India ETF
Co to jest indyjski fundusz ETF?
Indyjski fundusz giełdowy (ETF) to instrument finansowy przeznaczony do śledzenia wyników koszyka papierów wartościowych notowanych na giełdzie w Indiach. Indyjski fundusz ETF może odzwierciedlać zwroty z głównego indeksu, grupy sektorów lub różnych wielkości kapitalizacji, zapewniając inwestorom szeroką ekspozycję na rozwijającą się gospodarkę Indii lub jej segment poprzez zdywersyfikowane aktywa.
W Indiach działa kilka giełd, z których najpopularniejsza to National Stock Exchange of India (NSE). NSE, jedna z największych na świecie pod względem transakcji, zapewnia dostęp do najczęściej notowanych akcji w Indiach, a także do różnych indeksów do śledzenia przez fundusze ETF, w tym NIFTY 50 – zbiór największych i najbardziej płynnych papierów wartościowych notowanych na giełdzie. w kraju.
Kluczowe wnioski
- Indyjski fundusz giełdowy (ETF) śledzi wspólne wyniki papierów wartościowych notowanych na giełdzie w Indiach.
- Zapewnia inwestorom szeroką ekspozycję na rozwijającą się gospodarkę Indii lub jej segment dzięki zdywersyfikowanym aktywom.
- Indeksy dla tych funduszy ETF, które można śledzić, obejmują zarówno klasyczne akcje o dużej kapitalizacji, jak i mniejsze spółki, akcje konsumenckie i byłe przedsiębiorstwa państwowe.
- Indie są bezpieczniejsze niż wiele innych krajów docelowych na rynkach wschodzących, ale nadal wiążą się z dużo większym ryzykiem inwestycyjnym niż dojrzałe gospodarki.
Zrozumienie indyjskiej ETF
Indie to jeden z najbardziej poszukiwanych rynków dla inwestorów, chociaż inwestowanie w tym kraju nie jest szczególnie łatwe. Kompletacja zapasów to trudne zadanie zarezerwowane dla tych, którzy mają dobrą znajomość rodzimych firm, lokalną dynamikę i spory apetyt na ryzyko. Jest również najeżona problemami: inwestowanie bezpośrednio w Indiach wymaga pokonywania trudnych przeszkód regulacyjnych, a wybór drogi morskiej poprzez zakup globalnych i amerykańskich kwitów depozytowych (ADR) wiąże się z szeregiem niekorzystnych konsekwencji prawnych i podatkowych.
To sprawia, że ETF są prawdopodobnie najlepszym sposobem na dotarcie do Indii. Te niedrogie pojazdy są notowane na giełdach, handlują przez cały dzień, podobnie jak zwykłe akcje i są zwykle zarządzane pasywnie, co oznacza, że mają na celu odtworzenie wyników szerokiego rynku akcji lub określonego sektora lub trendu, a nie wybieranie indywidualnych zwycięzców przez odzwierciedlenie stanu posiadania wyznaczonego indeksu – hipotetycznego portfela papierów wartościowych reprezentujących określony rynek lub jego segment.
Według ETFdb.com od lutego 2021 r. W akcje indyjskie zainwestowano 12 funduszy ETF. Duża część z nich śledzi indeksy MSCI India lub NIFTY 50 z dużym naciskiem na firmę. Inne koncentrują się na bardziej niszowych obszarach, takich jak spółki o małej kapitalizacji, akcje konsumenckie i byłe przedsiębiorstwa państwowe.
Inwestorzy mogą również uzyskać ekspozycję na Indie za pośrednictwem funduszy rynków wschodzących i BRIC ETF, z których oba mają zwykle wysoki procent akcji tego kraju.
Przykład indyjskiego funduszu ETF
Z aktywami pod zarządzaniem (AUM) w wysokości 5,3 miliarda USD w lutym 2021 r. ETF iShares MSCI India (INDA ) jest zdecydowanie największym ETF działającym w Indiach. INDA dąży do zapewnienia podobnego zwrotu z indeksu MSCI India, którego 84 składniki reprezentują około 85 procent indyjskiego rynku akcji.
