Stock Pick

Co to jest wybór akcji?

Wybór akcji ma miejsce, gdy analityk lub inwestor stosuje systematyczną formę analizy, aby stwierdzić, że dana akcja będzie dobrą inwestycją, a zatem powinna zostać dodana do ich portfela. Nazywa się to również aktywnym zarządzaniem. Pozycja może być długa lub krótka i będzie zależeć od prognozy analityka lub inwestora dla ceny danej akcji.

Zrozumienie wyboru akcji

Dobór akcji może być bardzo trudnym procesem, ponieważ nigdy nie ma niezawodnego sposobu na określenie, jaki wpływ będzie prognozowanie nie jest nauką ścisłą, inwestor lub analityk, który stosuje jakąkolwiek technikę prognozowania, powinien uwzględnić margines błędu w swoich obliczeniach.

Fundusze aktywnego zarządzania wykorzystują zespoły analityków, którzy wybierają akcje do inwestycji i stale aktualizują portfel w zależności od tego, jak zmieniają się warunki rynkowe i warunki firmy. Zarządzanie aktywne różni się od zarządzania pasywnego, które polega na replikacji indeksu i nie ma dużego obrotu w portfelu.

Wybór akcji

Te aktywne zarządzanie funduszy inwestycyjnych typu ETF (ETF), fundusze inwestycyjne, lub oddzielne rachunki, może wykorzystywać oddolne lub odgórne strategię odebrać zapasy. Towarzystwo często oferuje fundusz z „wysokim przekonaniem”, który obejmuje niewielką liczbę akcji, które analitycy wybrali jako najlepsze zakłady o wysokich wynikach na najbliższe kilka lat. Zwykle te fundusze o wysokim przekonaniu posiadają od 20 do 40 akcji. To znacznie mniejsza liczba niż przeciętny fundusz aktywnie zarządzany, a na pewno mniejsza liczba niż w przypadku funduszu śledzącego indeks.

Jak wspomniano, zarządzanie aktywne (dobór akcji) można porównać z zarządzaniem pasywnym, w którym nie ma zespołów analityków wybierających poszczególne akcje. Inwestor kupujący pasywnie zarządzany ETF lub fundusz wzajemny będzie automatycznie inwestował w bazowy koszyk akcji, w który inwestuje ten ETF lub fundusz. Te koszyki akcji są zwykle oparte na indeksie, takim jak indeks S&P 500 lub sektor, taki jak opieka zdrowotna.

Wybór towaru wymaga wielu analiz. Inwestorzy i analitycy przeglądają sprawozdania finansowe firmy, aby przestudiować jej bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Analizują przychody, koszty i zyski firmy. Badają poziom gotówki i poziom zadłużenia oraz analizują wskaźniki finansowe, takie jak między innymi stosunek zadłużenia do kapitału własnego (D / E) i stosunek ceny do zysku (P / E). Następnie porównują wszystkie te informacje z innymi firmami, aby zobaczyć pozycję firmy w branży.

Oprócz zbadania sprawozdania finansowego firmy, musi mieć świadomość innych powiązanych elementów, takich jak wszelkie spory sądowe lub przyszłe patenty, jeśli mają zastosowanie. Inwestorzy i analitycy muszą również zbadać całą branżę i sektor, w którym znajduje się firma, aby zrozumieć wszelkie mocne i słabe strony tego sektora oraz jego perspektywy w perspektywie krótko- i długoterminowej.

Przykład pobrania z magazynu

Jay jest analitykiem inwestycyjnym w firmie i koncentruje się na sektorze technologicznym. Jay po dokładnej analizie wybiera akcje spółki ABC, która jest siecią mediów społecznościowych. Analizując akcje ABC bierze pod uwagę szereg czynników. Obejmują one przychody i zyski firmy w poprzednim roku oraz obecny klimat regulacyjny dla firm technologicznych w różnych jurysdykcjach.

Zauważa, że ​​ABC znajduje się w gorącej wodzie w niektórych regionach, w których działa, ale te problemy nie będą miały znaczącego wpływu na jej wyniki finansowe. ABC dywersyfikacji odeszło również od swojego podstawowego produktu, aby objąć ofertę obejmującą szereg nowych technologii. W rezultacie, nawet jeśli firma straci udział w rynku w mediach społecznościowych, ma inne źródła przychodów, aby złagodzić te straty.

Jay uważa, że ​​potencjał wzrostu spółki ABC przewyższa potencjalny spadek oraz że spółka ABC jest gotowa na wzrost i wysokie zyski; decyduje się na zakup akcji spółki ABC.