Finansowanie społecznościowe dla inwestorów nieakredytowanych

Od 16 maja 2016 r. Każdy – nie tylko akredytowani inwestorzy – może inwestować za pośrednictwem platform finansowania społecznościowego. Oznacza to, że zwykłe osoby teoretycznie mają możliwość inwestowania w firmy typu start-up, które kiedyś były przedmiotem wyłącznie inwestorów typu aniołów i VC. Oczywiście obowiązują ograniczenia i istnieje znacznie większy stopień ryzyka – i potencjalnej korzyści – w przypadku firm na wczesnym etapie rozwoju.

Finansowanie kapitałowe i ustawa o JOBS

Oto tło: Ustawa Jumpstart z 2012 r. O zakładaniu nowych firm (JOBS)  została uchwalona, ​​aby ułatwić małym firmom pozyskiwanie kapitału, a co za tym idzie pobudzić wzrost gospodarczy poprzez tworzenie miejsc pracy. Tytuł III ustawy dotyczy w szczególności finansowania społecznościowego. W październiku 2015 r. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) sfinalizowała niektóre kluczowe przepisy dotyczące zezwolenia inwestorom nieakredytowanym na udział w tego typu inwestycjach.

Wiele rodzajów inwestycji kapitałowych jest dostępnych tylko dla akredytowanych inwestorów. Należą do nich banki, firmy ubezpieczeniowe, programy świadczeń pracowniczych i trusty, a także niektóre osoby uważane za zamożne i dostatecznie wyrafinowane finansowo, aby mieć mniejsze zapotrzebowanie na określone zabezpieczenia. Aby zostać akredytowanym inwestorem, osoba fizyczna musi zarabiać ponad 200 000 USD rocznie, mieć wartość netto przekraczającą 1 milion USD lub być komplementariuszem, dyrektorem wykonawczym lub dyrektorem emitenta papieru wartościowego.

Inwestowanie za pośrednictwem platform finansowania społecznościowego jest niezbadanym obszarem dla inwestorów nieakredytowanych, ale zrozumienie, w jaki sposób działają różne rodzaje inwestycji finansowanych społecznościowo, może ułatwić nawigację po wodach.

Crowdfunding kapitałowy

Crowdfunding udziałowy to rodzaj finansowania społecznościowego, którego dotyczy przede wszystkim tytuł III ustawy o pracy. W przypadku tego typu inwestycji wielu inwestorów gromadzi pieniądze w określonym startupie w zamian za akcje. Ten rodzaj finansowania społecznościowego jest najczęściej wykorzystywany przez firmy na wczesnym etapie do pozyskiwania finansowania zalążkowego.

Inwestycje kapitałowe mogą być atrakcyjne dla inwestorów nieakredytowanych z kilku powodów. Po pierwsze, istnieje potencjał na solidny zwrot, jeśli startup, w który inwestujesz, w końcu osiągnie udaną ofertę publiczną. Gdy firma wejdzie na giełdę, możesz sprzedać swoje udziały kapitałowe i odzyskać początkową inwestycję wraz z wszelkimi zyskami. Jeśli przypadkiem ci się poszczęści i zainwestujesz w startup, który stanie się kolejnym Google, zysk może być ogromny.

Poza tym crowdfunding udziałowy nie wymaga znacznej kwoty pieniędzy, aby rozpocząć. W zależności od tego, jak duża jest runda finansowania, której szuka startup, możesz zainwestować nawet 1000 USD. To skutecznie wyrównuje szanse między inwestorami akredytowanymi i nieakredytowanymi.

Dwie największe wady związane z inwestycjami kapitałowymi to nieodłączne ryzyko i ramy czasowe. Nie ma gwarancji, że nowy startup odniesie sukces, a jeśli firma upadnie, Twoje akcje będą bezwartościowe. Jeśli firma odbije, może minąć wiele lat, zanim będziesz mógł sprzedać swoje akcje. Dane z CrunchBase pokazały, że średni czas upublicznienia to 8,25 roku, co należy wziąć pod uwagę w swojej strategii wyjścia.

Finansowanie społecznościowe nieruchomości

Nieruchomości mogą być doskonałym sposobem na zdywersyfikowanie portfela, a finansowanie społecznościowe jest atrakcyjną alternatywą dla trustu inwestycyjnego (REIT) lub bezpośredniej własności. W przypadku finansowania społecznościowego na rynku nieruchomości masz zasadniczo dwie możliwości inwestowania: inwestycje dłużne lub kapitałowe.

