Jak Wells Fargo stał się jednym z największych banków w Ameryce
aktywa o wartości ponad 1,97 bln USD. Bank obsługuje ponad 70 milionów klientów w całym kraju i zatrudnia ponad 266 000 pracowników. Kapitalizacja rynkowa banku wyniosła 97,4 mld USD na dzień 21 sierpnia 2020 r. Wells Fargo odnotował zysk netto w wysokości 19,55 mld USD za rok obrotowy 2019.
Bankowość jest ostateczną branżą niematerialną, przenoszącą aktywa z zastosowań o niższej wartości do zastosowań o wyższej wartości w najbardziej niewyczuwalny sposób. Ale to wciąż pozostawia wiele, co odróżnia Wells Fargo od głównych amerykańskich konkurentów, począwszy od wielkości i zasięgu. Jak więc bank zarabia pieniądze? Jednym ze sposobów jest pożyczanie pieniędzy po wyższym oprocentowaniu niż pożycza. Ale chodzi o coś więcej niż tylko zarabianie pieniędzy na odsetkach. W tym artykule przyjrzymy się, jak Wells Fargo zdobyło swoje miejsce wśród innych dużych banków w kraju.
Kluczowe wnioski
- Wells Fargo jest jednym z pięciu największych banków w Stanach Zjednoczonych.
- Mówiąc prościej, bank zarabia na pożyczkach z wyższą stopą procentową niż pożycza.
- Wells Fargo prowadzi trzy działy, w tym zarządzanie majątkiem i inwestycjami, bankowość hurtową i bankowość społeczną.
- Jednostka Bankowości Hurtowej firmy jest najbardziej dochodowa, przynosząc więcej pieniędzy niż pozostałe dwie dywizje.
Duże, regionalne przejęcia
Wells Fargo powstało w wyniku połączenia dużych ponadregionalnych banków. Założyciele Wells i Fargo stworzyli swojego imiennika w 1852 r., Aby zaspokoić rosnącą populację górników złota i pokrewnych imionów w Kalifornii, która wówczas znajdowała się na wczesnym etapie przejścia z odległego zaścianka do najbardziej zaludnionego i potężnego gospodarczo stanu w Unii..
Po blisko półtora wieku stabilnego wzrostu, Wells Fargo połączyło się z Norwest Corp. w 1998 roku. Dziesięć lat później Wells Fargo wykupił giganta ze Wschodniego Wybrzeża Wachovię. Dodaj je wszystkie razem, a Wells Fargo może teraz pozyskiwać ponad 70 milionów klientów od wybrzeża do wybrzeża.
Dzisiaj Wells Fargo oficjalnie dzieli swoją działalność na trzy kategorie na potrzeby sprawozdawczości zarządczej.
Zarządzanie majątkiem i inwestycjami
Segment ten obsługuje klientów biznesowych i zamożnych klientów indywidualnych (HNWI), oferując im usługi zarządzania majątkiem, a także produkty inwestycyjne i emerytalne. Niektóre z tych usług obejmują bankowość prywatną.
Bankowość hurtowa
Dział bankowości hurtowej Wells Fargo kieruje się potrzebami finansowymi firm z siedzibą w USA i na całym świecie. Istnieje 13 różnych linii biznesowych należących do tej kategorii, w tym bankowość biznesowa, bankowość korporacyjna, nieruchomości komercyjne, ubezpieczenia i ryzyko kredytowe.
Bankowość społeczna
Ta część działalności banku obsługuje klientów detalicznych i małych firm w zakresie ich codziennych potrzeb bankowych. Niektóre usługi obejmują bankomatów (bankomatów).
Obsługa bogatych i masowego rynku
Zarządzanie majątkiem i inwestycjami to usługi finansowe dla bogatych ludzi. Ten koniec biznesu Wells Fargo nie tylko udziela porad, ale także pomaga na inne sposoby, takie jak zakładanie fundacji lub rozwiązywanie problemów spadkowych, zanim się pojawią. Każdy bogaty człowiek wie – przynajmniej w Stanach Zjednoczonych – że utrzymanie zamożności może wymagać prawie tyle samo pracy, co przede wszystkim zdobycie bogactwa. Podsumowując, Wells Fargo odnotował 2,7 miliarda dolarów dochodu netto z zarządzania majątkiem, pośrednictwa i emerytur w 2019 roku. Jeśli brzmi to istotnie, jest to z pewnością najmniej lukratywny z trzech obszarów działalności banku.
Słowo sprzedaż hurtowa ma w bankowości nieco inne znaczenie niż gdzie indziej. Wiele banków nawet nie używa tego terminu. Ale w Wells Fargo jest to wszystko, co dotyczy gwarantowania i sprzedaży papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami, a także innych rodzajów bankowości dla dużych korporacji, a nawet innych banków.
Nie tylko bankowość detaliczna
Właściwie to nawet nie zaczyna tego obejmować. Bankowość hurtowa obejmuje na przykład finansowanie sprzętu. Jeśli chcesz kupić dragline do swojego projektu wydobycia powierzchniowego i nie masz pod ręką 35 milionów dolarów, aby zapłacić za niego gotówką, Wells Fargo może Ci przekazać pieniądze.
Wells Fargo zajmuje się również ubezpieczeniami upraw, nieruchomościami komercyjnymi, pożyczkami konsorcjalnymi energetycznymi i nie tylko. Wiele firm z listy Fortune 500 prowadzi przynajmniej część bankowości hurtowej z Wells Fargo. Wtedy nie przenoszą ryzyka.
