymi metodami rankingowymi, analizami i skanerami.
System rankingu cen akcji (STARS)
STARS wygenerował jakościowe pokrycie ponad 4000 akcji, z których ponad 1100 to spółki notowane na giełdzie w Stanach Zjednoczonych. Analitycy S&P zajmujący się badaniami akcji wykorzystali STARS do określenia potencjału notowań spółki na okres od sześciu do 12 miesięcy.
Akcje zostały ocenione za pomocą systemu gwiazdek w następujący sposób:
- Mocny zakup lub pięć gwiazdek
- Kup lub cztery gwiazdki
- Trzymaj lub trzy gwiazdki
- Sprzedam lub dwie gwiazdki
- Mocna sprzedaż lub jedna gwiazdka
Rankingi jakości
System ten został stworzony przez S&P w połowie lat pięćdziesiątych. Ocenił ponad 4000 akcji zwykłych, mierząc wzrost i stabilność zysków firmy i dywidend w ramach jednego rankingu. System ten pomógł zarówno inwestorom indywidualnym, jak i profesjonalnym zidentyfikować papiery wartościowe, które konsekwentnie przewyższają indeksy rynkowe po uwzględnieniu ryzyka.
Przykład ilorazu inwestowania (IQ)
S&P Global regularnie aktualizuje i udoskonala swoją ofertę produktów. Zmienia się również wygląd i styl jego publikacji, nie wspominając o sposobie obliczania lub generowania raportów. Pamiętaj, że oceny zmieniają się, gdy firmy publikują nowe dane.
Raporty firmy Standard & Poor’s są również częścią jej produktów badawczych. Raporty te są generowane przez S & P zespół globalnych kapitałowych analityków. Każdy profil zawiera małą tabelę, w której wyświetlany jest iloraz inwestowania emitenta, a także dwie inne miary. Poniższy obraz jest powiększonym przykładem raportu historycznego pokazującego wynik IQ Lincoln Electric Holdings (LECO) na poziomie 92.
Inwestorzy mogli wykorzystać IQ firmy i porównać je z grupą rówieśników z branży. Jak wspomniano, ratingi podlegały zmianom i nie miały służyć jako samodzielne wskaźniki do określania kupna lub sprzedaży akcji.