Inwestując w dług, inwestujesz w hipotekę zabezpieczoną nieruchomością komercyjną. W momencie spłaty pożyczki otrzymujesz część odsetek. Ten rodzaj inwestycji jest uważany za mniej ryzykowny niż kapitał własny, ale ma pewną wadę, ponieważ zwroty są ograniczone zgodnie z oprocentowaniem banknotu. Z drugiej strony lepiej jest kierować własnością, ponieważ nie jesteś odpowiedzialny za zarządzanie nieruchomością.

Inwestowanie w kapitał oznacza, że ​​otrzymujesz udział we własności nieruchomości. W tym scenariuszu zwroty są realizowane jako procent dochodu z najmu generowanego przez nieruchomość. Jeśli nieruchomość zostanie sprzedana, otrzymasz również część zysków ze sprzedaży. Jeśli chodzi o rentowność, inwestycje kapitałowe mogą prowadzić do wyższych zwrotów, ale podejmujesz większe ryzyko, jeśli dochód z wynajmu gwałtownie spada.

Podobnie jak w przypadku kapitałowego finansowania społecznościowego, główną zaletą finansowania społecznościowego na rynku nieruchomości dla inwestorów nieakredytowanych jest to, że ma tak niski punkt wejścia. Wiele czołowych platform ustala minimalną inwestycję na 5000 USD, co jest znacznie tańsze niż dziesiątki tysięcy dolarów, które są często wymagane, aby uzyskać dostęp do prywatnych umów dotyczących nieruchomości. Pożyczki typu peer-to-peer

Ten rodzaj pożyczki może być atrakcyjną opcją dla inwestorów nieakredytowanych, którzy woleliby inwestować w osoby fizyczne niż w firmy lub nieruchomości. Platformy pożyczek peer-to-peer umożliwiają konsumentom tworzenie kampanii zbierania funduszy na pożyczki osobiste. Każdemu kredytobiorcy przypisuje się ocenę ryzyka na podstawie jego historii kredytowej. Inwestorzy mogą następnie wybrać pożyczki, w które chcą zainwestować, na podstawie poziomu ryzyka.

To dobrze, jeśli chcesz mieć kontrolę nad tym, ile podejmujesz ryzyka. Jednocześnie pozwala również ocenić, jakie zarobki możesz zobaczyć na inwestycji. Generalnie im wyższy poziom ryzyka pożyczkobiorcy, tym wyższe oprocentowanie pożyczki, co oznacza więcej pieniędzy w kieszeni.

Ponownie, rozpoczęcie tego typu inwestycji crowdfundingowej nie wymaga dużego bankrolla. Jeśli masz dodatkowe 25,00 USD, możesz zacząć finansować pożyczki za pośrednictwem Lending Club lub Prosper, które otwierają drzwi dla inwestorów nieakredytowanych.5

Limity inwestycyjne dla inwestorów bez akredytacji

Chociaż zaktualizowane przepisy tytułu III pozwalają nieakredytowanym inwestorom uczestniczyć w inwestycjach crowdfundingowych, nie jest to oferta dla wszystkich. SEC zdecydowała się nałożyć ograniczenia na to, ile nieakredytowanych inwestorów mogą inwestować w okresie 12 miesięcy. Twój indywidualny limit jest oparty na Twojej wartości netto i dochodzie. Akredytowani inwestorzy nie mają takich ograniczeń.

Jeśli zarabiasz mniej niż 107 000 USD rocznie lub Twoja wartość netto jest poniżej tej kwoty, możesz zainwestować do 2200 USD lub mniej niż 5% swojego dochodu lub wartości netto. Jeśli Twój roczny dochód i wartość netto przekraczają 107 000 USD, możesz zainwestować do 10% swojego dochodu lub wartości netto, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa, do łącznego limitu 107 000 USD.

SEC nie bez powodu nakłada ten limit. Celem jest ograniczenie ryzyka dla inwestorów nieakredytowanych, którzy mogą nie mieć wystarczającej wiedzy na temat finansowania społecznościowego lub ogólnie inwestowania. Ograniczając kwotę, którą możesz zainwestować, SEC ogranicza również to, ile możesz stracić, jeśli dana inwestycja spadnie.

Podsumowanie

Jedną rzeczą dla inwestorów nieakredytowane aby pamiętać, choć tytuł III umożliwia uczestnictwo powszechnej, nie każdy crowdfunding platforma może przeskoczyć na pokładzie. Może to ograniczyć rodzaje inwestycji, w których możesz wziąć udział. Porównując różne możliwości inwestycyjne, zwróć szczególną uwagę na opłaty pobierane przez każdą platformę, ponieważ mogą one wpłynąć na Twoje zyski w dłuższej perspektywie.