Aby zostać klientem hurtowym Wells Fargo, potrzebujesz rocznych przychodów w wysokości co najmniej 5 milionów dolarów.
Kiedy międzynarodowa firma z dziesiątkami milionów dolarów w gotówce w swoim bilansie potrzebuje miejsca na przechowywanie tej gotówki, prowadzi działalność hurtową w Wells Fargo. Aby zostać klientem hurtowym Wells Fargo, potrzebujesz rocznych przychodów w wysokości co najmniej 5 milionów USD. Działalność hurtowa Wells Fargo ma nawet większy zasięg niż jej działalność w społeczności. Bank posiada hurtownie w 42 stanach, w których pracuje ponad 30 000 pracowników. Nie mówiąc już o jej biurach hurtowych na całym świecie, od Santiago po Seul, od Calgary po Kair i od Sydney po St. Helier. Podsumowując, dochód netto z bankowości hurtowej wyniósł w 2019 r. 10,7 mld USD – znacznie więcej niż operacje majątkowe, maklerskie i emerytalne.
Bankowość społeczna przede wszystkim
Przyjrzyjmy się teraz sekcji bankowości społecznościowej. Dochód netto z bankowości społecznościowej wyniósł 7,4 miliarda dolarów w 2019 roku przy całkowitym rocznym dochodzie w wysokości 85 miliardów dolarów. Ten margines może wydawać się wysoki, ale tak naprawdę nie jest. Jeśli kiedykolwiek byłeś sceptyczny co do tego, jak możesz być tak dużym centrum zysków dla banku, co ze skromnym saldem na koncie czekowym i powściągliwym korzystaniem z karty debetowej, zrozum, że bankowość społeczna to coś więcej niż zwykli ludzie wpłacający wypłaty i może kupowanie okazjonalnego kredytu hipotecznego.
Według firmy segment bankowości społecznościowej obejmuje „rachunki czekowe i oszczędnościowe, karty kredytowe i debetowe oraz kredyty samochodowe, studenckie, hipoteczne, mieszkaniowe i pożyczki dla małych firm”, a także „wyniki naszej działalności korporacyjnej po odliczeniu przydziałów (w tym ceny transferowe, kapitał, płynność i niektóre wydatki korporacyjne) w celu wsparcia innych segmentów i wyników inwestycji w nasze stowarzyszone spółki venture capital i private equity. ”
Skandale
Federal Reserve nałożył czapkę na aktywa o wartości Wells Fargo za ponad $ 1,95 biliona ze względu na jego „powszechnych nadużyć konsumentów.” Kapituła spowodowała, że bank stracił setki miliardów dolarów na giełdzie. Zastanawiać się, dlaczego? Oto długa, ale nie wyczerpująca lista skandali firmy.
W grudniu 2013 r. LA Times doniósł, że zdesperowani pracownicy oddziałów otwierali fałszywe konta i karty kredytowe, aby osiągnąć przyznała, że otwarto ponad 3,5 mln niechcianych kont.
Dlatego. Aby otrzymać premie, pracownicy Wells Fargo musieli osiągnąć ogromne cele sprzedażowe, które wielu uważały za nierealne. Zamiast znajdować prawdziwych klientów, pracownicy po prostu utworzyli konta dla istniejących klientów Wells Fargo bez ich wiedzy. Pracownicy używali nawet fałszywych kont e-mail i osobistych numerów identyfikacyjnych (PIN), aby je zarejestrować, najwyraźniej mając nadzieję, że nikt tego nie zauważy. Na te konta przelano nawet niewielkie kwoty, aby wyglądały na prawdziwe.
Wells Fargo obiecał zwrócić pieniądze klientom, którzy mieli niewłaściwe opłaty w wyniku tej praktyki biznesowej i zwolnili 5300 pracowników. Nawet banku New York Times, Wells Fargo zapłacił „ponad 1,5 miliarda dolarów kar na rzecz władz federalnych i stanowych oraz 620 milionów dolarów na rozstrzygnięcie procesów sądowych składanych przez klientów i akcjonariuszy”.
20 kwietnia 2018 roku ogłoszono, że Biuro Ochrony Konsumentów (CFPB) i Urząd Kontrolera Waluty nałożyły na Wells Fargo 1 miliard dolarów za złe traktowanie kredytów samochodowych i konsumentów kredytów hipotecznych.
W czerwcu 2018 r. Komisja ujawniła, że dochodzenie wykazało, że Wells Fargo wspiera aktywny handel przez klientów brokerskich wysokopłatnymi produktami dłużnymi, które miały być utrzymywane do terminu zapadalności. Bank nie przyznał się do winy ani nie zaprzeczył, że zgodził się spłacić 1,1 miliona dolarów nieuczciwie uzyskanych zysków i odsetek, a także 4 miliony dolarów kary.
W sierpniu 2018 roku firma zapłaciła karę w wysokości 2 miliardów dolarów za rzekome fałszywe przedstawienie jakości hipotecznych kredytów mieszkaniowych dziesięć lat wcześniej.
Dyrektor generalny Wells Fargo, Tim Sloan, który spędził 31 lat w firmie i próbował przywrócić zaufanie do marki, zrezygnował nieoczekiwanie w marcu 2019 r. „Stało się dla mnie oczywiste, że nasza zdolność do pomyślnego przeniesienia Wells Fargo do przodu stąd skorzysta z nowego CEO i świeżych perspektyw ”- napisał w oświadczeniu. Sloan znalazł się w obliczu presji, by zrezygnował z organów regulacyjnych i krytyków, którzy widzieli w nim zbyt silną wiedzę, by zreformować kulturę banku.