Fundusz skłania się ku finansom i maRELIANCE. NS ) zarządza najwyższą indywidualną alokacją zapasów z wagą 9 procent.
Korzyści z indyjskiego funduszu ETF
Indie stanowią 18 procent światowej populacji, mają trzeci co do wielkości zysków dla inwestorów, którzy mają w nich udziały.
Wszystko wskazuje na jeszcze wyższy jednocyfrowy wzrost produktu krajowego brutto (GPD) w nadchodzących latach. Eksperci spodziewają się, że szersze zastosowanie elektronicznych platform płatniczych, wzrost grupy o średnich dochodach i zwiększone wydatki konsumentów wzmocnią już kwitnącą gospodarkę, a co za tym idzie, jej giełdę.
Ważny
Gospodarka Indii jest najbardziej znana z pracy opartej na wiedzy, takiej jak technologie informacyjne, finanse i opieka zdrowotna.
W ciągu następnej dekady eksperci są przekonani, że w szczególności sektory finansowe, konsumenckie i technologiczne będą wspierać ponadprzeciętne zyski. To dobrze wróży wynikom indyjskich funduszy ETF.
Krytyka indyjskiej fundacji ETF
Liberalna polityka gospodarcza Indii i długoletnia demokracja parlamentarna sprawiają, że Indie są powszechnie uważane za bezpieczniejsze miejsce do inwestowania niż wiele sąsiednich regionów. Jest to jednak wciąż gra na rynkach wschodzących, a zatem wiąże się z większym ryzykiem niż rynki dojrzałe. Potencjalne nagrody są olbrzymie, ale też szanse na duże straty.
Pod rządami premiera Narendry Modi Indie przechodzą szereg ambitnych programów, w tym demonetyzację, wprowadzenie podatku od towarów i usług (GST) oraz delewarowanie przedsiębiorstw, z których każdy może spowodować spowolnienie.
Ponadto naród stoi w obliczu żmudnej bitwy, przechodząc od wschodzącego rynku do rozwiniętej gospodarki. Kraj musi poprawić gospodarkę, ale także politykę publiczną, stosunki międzynarodowe, prawa człowieka i podstawową infrastrukturę. Brak uwzględnienia każdego segmentu może skutkować wycofaniem się inwestorów zagranicznych, spowolnieniem wzrostu gospodarczego i spadkami na giełdzie.
Warto również pamiętać, że wszelkie zwroty generowane przez te pojazdy mogą zostać obniżone przez wyższe niż zwykle opłaty. Inwestycje międzynarodowe wiążą się ze zwiększonymi kosztami wymiany i opłatami maklerskimi, co oznacza, że ETF-y obsługujące rynek indyjski mają wyższe wskaźniki kosztów niż większość funduszy krajowych.
Uwagi specjalne
Ryzyko walutowe
Wielu inwestorów nie docenia wpływu, jaki wahania kursów walut mogą mieć na całkowite zwroty. Kiedy masz udziały w zagranicznej firmie, stawiasz również na jej walutę.
Niestety, w ciągu ostatnich kilku dziesięcioleci rupia indyjska nie radziła sobie lepiej w stosunku do innych głównych walut światowych. Słaba waluta wzmacnia ambicje eksportowe kraju , pomagając indyjskim firmom w międzynarodowej sprzedaży towarów. Wpływa również na zyski inwestorów zagranicznych.
Wiele indyjskich funduszy ETF jest sprzedawanych w dolarach amerykańskich. Wciąż jednak są narażeni na ryzyko walutowe związane z ich bazowymi papierami wartościowymi.
W okresach siły dolara i deprecjacji rupii rozsądne może być zbadanie możliwości inwestowania w ETF, który zabezpiecza ryzyko walutowe. Celem tych pojazdów jest zapewnienie inwestorom zwrotu bliższego zwrotom z indeksów giełdowych danego kraju w walucie lokalnej.