Renta chroniona przed inflacją (IPA)
Co to jest renta chroniona przed inflacją (IPA)?
Renta chroniona przed inflacją (IPA) to renta gwarantująca realną stopę zwrotu równą lub wyższą od inflacji. Realna stopa zwrotu to nominalna stopa zwrotu pomniejszona o stopę inflacji, chroniąc w ten sposób rencistów i inwestorów- beneficjentów przed inflacją.
Renty zabezpieczone przed inflacją stają się coraz bardziej popularne, a inwestorzy dożywotni martwią się ryzykiem inflacji, zmniejszającej siłę nabywczą ich pieniędzy w miarę starzenia się. Są to jedne z wielu rent oferowanych konsumentom jako narzędzie do oszczędzania na emeryturę.
Kluczowe wnioski
- Renta chroniona przed inflacją (IPA) to rodzaj produktu rentowego.
- Te renty zwykle zapewniają niższą wypłatę inwestorom niż inne rodzaje rent na rynku.
- Rośnie popularność wśród konsumentów rent zabezpieczonych przed inflacją.
- Płatności IPA są indeksowane według stopy inflacji, ale często są one ograniczone.
- Produkty rentowe zabezpieczone przed inflacją mogą być użytecznymi narzędziami dla emerytów utrzymujących się ze stałego dochodu.
Jak działają renty chronione przed inflacją
Umowa renty jest pisemna umowa pomiędzy zakładem ubezpieczeń a klientem określającego obowiązki każdej ze stron w umowie renty. Dokument umowy renty będzie zawierał szczegółowe informacje dotyczące umowy, w tym strukturę renty ( zmienną lub stałą ), wszelkie kary za przedterminowe wycofanie się, postanowienia dotyczące małżonka i beneficjenta (takie jak klauzula pośmiertna i wskaźnik ubezpieczenia małżeńskiego) i nie tylko. Szerzej, umowa renty może odnosić się do dowolnej renty.
IPA jest podobna do zwykłej renty natychmiastowej, ale jej płatności są indeksowane według stopy inflacji. Jednak często istnieje limit, a inwestorzy nie otrzymują płatności przekraczających ten procentowy wzrost stopy inflacji. Inflacja to po prostu wzrost cen i jest wrogiem emerytów ze stałym dochodem.
Ponieważ większość emerytur nie jest indeksowana, aby rosnąć wraz z ogólną stopą inflacji, a podwyżki składek na ubezpieczenie społeczne są zwykle niższe niż ogólna inflacja, istnieje realne ryzyko, że osoby starsze przeżyją swoje pieniądze. I tu właśnie wkraczają IPA.
Krytyka rent chronionych przed inflacją
Ochrona przed inflacją nie jest jednak darmowa. IPA zapewniają niższe początkowe wypłaty dla inwestorów w porównaniu z innymi rodzajami rent. To dlatego, że pieniądze zainwestowane będzie wzrost wartości z inflacją i związkiem przynajmniej raz w roku z inflacją, więc początkowe płatności będą znacznie niższe niż późniejszych płatności, być może nawet o 20% do 30% mniej niż zwykły natychmiastowej renty.
Renty zabezpieczające przed inflacją nie były popularne w ostatnich latach, ponieważ od czasu kryzysu finansowego w latach 2008–2009 inflacja wynosi poniżej 3% rocznie.
Istnieją również inne sposoby ochrony przed inflacją. Obejmują one skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS), czyli obligacje rządowe indeksowane według inflacji, aby chronić inwestorów przed negatywnymi skutkami inflacji.
Akcje wypłacające dywidendy są kolejnym dobrym zabezpieczeniem, ponieważ dywidendy mają tendencję do wzrostu wraz z ogólną inflacją. Aktywa trwałe, takie jak towary i złoto, również zwykle zyskują na wartości, gdy inflacja jest wyższa.