Certyfikaty depozytowe powiązane z inflacją
Czym są certyfikaty depozytowe związane z inflacją?
Jak sama nazwa wskazuje, certyfikaty depozytowe powiązane z inflacją (CD) są rodzajem CD, których stopy procentowe są indeksowane zgodnie ze stopą inflacji. W zamian za tę dodatkową ochronę, płyty CD powiązane z inflacją oferują zwykle nieco niższe stopy procentowe w porównaniu z tradycyjnymi płytami CD.
Kluczowe wnioski
- Płyty CD powiązane z inflacją są narzędziem inwestycyjnym zapewniającym ochronę przed ryzykiem inflacji.
- Odbywa się to poprzez indeksowanie stopy procentowej inwestycji do miary inflacji, którą zwykle jest CPI.
- Płyty CD powiązane z inflacją są instrumentem o stosunkowo niskim dochodzie, ale mogą być użytecznym dodatkiem do zdywersyfikowanego portfela, szczególnie dla inwestorów bardziej świadomych ryzyka.
Jak działają certyfikaty depozytowe powiązane z inflacją
W przeciwieństwie do innych aktywów, takich jak akcje w obrocie publicznym, instrumenty dłużne i rachunki oszczędnościowe są denominowane w dolarach zgodnie z ich wyceną w momencie inwestycji. Dlatego też, jeśli inflacja miałaby wzrosnąć w okresie inwestycji, mogłoby to obniżyć ryzykiem inflacji.
Płyty CD powiązane z inflacją zapewniają inwestorom tę ochronę poprzez indeksowanie stopy procentowej tej płyty do wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI), który jest powszechnie stosowaną miarą inflacji. Jeśli inflacja wzrośnie w okresie obowiązywania CD, wzrost zostanie dodany do stopy procentowej instrumentu, chroniąc w ten sposób inwestora przed ryzykiem stopy procentowej. Te papiery wartościowe są również ubezpieczone do 250 000 USD przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), co sprawia, że płyty CD powiązane z inflacją należą do najbezpieczniejszych aktywów dostępnych dla inwestorów.
Jak to często bywa w przypadku inwestowania, kompromisem z tymi zabezpieczeniami przed ryzykiem jest fakt, że CD powiązane z inflacją generalnie oferują bardzo niskie stopy zwrotu, zazwyczaj nieco niższe niż tradycyjne CD. Jednym ze sposobów na zwiększenie przez inwestorów stopy procentowej otrzymywanej na ich dyskach CD powiązanych z inflacją jest wyrażenie zgody na zamknięcie środków na dłuższy okres inwestycyjny. Zwykle warunki dla CD powiązanych z inflacją wahają się od sześciu miesięcy do sześciu lat, przy czym dłuższe okresy skutkują wyższymi stopami procentowymi.
Prawdziwy przykład certyfikatu depozytowego związanego z inflacją
Michaela jest inwestorem w nieruchomości, który regularnie kupuje i sprzedaje nieruchomości. Planuje rozpocząć budowę nowego osiedla w ciągu sześciu miesięcy, ale obawia się, że od czasu do czasu inflacja może być na skraju wzrostu. Ponieważ obawia się, że inflacja może spowodować erozję rzeczywistej wartości jej zasobów pieniężnych, Michaela postanawia zainwestować część swojej gotówki w indeksowany inflacją CD na 6 miesięcy.
Pod koniec kadencji Michaela wycofa swoje fundusze, aby pomóc sfinansować jej nadchodzący projekt budowlany. W międzyczasie CD z indeksem inflacyjnym ochroni ją przed ryzykiem inflacji, zwiększając jej płatności odsetkowe zgodnie z potencjalnym wzrostem CPI. W zamian za to zabezpieczenie, Michaela musi zobowiązać się do trzymania swoich funduszy na płycie przez sześć miesięcy, a także musi zaakceptować nieco niższe początkowe oprocentowanie, niż byłoby to dostępne na tradycyjnych płytach CD.